Странам-импортёрам нефти выгодны низкие цены на сырьё, а экспортёрам — высокие. Их борьба за влияние во многом определяет, куда качнётся чаша весов в следующее мгновение. Сегодня рассказываем про ОПЕК — организацию, которая объединяет экспортёров и контролирует две трети всей мировой нефти.
Цена, спрос и предложение
Изменения цен на нефть влияют на всю мировую экономику. Поэтому инвесторы следят за её котировками так же пристально, как за ценами на акции, облигации, золото и валюту. Для многих стран-экспортёров, в том числе для России, нефть — ещё и один из основных источников пополнения бюджета. В таком случае её цена влияет и на курс национальной валюты.
Цена нефти, как и любого сырья, зависит в первую очередь от спроса и предложения.
Спрос на нефть тем выше, чем активнее экономический рост в мире. Когда случаются кризисы, как, например, в 2008 и 2020 годах, цена на нефть падает, потому что одни предприятия закрываются, другие сокращают производство, а значит, уменьшается и спрос на ресурсы.
Предложение нефти прежде всего зависит от объёмов добычи. Если нефти недостаточно, цена будет расти, как бывает с любым товаром, если спрос превышает предложение.
Страны-экспортёры могут специально ограничивать добычу нефти, чтобы сохранить выгодные для себя цены за счёт нехватки предложения.
Импортёры, в свою очередь, могут объединяться, чтобы попробовать установить потолок цен на нефть и не позволить им расти, но пока такие попытки не увенчались значимым успехом. Многие импортёры могут и сами добывать нефть, но их запасы меньше, чем потребности.
Подробнее о том, как формируются спрос и предложение на нефть, можно почитать здесь. А теперь поговорим о том, как всё это выглядит на практике.
Что такое ОПЕК и как она появилась
OPEC расшифровывается как Organization of the Petroleum Exporting Countries — «Организация стран-экспортёров нефти». Она появилась в 1960 году.
До этого основную часть нефтедобычи и нефтепереработки в мире контролировала семёрка крупных компаний из США и Европы, которую неформально называли «семь сестёр». В неё входили Exxon Mobil, British Petroleum, Shell, Mobil, Texaco, Gulf Oil, Chevron.
Именно они организовали сбор сырья у государств, на чьей территории добывалась нефть. Самим государствам-добытчикам доставалась лишь часть тех денег, которые «семь сестёр» выручали за продажу их нефти. Чтобы получать как можно больше, страны всё увеличивали и увеличивали добычу. Одновременно на рынок со своей нефтью вышел Советский Союз.
В какой-то момент предложение нефти стало намного превышать спрос, и цены резко пошли вниз. Вдобавок «сёстры» начали активно предлагать скидки покупателям, а затем в 1959 году единоличным решением снизили закупочную цену — мнения добытчиков при этом никто не спрашивал.
Бюджеты экспортёров страдали, а увеличение добычи только ухудшало ситуацию. К тому же запасы нефти быстро истощались. Страны-добытчики стали понимать, что это тупиковый путь и что стоит попробовать ограничить добычу, чтобы выровнять спрос и предложение.
Но для этого всем нужно было договориться между собой. Буквально через несколько недель в Каире организовали первый Арабский нефтяной конгресс. Официальных договорённостей встреча не дала – основные дела велись кулуарно, практически втайне.
Министр топливной промышленности Венесуэлы и глава директората нефтяных и горных дел Саудовской Аравии стали главными идеологами объединения нефтедобытчиков. Они провели неформальные встречи с представителями Ирака, Ирана и Кувейта.
В результате появилось «джентльменское соглашение», которое предусматривало создание национальных нефтяных компаний. Появился шанс забрать у «семи сестёр» часть влияния и денежного пирога.
14 сентября 1960 года участники этого соглашения собрались в Багдаде и объявили о создании ОПЕК. Поначалу организация имела очень мало влияния: нефтяные компании всего лишь пообещали не снижать цены без консультации с ней.
Но в 1973 году ОПЕК заставила мир относиться к себе всерьёз. Она объявила нефтяное эмбарго странам, которые встали на сторону Израиля в военном конфликте с Сирией и Египтом. В итоге таких решительных действий случился нефтяной кризис, а цены на нефть выросли в несколько раз. Именно после этого США начали формировать стратегические запасы нефти на всякий случай.
