Чтобы торговать на бирже, нужно заключить договор с брокером и открыть у него брокерский счёт. Рассказываем, на что обратить внимание при выборе брокера для торговли на российском фондовом рынке.
Кто такой брокер и зачем он нужен
Брокер — это посредник между инвестором и биржей. Он открывает клиенту счёт и выполняет поручения на покупку или продажу ценных бумаг. Прийти на биржу и торговать с ней напрямую, без брокера, не получится — это доступно только профессиональным специализированным организациям.
Важно! Брокер совершает сделки по указанию клиента, от его имени и за его счёт.
Брокером может быть банк, брокерская или инвестиционная компания. То есть это всегда юридическое лицо, и обязательно с лицензией на брокерскую деятельность от Центробанка.
Функции брокера:
- он открывает для инвестора брокерский счёт, на котором ведётся торговля;
- совершает сделки с активами по поручению клиента;
- составляет и регулярно присылает инвестору отчёты о движении средств, составе портфеля и остатках денег на счёте;
- чаще всего выступает налоговым агентом, то есть рассчитывает и удерживает налог с инвестиционного дохода;
- может проводить аналитику рынка, предлагать инвестору обучение и инвестиционные идеи.
Лицензия и репутация
Первое, на что нужно обратить внимание при выборе брокера — есть ли у него лицензия. Проверить это можно в реестрах Банка России. По состоянию на середину июля 2024 года действующая лицензия на брокерскую деятельность в РФ, согласно реестрам, есть у 253 компаний.
Наличие лицензии — обязательное условие, но не гарантия долгой стабильной работы в будущем. Ведь брокер, как любое юрлицо, может обанкротиться или лишиться лицензии. Ценные бумаги инвестора при этом никуда не исчезнут, но ситуация всё равно неприятная. К счастью, такое случается крайне редко. Но в любом случае после проверки лицензии нужно обратить внимание на второй важный момент — репутация и надёжность брокера.
Есть смысл присмотреться к самым крупным, долго работающим на рынке брокерам с хорошими отзывами. Такие компании более устойчивы и проверены временем.
Примеры крупных надёжных брокеров на российском рынке:
- СберИнвестиции,;
- Т-Инвестиции;
- Альфа-Инвестиции;
- Финам брокер;
- БКС Мир инвестиций;
- Цифра Брокер (бывший Freedom Finance);
- ВТБ Мои инвестиции.
Банк России обязывает брокеров раскрывать на своих сайтах информацию, которая поможет инвестору оценить надёжность и стабильность их работы. Например, случаи приостановки лицензии, исключения из профорганизаций и даже серьёзных технических сбоев.
Иногда возникает вопрос — нужно ли искать брокера, который не попал под санкции? Нет, сейчас это не столь важный момент. Санкции коснулись практически всех крупных банковских брокеров, а также обеих российских бирж, так что большой разницы нет. К тому же большинство участников рынка уже максимально адаптировались, а на инвестиции в российские активы санкции практически не влияют.
Доступные инструменты и рынки
Выбирая брокера, стоит обратить внимание на то, какой перечень инструментов доступен для торговли и доступ на какие рынки он даёт.
Раньше это был существенный пункт. Например, не все брокеры имели выход на Санкт-Петербургскую биржу, где шла торговля иностранными бумагами. Но сейчас доступ к иностранным рынкам у всех российских брокеров серьёзно ограничен. К тому же инвестор-новичок обычно не очень хорошо разбирается в инструментах и не может сразу определить, какие доступы ему будут нужны.
Поэтому если нет каких-то специфических требований, можно просто выбрать одного из крупных российских брокеров. Так вы точно получите широкий доступ к активам на Московской бирже.
Тарифы и комиссии
Если вы не хотите снижать свою доходность большими комиссиями, придётся разобраться в тарифах. Обычно брокер берёт процент за каждую сделку, но также может быть вариант «комиссия за сделку + абонентская плата».
Тарифы часто зависят от стиля торговли — он разный у инвесторов и у трейдеров. Например, у многих брокеров есть тариф для трейдеров, в который заложена фиксированная плата за месяц и совсем небольшие комиссии за сделку. Такой тариф выгоден при частых сделках, но может не подойти для маленького портфеля.
Пример: для портфеля в один миллион рублей фикс-оплата в триста рублей в месяц может быть несущественна, а для портфеля в 30 тысяч — это 1% в месяц, то есть за год такой тариф съест 12% всех денег, даже если не совершить ни одной сделки.
В отличие от трейдеров, долгосрочные инвесторы часто выбирают тариф без абонентной платы, но с большей комиссией — так может быть выгоднее, если сделки редки.
Обратите внимание, что биржа тоже берёт небольшую комиссию за каждую сделку. У некоторых брокеров она уже учтена в комиссии брокера, у некоторых — нет. То же самое касается комиссии депозитария.
Также тариф может зависеть от объёма портфеля. С крупного портфеля и большого объёма сделок брокер может заработать больше, поэтому готов снижать расценки за опт.
Тарифы могут различаться в зависимости от доступа к аналитике. Брокер может предложить два тарифа: инвестиционный и самостоятельный.
Инвестиционный тариф
Ориентирован на новичков и тех, кто хочет получать аналитику по рынку. Здесь предусмотрены регулярные рассылки, в том числе эксклюзивные тематические обзоры, а для квалифицированных инвесторов — ещё и доступ к аналитической платформе брокера.
Самостоятельный тариф
Даёт доступ только к еженедельному инвест-дайджесту, зато и комиссии здесь меньше. Это выгодный вариант для опытных инвесторов, которые анализируют рынок самостоятельно.
Помните, что стоит выбирать тариф не только среди предложенных одним брокером, но и сравнивать условия в разных местах.
Сервис: приложение и техподдержка
Даже выгодные тарифы могут не порадовать инвестора, если торговать будет неудобно. Поэтому ещё один критерий выбора — сервис и поддержка.
Первое, на что стоит обратить внимание — есть ли у брокера мобильное приложение и насколько оно удобно. Например, у СберИнвестиций в приложении есть круглосуточный доступ к портфелю, информация о каждом инструменте, новости рынка, подборки перспективных бумаг от аналитиков, а также бесплатный доступ к обучающим статьям и курсам.
Важна и работа техподдержки. Проверьте, какие варианты общения предлагает брокер: по телефону, в чате, по почте. Работает ли поддержка круглосуточно или только в рабочее время. По отзывам в интернете можно сделать выводы, насколько оперативно сотрудники отвечают и насколько компетентно решают вопросы клиентов.
Можно ли поменять брокера
Если со временем вы поймёте, что выбрали не самого подходящего брокера, его можно поменять. Но не бесплатно. Если вы решите переводить бумаги к другому брокеру, предыдущий может взять оплату за такую услугу: 500-1000 рублей за каждое наименование бумаг.
Как вариант — можно продать бумаги и купить их уже на новый брокерский счёт, но придётся заплатить комиссию и за продажу, и за покупку, а ещё прервётся срок, который нужен для льготы долговременного владения.
Поэтому лучше сразу выбирать осознанно. А ещё можно провести своего рода диверсификацию, распределив портфели под разные стратегии между 2-3 брокерами. Со временем станет понятно, с каким брокером работать удобнее и выгоднее.
