Вложение денег на короткий срок — чаще всего про их сохранение, а не про приумножение. Иначе обстоят дела в трейдинге, где под краткосрочной стратегией понимаются спекуляции внутри дня или пары недель. Но наша статья о другом — о том, как попытаться накопить деньги на определённую цель, если срок вложений — от пары месяцев до трёх лет.
Человек готов откладывать понемногу с каждой зарплаты — или у него уже есть некая сумма, которую нужно уберечь от инфляции. Если в процессе ещё и удастся заработать — совсем хорошо. При этом надо помнить, что доход при инвестировании не гарантирован, более того, при неблагоприятной ситуации можно потерять часть вложений.
Сначала разберём общие принципы. В данном случае важно прописать цель, максимально снизить риски и не забыть о ликвидности.
Первое, что нужно сделать — прописать конкретную цель и срок, к которому понадобятся деньги.
Реалистичные цели на небольшой срок могут быть, например, такими:
Несмотря на короткий срок, цель нужно определить максимально точно, особенно если вы планируете копить деньги в процессе. Это позволит рассчитать регулярные платежи и определиться с подходящими инструментами.
Чем меньше срок, тем ниже должны быть риски. Нет смысла вкладываться на пару лет в высокорисковые волатильные активы, например, в акции. Вы рискуете попасть в серьёзную просадку, когда акции просто не успеют восстановиться к нужному сроку.
Ликвидный актив — это тот, который можно быстро продать по рыночной цене. На коротком горизонте важно выбирать именно такие инструменты, чтобы суметь вовремя выйти из актива без потери в цене.
Например, накопительный счёт — один из самых ликвидных инструментов: деньги с него можно взять в любой момент. А квартира — скорее неподходящий вариант: она может ждать своего покупателя месяцами, а если нужно продать быстро, возможно, придётся продавать со скидкой.
Итак, вы можете рассмотреть низкорисковые, ликвидные инструменты. К таким в первую очередь можно отнести вклады и счета в банке, облигации и денежные фонды на бирже. Рассмотрим плюсы и минусы каждого из них.
Вклад — самый понятный и предсказуемый инструмент. Вы относите деньги в банк на срок от месяца до трёх лет, получаете определённый процент от своей суммы и в некоторых случаях платите налог.
Таким образом, вклад — подходящий инструмент для тех, кто ищет простое решение с известным итогом, не гонится за большой доходностью и готов не снимать деньги до конца срока. Лучше выбрать вклад с капитализацией процентов, а если планируете регулярно забрасывать на него деньги, то и с пополнением.
В период высокой ключевой ставки вклад может быть одним из лучших решений.
Накопительный счёт очень похож на вклад, но имеет свои особенности. Это тоже весьма простой и понятный инструмент, но по сравнению с вкладом здесь удобство перевешивает доходность.
Таким образом, накопительный счёт удобен, если вы не знаете, когда точно понадобятся деньги. Например, так можно копить на крупную покупку, откладывая по мере возможности. Когда наберётся нужная сумма, в тот же момент можно снять деньги без потери процентов.
Ещё на накопительном счёте можно держать деньги, пока не появится более выгодный вариант. Например, если вы ожидаете повышения ставок — возможно, нет смысла сразу нести деньги на вклад. Если ставка и правда повысится, банки предложат новые, более выгодные условия по вкладам.
Если вы хотя бы немного разбираетесь в инвестициях, можно попробовать вложиться в облигации. Среди них есть краткосрочные варианты — от нескольких месяцев до года.
Суть облигаций в том, что вы одалживаете деньги государству или компании, весь срок до погашения получаете купоны, а в конце вам на счёт возвращается и номинал.
Чтобы купить облигации, понадобится брокерский счёт. Если вы новичок в инвестициях, можно выбрать облигации федерального займа с фиксированным купоном. Их условия максимально понятны, а риски могут быть невелики.
Можно сделать вывод, что короткие облигации бывают выгоднее, чем вклады и счета в банке. Но это не всегда так — нужно разбираться в этом инструменте: правильно выбрать, подгадать по сроку покупки и погашения, учесть риски, в том числе и риск убытка.
Альтернативой всем вариантам выше может быть покупка паёв фондов денежного рынка. Такие фонды инвестируют через сделки обратного РЕПО. Доходность по ним фактически равна ключевой ставке.
● фонды не очень выгодно держать, когда ключевая ставка начинает снижаться. Их доходность будет падать вслед за ставкой;
● как и у облигаций, вывести деньги из фондов можно лишь тогда, когда открыта биржа. То есть вы не сможете забрать деньги в выходные, после окончания торговой сессии или если биржа будет закрыта по другим причинам;
● с дохода нужно платить налог. Пороговых необлагаемых сумм тут нет;
● доходность фондов не гарантирована, средства инвестора не защищены АСВ.
Таким образом, вложить деньги в фонд ликвидности можно на любой срок — даже на несколько дней. Купить и продать паи можно в любое время без потери доходности. Но если ставки снижаются, может быть выгоднее зафиксировать доходность на вкладе или в облигациях с фиксированным купоном.
#накопить
#вклады
#сбережения
#инвестиции
Вам понравилась статья?
В избранное
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruМы уже рассказывали про русскоязычные подкасты о финансах. Но большинство из них за это время закрылись, зато появились новые и не менее интересные. Сегодня расскажем о подкастах от Российской экономической школы, двух успешных инвесторов, научного журналиста и Центра финансовой культуры.
В конце апреля 2020 года произошло историческое событие: цены на нефть на МосБирже опустились до минус $37. Многие инвесторы, торговавшие сложными производными инструментами, цена которых зависит от сырья, потеряли на этом деньги. Рассказываем, как работает механика таких инструментов — фьючерсов и опционов — и почему это скорее спекулирование, а не инвестиции.