С июля 2023 года в России идёт очередной цикл повышения ключевой ставки Центрального банка. Рассказываем, почему эта ставка называется ключевой и как её рост влияет на стоимость банковских вкладов, кредитов и ипотеки.
Что такое ключевая ставка
Ключевая ставка — минимальная ставка, по которой Банк России готов выдавать кредиты коммерческим банкам. Размер ключевой ставки определяет Совет директоров Банка России на специальных заседаниях примерно раз в полтора месяца — всегда по пятницам. Новый размер ключевой ставки всегда сообщается в одно и то же время: в 13:30 по Москве. График заседаний по ключевой ставке Банк России публикует на год вперёд. Но иногда приходится повышать ставку на внеплановых заседаниях. Так было, например, 28 февраля 2022 года и 15 августа 2023 года.
Ключевая ставка — основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Она ключевая, потому что, по сути, является ключом к управлению ставками по кредитам и вкладам. Ставки по всем видам кредитов обычно несколько выше ключевой ставки, а ставки по вкладам — чуть ниже ключевой. Но бывают исключения.
Как повышение ключевой ставки влияет на вклады
После очередного повышения ключевой ставки банки всегда увеличивают ставки по вкладам, особенно по краткосрочным и среднесрочным — от трёх месяцев и до года.
В июле 2023 года Банк России повысил ставку с отметки 7,5% годовых, на которой она оставалась с сентября 2022-го, до 8,5%. Сейчас ключевая ставка составляет 15%. Во второй декаде июля 2023 года, перед началом нового цикла повышения ключевой ставки, средняя ставка по вкладам десяти крупнейших банков России по объёму привлечённых депозитов составляла 7,82%. А во второй декаде октября, уже после повышения ключевой ставки до 15%, средняя ставка по вкладам топ-10 банков достигла 11,44%. Таким образом, чем выше ключевая ставка, тем выше ставки по вкладам.
При этом с осени 2022 года до июля 2023-го впервые в новейшей истории России ставки по вкладам в крупнейших банках были даже выше ключевой ставки. Это произошло потому, что в феврале 2022 года Банк России вынужден был повысить ключевую ставку сразу с 9,5% до 20%. В результате банки в моменте подняли ставки по вкладам сразу в 2-2,5 раза, но давали такой высокий процент на короткие сроки: от трёх до шести месяцев. И потом, чтобы не допустить оттока вкладчиков после окончания срока действия этих супердорогих вкладов, вынуждены были более полугода держать процент по депозитам выше ключевой ставки.
Однако реальная доходность вкладов зависит не только от размера ключевой ставки или самой ставки по депозиту. Не менее важным показателем является отношение процента по вкладу к текущей инфляции. Понятно, что вклад под 5% при годовой инфляции 6% будет для владельца выгоднее, чем депозит под 12% при годовой инфляции 15%.
Как повышение ключевой ставки влияет на кредиты
После очередного повышения ключевой ставки банки, как правило, поднимают ставки по всем видам кредитов. Такое может не произойти, только если повышение ставки незначительно — например, на 0,25 п. п.
В меньшей степени от ключевой ставки зависят проценты за просрочку льготного периода по кредитным картам. Этот показатель в банках заведомо намного выше ключевой ставки и ставок по всем видам кредитов — как правило, больше 25%. Поэтому пока проценты за просрочку по кредитным картам и так намного выше ключевой ставки.
Базовые рыночные ставки по всем видам кредитов, как правило, выше текущего показателя ключевой ставки. При этом самый высокий процент банки берут по краткосрочным потребительским кредитам, а ставки по автокредитам ближе к показателю ключевой. Сейчас рыночные ставки банков по всем видам кредитов превышают ключевую.
Кредит по ставке ниже ключевой можно получить в ходе специальных промоакций банков. Кроме того, банки практикуют скидки по стоимости кредита для своих зарплатных клиентов.
Важно: если в кредитном договоре указана фиксированная ставка, то банкам прямо запрещено законом менять условия по уже выданным кредитам. Так что если вы взяли кредит в период, когда ключевая ставка была 7,5%, процент по нему останется неизменным, какие бы решения ни принял Совет директоров ЦБ.
Если в кредитном договоре указана плавающая ставка, то она может меняться в зависимости от динамики ключевой.
Как ставки по вкладам влияют на ипотеку
После очередного повышения ключевой ставки банки повышают рыночные ставки по кредитам на покупку жилья как в новостройках, так и на вторичном рынке. Но поскольку такие кредиты выдаются с обязательным залогом приобретаемого жилья, ставки по ним гораздо ближе к ключевой, чем, например, по кредитам наличными.
В отличие от других типов кредитов, ипотеку можно получить по намного более низкой ставке, чем ключевая. Это возможно, если заёмщик подходит под критерии одной из государственных программ льготной ипотеки. Например, на покупку жилья в новостройках, Семейной ипотеки, Дальневосточной ипотеки или ИТ-ипотеки. Ставки и другие условия по ипотечным кредитам в рамках всех льготных госпрограмм устанавливает правительство. Банки могут менять ставки по таким кредитам только в сторону уменьшения. Но такие кредиты выдаются с ограничениями по сумме, географии, возрасту, семейному положению или профессиональному статусу заёмщика.
Выводы
▶ Ключевая ставка устанавливается Банком России. Она определяет минимальную стоимость кредитов Банка России коммерческим банкам. Это главный финансовый инструмент управления ставками по банковским кредитам и депозитам.
▶ После повышения ключевой ставки банки, как правило, увеличивают ставки как по вкладам, так и по всем видам кредитов.
▶ По кредитам без залога ставки при повышении ключевой увеличиваются сильнее, чем по залоговым кредитам.
▶ Кредиты по ставкам ниже ключевой могут быть доступны в ходе промоакций банков либо для зарплатных клиентов.
▶ Ипотека по ставкам ниже рыночных и ниже ключевой доступна по льготным государственным программам, если заёмщик соответствует условиям хотя бы одной из них.
Бесплатный онлайн-курс СберСовы
Как устроена финансовая система
45 мин • 3 урока
