Долгосрочные инвестиции и краткосрочные вложения строятся на разных принципах. Рассказываем, какие финансовые инструменты могут подойти для той или иной жизненной ситуации.
Принципы краткосрочной стратегии
Вложение денег на короткий срок — чаще всего про их сохранение, а не про приумножение. Иначе обстоят дела в трейдинге, где под краткосрочной стратегией понимаются спекуляции внутри дня или пары недель. Но наша статья о другом — о том, как попытаться накопить деньги на определённую цель, если срок вложений — от пары месяцев до трёх лет.
Человек готов откладывать понемногу с каждой зарплаты — или у него уже есть некая сумма, которую нужно уберечь от инфляции. Если в процессе ещё и удастся заработать — совсем хорошо. При этом надо помнить, что доход при инвестировании не гарантирован, более того, при неблагоприятной ситуации можно потерять часть вложений.
Сначала разберём общие принципы. В данном случае важно прописать цель, максимально снизить риски и не забыть о ликвидности.
Определиться с целью
Первое, что нужно сделать — прописать конкретную цель и срок, к которому понадобятся деньги.
Реалистичные цели на небольшой срок могут быть, например, такими:
- через два года купить машину;
- через год оплатить ребёнку первый курс университета;
- за полгода накопить на свадьбу;
- сохранить миллион от инфляции, чтобы через год начать делать ремонт.
Несмотря на короткий срок, цель нужно определить максимально точно, особенно если вы планируете копить деньги в процессе. Это позволит рассчитать регулярные платежи и определиться с подходящими инструментами.
Снизить риски
Чем меньше срок, тем ниже должны быть риски. Нет смысла вкладываться на пару лет в высокорисковые волатильные активы, например, в акции. Вы рискуете попасть в серьёзную просадку, когда акции просто не успеют восстановиться к нужному сроку.
Не забыть о ликвидности
Ликвидный актив — это тот, который можно быстро продать по рыночной цене. На коротком горизонте важно выбирать именно такие инструменты, чтобы суметь вовремя выйти из актива без потери в цене.
Например, накопительный счёт — один из самых ликвидных инструментов: деньги с него можно взять в любой момент. А квартира — скорее неподходящий вариант: она может ждать своего покупателя месяцами, а если нужно продать быстро, возможно, придётся продавать со скидкой.
Итак, вы можете рассмотреть низкорисковые, ликвидные инструменты. К таким в первую очередь можно отнести вклады и счета в банке, облигации и денежные фонды на бирже. Рассмотрим плюсы и минусы каждого из них.
Вклады
Вклад — самый понятный и предсказуемый инструмент. Вы относите деньги в банк на срок от месяца до трёх лет, получаете определённый процент от своей суммы и в некоторых случаях платите налог.
Плюсы вклада:
- процент по вкладу на весь срок прописан в договоре, а тело вклада не может уменьшиться. Значит, вы заранее знаете, сколько денег получите;
- процент по вкладам обычно близок к ключевой ставке. Это выгодно в период высоких ставок, как сейчас;
- вклады до 1,4 млн рублей застрахованы в Агентстве страхования вкладов. Причём такая сумма застрахована в каждом банке, который участвует в программе АСВ. То есть можно, например, разложить 4,2 млн в три разных банка — везде будет действовать страховка;
- вклады максимально доступны. Открыть вклад можно с 14 лет. Чаще всего для этого не нужно ехать в офис банка — всё можно сделать через обычное банковское приложение.
Минусы вклада:
- обычно деньги с вклада нельзя снять досрочно без потери процентов. Но если вы уверены, что это не понадобится, то всё в порядке;
- ставки по вкладам не всегда могут быть выгодны. Обычно они позволяют более-менее защитить деньги от инфляции, но не заработать. А бывает и так, что вклад был открыт при низкой ставке, но со временем инфляция усилилась и вклад перестал быть выгодным;
- многие вклады нельзя пополнять — такие не годятся для регулярных накоплений. А ещё не у всех есть капитализация, то есть проценты просто копятся до конца срока, не прибавляясь к телу вклада — а значит, не работают.
Таким образом, вклад — подходящий инструмент для тех, кто ищет простое решение с известным итогом, не гонится за большой доходностью и готов не снимать деньги до конца срока. Лучше выбрать вклад с капитализацией процентов, а если планируете регулярно забрасывать на него деньги, то и с пополнением.
В период высокой ключевой ставки вклад может быть одним из лучших решений.
Накопительные счета
Накопительный счёт очень похож на вклад, но имеет свои особенности. Это тоже весьма простой и понятный инструмент, но по сравнению с вкладом здесь удобство перевешивает доходность.
