Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — это простой и доступный способ с помощью профессиональных управляющих вложить деньги в ценные бумаги (акции и облигации), недвижимость, драгоценные металлы, валюту или другие активы. Вложения в эти фонды могут принести больший доход, чем банковские вклады. ПИФы очень популярны во всём мире. Например, в США их услугами пользуются 46% семей.
Пайщиком такого фонда может стать любой человек. Он покупает не акции конкретной организации, а пай фонда. С помощью этого пая он вкладывается в весь набор из ценных бумаг разных компаний, которые есть в фонде. У каждого пая есть стоимость. Она увеличивается или снижается в зависимости от того, как меняется стоимость всех ценных бумаг в фонде, какие приходят дивиденды по акциям и проценты по облигациям. Всё это суммируется, а затем делится на количество выданных паёв. Если купить пай за 100 рублей, а продать — за 150, то 50 рублей и будет доход инвестора.
ПИФ может стать вашим первым шагом к инвестированию в акции, поскольку владельцу паёв ПИФа не нужно целыми днями следить за котировками на бирже. При этом минимальная сумма, на которую можно купить паи, всего 100 рублей — это неплохая возможность попробовать и понять, подходит для вас такой способ заработка или нет.
На этот вопрос не может быть однозначного ответа. Это два разных продукта для разных целей. Если задача — создать финансовую подушку безопасности, то подойдёт вклад, защита которого в России гарантирована государством. Если же у вас уже отложены деньги на непредвиденные расходы, и вы планируете приумножить свои сбережения, тогда вам дорога в ПИФ.
Помните поговорку «Деньги должны работать»? Фондовый рынок и ПИФы дают возможность заработать больше, чем при размещении своих денег на банковском вкладе.
Однако для самостоятельных инвестиций нужны определённые знания и время, чтобы отслеживать новости, читать отчёты компаний и понимать, какие ценные бумаги будут дорожать, а какие дешеветь. К тому же далеко не все ценные бумаги доступны простому человеку, но вложиться в них вполне реально через ПИФ. В ПИФах работают профессионалы, для которых грамотные инвестиции — их работа. В этом плане ПИФы подходят как тем, кто только начинает интересоваться биржей, так и тем, кто уже разбирается в инвестировании, но не хочет заниматься торговлей самостоятельно — например, из-за нехватки времени. Мы постоянно обращаемся к помощи профессионалов, доверяя своё здоровье врачам, обучение своих детей педагогам, заключение сделок — юристам. Доверить свои деньги профессионалу — это зрелое решение.
По сути, от клиента ПИФа требуется одно: правильно выбрать фонд.
ПИФы лишены двух преимуществ, которые есть у банковских вкладов.
Да, доходность ПИФов может быть значительно выше, но она не гарантирована. Вступая на путь инвестора — сначала с помощью ПИФов, а в будущем, возможно, и самостоятельно — не забывайте о главной формуле инвестиций: чем выше доходность, тем выше риск потерь.
В ПИФе вам не смогут точно сказать, какую сумму вы получите. Государство строго контролирует деятельность управляющих компаний, но оно не страхует от рыночных рисков. И к этому надо быть готовым.
Поэтому в ПИФ точно не стоит нести деньги, которые вы отложили на взнос по ипотеке или на оплату следующего семестра обучения. В паи ПИФов можно разместить только деньги, которые не входят в вашу финансовую подушку.
ПИФы различаются по инструментам, в которые вкладывают деньги пайщиков, и по отраслям. Фонды могут вкладывать в акции, облигации, драгоценные металлы или быть смешанными, т.е. вкладывать сразу в несколько активов. Обычно акции отвечают за более высокую доходность, а облигации — за бо́льшую надёжность. В зависимости от того, какие активы в фонде, определяется и его уровень риска: акции более рискованные и потенциально более доходный инструмент, облигации – менее рискованные, но и заработать можно меньше, чем в акциях.
У каждого фонда есть строго определенная инвестиционная стратегия. Например, фонд, стратегия которого подразумевает вложения только в гособлигации не может вкладываться в акции и даже облигации компаний. Управляющий выбирает ценные бумаги только в рамках заданной стратегии и законодательства о паевых фондах. Например, в открытых фонда управляющий не может купить акцию одной компании на все деньги фонда, это запрещено законом, обязательно диверсифицировать средства фонда.
Управляющий может создать так называемый фонд широкого рынка акций или облигаций, т.е. вкладываться в самые перспективные акции или облигации, или отраслевой фонд, сделав акцент на определённую сферу экономики — например, Природные ресурсы. Кроме того, ПИФы могут вкладывать деньги в валюты, металлы, недвижимость и даже в произведения искусства. В любом случае в описании фонда и правилах доверительного управления ПИФ будет указано, во что и в каких пропорциях могут инвестироваться активы фонда.