Во многом благодаря действиям ОПЕК в 1970-е годы в аравийской пустыне стали строиться современные города, а арабские монархии, ещё недавно совсем небогатые, активно включились в экономическую гонку.
ОПЕК сегодня
Цены на нефть зависят от действий разных игроков, не только ОПЕК. В частности, некоторые западные страны наращивают добычу собственной нефти. А с появлением на бирже нефтяных фьючерсов немалую роль в изменении цен стали играть биржевые спекуляции. Влияет и геополитика. Например, конфликты могут снизить предложение нефти, тогда цены пойдут в рост.
Тем не менее влияние ОПЕК весьма ощутимо, и инвесторы каждый раз «голосуют рублём» в ожидании решений очередного саммита стран-экспортёров.
В начале 2000-х ОПЕК начала сотрудничество с государствами, не входящими в организацию. В частности, с Россией и Мексикой. И чем больше стран включено в это взаимодействие, тем больше влияние на цены.
Сегодня страны-участницы ОПЕК в той или иной степени контролируют около ⅔ всех запасов мировой нефти. Их цель — не только регулировать цены на сырьё, но и обеспечивать бесперебойные поставки потребителям, а также успешные инвестиции в нефтяную отрасль.
Сейчас в ОПЕК входят 12 стран: Алжир, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Конго, Кувейт, Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея.
Кроме того, ещё 10 стран-экспортёров участвуют в её работе в форме ОПЕК+: это Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан и Южный Судан.
Состав организации неоднократно менялся. Страны не только присоединялись, но и выходили из ОПЕК. Так, в 2019 году её покинул Катар, в 2020 — Эквадор, в 2024 — Ангола.
Штаб-квартира организации находится в Вене.
Дважды в год представители стран встречаются на конференции и анализируют состояние нефтяной отрасли и ценовой политики. Если цены ощутимо снизились, они договариваются об очередном снижении добычи. У каждой страны-участницы есть своя квота.
В противовес ОПЕК Соединённые Штаты который год пытаются создать союз импортёров нефти и принять закон против ОПЕК — NOPEC. Но искусственно ограничить цену намного сложнее, чем управлять ею с помощью реального сокращения предложения, и пока эта инициатива успеха не имеет. Хотя бы потому, что экспортёры могут отказаться продавать нефть тому, кто пытается ограничить цену.
Сделка ОПЕК+ и Россия
В 2010-х влияние ОПЕК стало снижаться, потому что активнее стали добывать нефть в России, Китае, Мексике, а эти страны не участвовали в ОПЕК. Цены на нефть стали падать.
Но в 2016 году десять стран-экспортёров решили присоединиться к Декларации о сотрудничестве ОПЕК и тоже снизить добычу, потому что и им хотелось сдержать падение цен на нефть. В общей сложности добычу сократили на 1,7 млн баррелей в сутки. Сделка получила название ОПЕК+. Она несколько раз продлевалась и действовала до марта 2020 года.
В 2020 году началась эпидемия COVID, и промышленность не так сильно нуждалась в нефти из-за локдаунов, так что цены сильно просели. Повлияло и соперничество в нефтяном вопросе между Россией и Саудовской Аравией. В конце концов участники сделки снова смогли договориться и снизить добычу. С тех пор квоты то повышали, то снова понижали несколько раз, балансируя цены.
Россию ещё в 2015 году приглашали вступить в ОПЕК, но она отказалась, предпочитая быть в роли наблюдателя и самостоятельно решать, когда стоит снизить добычу нефти, а когда нет. Поэтому Россия выбрала участие в сделке ОПЕК+, а не вступление в ОПЕК.
ОПЕК часто обвиняют в том, что страны-участницы думают только о своих интересах, не заботясь о потребителях. Но в целом сотрудничество с ОПЕК интересно России как стране-экспортёру. Во-первых, нашему бюджету выгодны высокие цены на нефть. Во-вторых, снижение квот на добычу по всему миру поддерживает положение России.
Так, весной 2023 года квоты снова были снижены на фоне введения потолка цен на российскую нефть, а после его продлили на весь 2024 год. В частности, Россия согласилась добровольно ограничить добычу на 500 тысяч баррелей в сутки.
