Молодым стартапам непросто найти финансирование. Банки редко дают кредиты без обеспечения, а привлекать финансирование через биржу ещё рано. Часто единственный вариант — искать инвесторов напрямую.
У венчурных инвесторов тоже есть свой интерес: если бизнес-идея выстрелит, прибыль может многократно превысить вложения. Ради этого они готовы рисковать, а риск серьёзный, ведь стать успешным удаётся далеко не всем стартапам.
В случае удачи инвестор может продать свою долю с большой выгодой или остаться совладельцем прибыльного бизнеса. В случае неудачи он потеряет деньги.
При этом профессиональные инвесторы обычно вкладываются сразу в несколько проектов, чтобы снизить риски. Даже если четыре из пяти обанкротятся, а один достигнет успеха — инвестор, скорее всего, будет в плюсе.
Венчурные инвесторы готовы вкладываться далеко не в каждый бизнес. Вот на что они обращают внимание.
Обычно инвесторы выбирают идею, которая может стать крупным бизнесом. Например, когда появились соцсети, их в перспективе можно было масштабировать на весь мир. С магазинчиком самодельных украшений такое провернуть сложнее.
Лучше, если у стартапа будет какая-то принципиально новая идея. Очередной маркетплейс, скорее всего, не сделает такой прорыв, как проект по созданию роботов-полицейских. В то же время новую идею сложнее оценить, она может не сработать или не найти покупателя.
Одно дело, когда инвестору приносят бизнес-план, нарисованный на коленке. И совсем другое, если создатели уже обкатали идею на первых клиентах. А может, уже даже имеют успех, но хотят расшириться с масштаба города до целой страны или выйти на международный рынок — такой бизнес проще оценить, в него инвестируют охотнее.
Например, инвестиционная группа Baring Vostok инвестировала в русский бренд одежды 12Storeez не в момент создания, а когда он уже набирал популярность и имел свои магазины в 11 городах России. Бренду нужны были деньги для развития. Сейчас компания стала популярна в стране и даже перешла из среднего сегмента в премиальный.
Есть несколько вариантов инвестировать в стартап.
Если у авторов идеи достаточно денег, они могут сами финансировать свой бизнес, став первыми инвесторами. Так даже больше шансов окупить вложения, ведь создатель обычно максимально заинтересован в успехе.
Венчурных инвесторов, которые инвестируют свои деньги в стартапы, называют бизнес-ангелами. Это как отец, который дал сыну денег на первое дело. Многим компаниям повезло с бизнес-ангелами, хотя бывали случаи, когда инвесторы губили бизнес своим стремлением контролировать процесс.
Часто поиски бизнес-ангела начинаются тогда, когда собственных средств создателям уже не хватает. Здесь речь идёт о крупных суммах — сотнях тысяч и даже миллионах долларов.
Фонды финансируют молодой, но уже работающий бизнес. Здесь недостаточно просто идеи, компанию будут оценивать по бизнес-плану и бухгалтерской отчётности. То есть спросят и про будущие перспективы, и про текущие успехи. Тех, кто особенно преуспеет, фонды могут последовательно довести до выхода на биржу.
Доходность венчурных фондов может быть разной, но в целом она ощутимо обгоняет фондовый рынок. Так, индекс The Cambridge Associates US Venture Capital, который отслеживает результаты около 2000 американских венчурных фондов, показывает среднюю доходность венчурных инвестиций около 34% годовых за последние 25 лет. Правда, в последнее десятилетие она снизилась до 14%.
Индекс американских акций S&P 500 показал за тот же период среднюю доходность около 10% годовых.
Для инвестора участие в фонде — большой плюс. Во-первых, не каждый потянет бизнес в одиночку. Во-вторых, фонд вкладывает одновременно в разные стартапы, что удобно для диверсификации. Но при этом в России паи венчурных фондов могут быть доступны только квалифицированному инвестору.
Похоже на венчурный фонд, но здесь вся ответственность за поиск и оценку перспективного стартапа лежит на самих инвесторах.
Краудфандинговые площадки — это онлайн-ресурсы, где компании собирают деньги на свои проекты. Взамен можно получить от экземпляра книги, на издание которой собирали, до доли в бизнесе
Осталось понять, где инвестору искать стартапы. К профессиональным венчурным инвесторам проекты сами выстраиваются в очередь. А начинающему самостоятельному инвестору можно изучить на специализированных сайтах базу стартапов, которые ищут финансирование, и присмотреться к конкурсам стартапов и бизнес-инкубаторам. В любом случае нужно помнить, что венчурные инвестиции довольно рискованны, поэтому подходят далеко не всем.
#продвинутый уровень
#финансы и деньги
#инвестиции
Вам понравилась статья?
В избранное
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruГлавный залог успеха на фондовом рынке — вкладывать деньги регулярно. Сейчас есть инструменты на любой вкус и кошелёк: от акций за несколько сотен рублей до ETF за десятки тысяч. Но как рассчитать приемлемую сумму для инвестиций? 1000 рублей — хватит или нет?
Облигации принято считать консервативным инструментом с невысокими рисками. Но есть один вид облигаций, которые выбиваются из общего ряда, предлагая повышенную доходность в обмен на высокий риск. В России их называют высокодоходными, в других странах – чаще мусорными. Рассказываем, что они собой представляют.
Чтобы акции компании начали торговаться на бирже, ей нужно провести процедуру IPO – первичного размещения. Но на зарубежных рынках есть и другой путь – слияние с компанией-пустышкой SPAC, которая уже вышла на биржу. Разбираемся, в чём отличие этих способов и как с помощью SPAC можно сделать всё быстрее и не раскрывать всей информации о бизнесе.
Инвестиции — хорошая возможность получать пассивный доход и формировать надёжную финансовую подушку для каждого. При этом совсем не обязательно быть профессиональным трейдером. В то же время многие новички на фондовом рынке думают, что инвестировать сложно и долго, а риски потерять деньги очень высоки. Мы понимаем эти опасения, поэтому решили развеять самые популярные мифы — читайте и инвестируйте безопасно.