Кроме отраслевого направления, ПИФы различаются по срокам инвестирования и по тому, когда можно покупать и продавать паи:
Структура биржевого фонда (ETF)
повторяет структуру одного из биржевых индексов, однако возможны небольшие отклонения. Так, в фонде «Топ российских акций» (SBMX) будут те же активы, что учитываются при расчёте индекса МосБиржи, а динамика доходности фонда будет идентична динамике выбранного индекса. Преимуществом этих фондов является то, что благодаря им можно инвестировать во все ценные бумаги из индекса
Как правило, интервальные и закрытые фонды инвестируют в менее ликвидные активы — например, в недвижимость или стартапы, которые невозможно продать за один день.
Говоря о ПИФах, которые инвестируют в акции и облигации, важно упомянуть ещё один вид фондов — биржевые фонды, или ETF, интерес к которым в последние годы растёт. У этих ПИФов есть ряд особенностей. Их структура повторяет структуру одного из биржевых индексов, однако возможны небольшие отклонения. Так, в фонде «Топ российских акций» (SBMX) будут те же активы, что учитываются при расчёте индекса МосБиржи, а динамика доходности фонда будет идентична динамике выбранного индекса.
Преимуществом этих фондов является то, что благодаря им можно инвестировать во все иностранные ценные бумаги из индекса. Кроме того, паи биржевых фондов сами торгуются на бирже, то есть их можно продать или купить в любой момент в часы работы биржи в режиме реального времени.
Если депозиты создаются внутри банка, то ПИФы создаёт управляющая компания. Сначала важно проверить, есть ли у неё лицензия. Сделать это можно на сайте Банка России. За доходностью активов фонда следит управляющий фондом вместе с командой профессионалов. С результатами их деятельности можно ознакомиться на портале Investfunds.ru. Причём важно сравнить доходность за разные периоды вплоть до пяти лет.
Очень важно при выборе фонда ориентироваться не на доходность фонда за прошлые годы, а на перспективы фонда. Например, у фонда, который снизился, появились шансы вырасти в дальнейшем, а фонды, которые показали хороший рост в предыдущие периоды, не могут гарантировать, что будут расти и дальше. Показывать рост все время невозможно. Доходность за прошлые периоды помогает понять, какой уровень доходности и какое снижение может быть в определенном фонде.
Для того чтобы понять, какие есть перспективы у фонда, управляющие выпускают аналитические обзоры, в которых рассказывают, какие перспективы есть у фондов или у ценных бумаг, в которые они вкладывают. Также управляющие рассчитывают сценарные доходности, т.е. потенциальная доходность, которая может быть у фонда в зависимости от ситуации на фондовом рынке и в экономике.
Частный инвестор оплачивает услуги управляющей компании. Это может быть или надбавка к стоимости пая при его покупке (комиссия за вход), или скидка от его стоимости при продаже, и комиссия за управление деньгами. У каждой компании свои тарифы, их нужно узнать до заключения договора.
#паевые инвестиционные фонды
#инвестиции
Вам понравилась статья?
В избранное
Evergrande — один из крупнейших и самых закредитованных девелоперов Китая, который сейчас переживает острейший кризис ликвидности из-за действий регулятора, роста ставок и крупных долгов. Может ли его банкротство повлечь проблемы в китайской экономике?
Магнитогорский металлургический комбинат разместил локальные облигации на $307,6 млн для замещения еврооблигаций с погашением в 2024 году. В результате сделки компания смогла заместить около 62% от находившихся в обращении евробондов-2024. Об этом сообщает «Интерфакс».
В марте 2022 года в России упростили процедуру, по которой компании выкупают свои акции на бирже. Это может заметно увеличить спрос на ценные бумаги и повлиять на котировки. Разбираемся, что такое байбэк и зачем он нужен компаниям.
Магнитогорский металлургический комбинат (MMK) в режиме телеконференции провёл отложенное собрание держателей гарантированных облигаций, выпущенных на сумму $500 млн, со сроком погашения в 2024 году и купонной ставкой 4,375% годовых.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruСберБанк обрабатывает Cookies с целью персонализации сервисов и чтобы пользоваться веб-сайтом было удобнее. Вы можете запретить обработку Cookies в настройках браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с политикой использования Cookies. Подробно рассказываем, как CберБанк обрабатывает и защищает ваши персональные данные на странице.