Плюсы накопительного счёта:
- в отличие от вклада, на такой счёт можно в любой момент положить ещё денег и в любой момент снять. Пожалуй, это самое гибкое решение по доступу к деньгам. Не считая разве что наличку под подушкой, но такой вариант мы вообще не рассматриваем, потому что наличные слишком быстро съедает инфляция;
- накопительный счёт, как и вклад, застрахован в АСВ;
- его, как и вклад, легко можно открыть, оставаясь дома.
Минусы накопительного счёта:
- за гибкость условий приходится платить доходностью. Чаще всего ставка по такому счёту ниже, чем по вкладам;
- в отличие от вклада, ставка здесь не зафиксирована на определённый срок. Банк может в любой момент её снизить вслед за снижением ключевой ставки или в соответствии со своими ожиданиями по ставке.
Таким образом, накопительный счёт удобен, если вы не знаете, когда точно понадобятся деньги. Например, так можно копить на крупную покупку, откладывая по мере возможности. Когда наберётся нужная сумма, в тот же момент можно снять деньги без потери процентов.
Ещё на накопительном счёте можно держать деньги, пока не появится более выгодный вариант. Например, если вы ожидаете повышения ставок — возможно, нет смысла сразу нести деньги на вклад. Если ставка и правда повысится, банки предложат новые, более выгодные условия по вкладам.
Короткие облигации
Если вы хотя бы немного разбираетесь в инвестициях, можно попробовать вложиться в облигации. Среди них есть краткосрочные варианты — от нескольких месяцев до года.
Суть облигаций в том, что вы одалживаете деньги государству или компании, весь срок до погашения получаете купоны, а в конце вам на счёт возвращается и номинал.
Чтобы купить облигации, понадобится брокерский счёт. Если вы новичок в инвестициях, можно выбрать облигации федерального займа с фиксированным купоном. Их условия максимально понятны, а риски могут быть невелики.
Плюсы облигаций:
- ОФЗ — весьма надёжный инструмент, обычно с заранее известным купоном и низкими рисками;
- купоны могут быть источником стабильного денежного потока, то есть, по сути, пассивного дохода. Хотя для краткосрочных целей это может быть не так уж важно;
- купоны можно реинвестировать, чтобы заработал сложный процент, как на вкладах с капитализацией;
- опытному инвестору корпоративные облигации могут дать больший доход, чем вклады и накопительные счета. А если удачно купить облигации на коррекции, то можно попробовать заработать на изменении цены бумаги, а не только на купонах.
Минусы облигаций:
- инвестиции всегда связаны с риском, так что даже в ОФЗ доход не гарантирован. Можно понести убытки, например, если неудачно купить облигации перед повышением ключевой ставки. В облигациях всегда есть риск банкротства эмитента. Кроме того, они не застрахованы АСВ;
- с любого дохода от облигаций нужно платить налог в 13% или 15%. Для сравнения — у вкладов и накопительных счетов есть пороговые суммы, до которых налог не взимается;
- для покупки облигаций нужно открыть брокерский счёт и разобраться в условиях. Вариантов облигаций много, опытный инвестор может выбрать самый подходящий, но новичку легко запутаться;
- часто, чтобы получить хорошую доходность, приходится ждать удобного момента для покупки. А инвестор с краткосрочной стратегией не всегда может ждать.
Можно сделать вывод, что короткие облигации бывают выгоднее, чем вклады и счета в банке. Но это не всегда так — нужно разбираться в этом инструменте: правильно выбрать, подгадать по сроку покупки и погашения, учесть риски, в том числе и риск убытка.
Фонды ликвидности
Альтернативой всем вариантам выше может быть покупка паёв фондов денежного рынка. Такие фонды инвестируют через сделки обратного РЕПО. Доходность по ним фактически равна ключевой ставке.
Плюсы фондов:
- это возможность получить потенциальную доходность в ликвидном инструменте;
- продать паи и забрать деньги можно в любой момент при наличии спроса и когда открыта биржа — это не скажется на доходности, в отличие от вклада, где не получится снять деньги до конца срока без потери процентов;
- в отличие от облигаций, здесь практически нет риска падения цены при поднятии ключевой ставки.
Минусы фондов:
● фонды не очень выгодно держать, когда ключевая ставка начинает снижаться. Их доходность будет падать вслед за ставкой;
● как и у облигаций, вывести деньги из фондов можно лишь тогда, когда открыта биржа. То есть вы не сможете забрать деньги в выходные, после окончания торговой сессии или если биржа будет закрыта по другим причинам;
● с дохода нужно платить налог. Пороговых необлагаемых сумм тут нет;
● доходность фондов не гарантирована, средства инвестора не защищены АСВ.
Таким образом, вложить деньги в фонд ликвидности можно на любой срок — даже на несколько дней. Купить и продать паи можно в любое время без потери доходности. Но если ставки снижаются, может быть выгоднее зафиксировать доходность на вкладе или в облигациях с фиксированным купоном.
