Перейти в тест по финансовой грамотности
Онлайн-курсыЖурналПодкастыПроверь себяСпецпроекты

Куда можно вложить деньги в конце года

03.12.24

7 мин

header-image

Под конец года неизменно задаёшься вопросом – а что нам готовит грядущий год, к чему готовиться? А если есть свободные деньги, то куда их разместить с учётом ожиданий от приближающегося 2025 года – и, возможно, даже заглядывая в 2026 и 2027 годы? Опираясь на прогнозы ЦБ РФ на ближайшие 3 года, вместе с независимым финансовым консультантом Натальей Смирновой можно попробовать сформировать свою инвестиционную стратегию на ближайшее время.

Содержание

Что ждёт российскую экономику в 2025-2027 годах

Согласно прогнозам ЦБ, на 2025-2027 годы возможны 4 сценария развития российской экономики.

1. Базовый, на который ориентируется регулятор как на наиболее вероятный. При таком сценарии инфляция должна в 2025 году вернуться на уровень 4,5-5%, ключевая ставка будет 17-20% с постепенным снижением ниже 10% в 2027. Рост ВВП РФ в 2025 будет невысоким, составит 0,5-1,5%, но постепенно достигнет 1,5-2,5% в 2027.

2. Позитивный дезинфляционный (отличается от базового тем, что предложение в сравнении со спросом будет увеличиваться за счёт инвестиций и роста производительности). При нём средняя ключевая ставка в 2025 году составит 15-18%, то есть снизится более существенно, чем при базовом.

3. Проинфляционный (отличается от базового тем, что спрос будет выше предложения, будут более высокие госрасходы на льготные программы и будут введены меры протекционизма, всё это повысит инфляцию). При таком сценарии ЦБ может ещё поднять ключевую ставку в 2025 году. Так, средняя ставка может составить в следующем году 20-23%, в 2026 году – 15-16% годовых, в 2027 году – 8,5-9,5% годовых.

4. Рисковый сценарий (мировой финансовый кризис, усиление санкций). При таком сценарии ВВП РФ будет снижаться в 2025 и 2026 годах, перейдя к росту лишь в 2027-ом. Ставка в 2025 году будет достигать 22-25%.

Соответственно, в 2025 году, скорее всего, ставка будет оставаться либо на текущем уровне, либо возможен её рост. Что это может означать?

header-icon

Вот вероятные последствия роста ставки:

  • доходность по вкладам и облигациям, скорее всего, останется на текущем уровне или немного подрастёт. Цены на облигации с погашением через 3-5 и более лет могут снизиться;
  • цены на акции при росте ставки могут снизиться, так как деньги в экономике станут ещё дороже, что неизбежно приведёт к замедлению бизнеса;
  • цены на недвижимость, вероятно, не будут расти, пока ипотека остаётся недоступной при текущих высоких ставках. Стоимость аренды, вероятно, будет расти.

Куда можно вложить сбережения в конце 2024 года

Для ответа на этот вопрос важно оценить допустимый для вас уровень риска.

Если вы не готовы к риску, то есть смысл обратить внимание на банковские вклады, где нет риска потери капитала. На какой срок вклад лучше всего сейчас выбрать? Как можно видеть из сценариев ЦБ РФ, в 2025 году может быть и повышение ставки, что приведёт к росту доходности по вкладам. Так что можно открыть короткие вклады сроком до следующего заседания ЦБ РФ, пока не остановится повышение ставки, чтобы уже можно было открыть вклад на максимально долгий с точки зрения вашего комфорта срок под максимальный процент. Календарь заседаний ЦБ есть на их сайте.

Если готовность к риску у вас есть, тогда ту часть средств, которой вы не хотите серьёзно рисковать, можно инвестировать в облигации, а часть, где готовы к высокому риску – в акции.

Поскольку мы не знаем, когда остановится повышение ставки, то те накопления, на которые вы планируете купить облигации, можно до момента, пока ставка растёт, размещать в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) ликвидности (денежного рынка), чтобы в них ждать окончания роста ставки и далее переложиться в облигации.

Если готовы к большему риску – можно рассмотреть вариант инвестирования в максимально длинные облигации, так как со снижением ставки они будут расти в цене (но при росте ставки они будут падать).

Если не готовы к такому риску в той части накоплений, которые вы выделите под облигации, то можно купить облигации с погашением, скажем, через 1-3 года. Можно брать облигации напрямую либо инвестировать в ПИФы облигаций, но выбор бумаг напрямую может дать вам большую гибкость в плане выбора комфортной вам даты погашения.

А ту часть, которую вы выделяли под акции, можно инвестировать в ПИФ акций, чтобы не выбирать отдельные бумаги и не думать над распределением средств между разными компаниями.

С учётом кризисного и проинфляционного сценариев ЦБ важно быть готовыми к возможной просадке в 2025 году, так как оба сценария предполагают повышение ставки. Так что подобная стратегия размещения средств рассчитана хотя бы на 3 года, а лучше больше, поскольку даже при кризисном сценарии экономика возвращается к росту в 2027 году.

Если вы готовы инвестировать на срок от 5 лет, то, возможно, стоит задуматься над открытием ИИС-3, перевести на него сумму, которую вы хотели инвестировать, и приобрести на неё соответствующие инструменты.

#накопить

#фондовый рынок

#инвестиции

Вам понравилась статья?

В избранное

Вам может быть интересно

  • Другие статьи этого раздела

    Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19

    © 1997—2024 ПАО Сбербанк

    Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.

    www.sberbank.ru