Приветствуем в новом выпуске Top News!
В начале прошлой недели индекс Мосбиржи обновил максимум с июля прошлого года. Тем не менее вторую половину недели он провел в боковом тренде и в итоге почти не изменился. Настрой инвесторов поддержали новости об инаугурации Трампа, в частности, его намерение «немедленно» встретиться с Владимиром Путиным. Однако, новость о том, что на 20 января инфляция в России превысила 10% в годовом выражении — оказала на рынок негативный эффект.
Перейдём к корпоративным новостям.
- Банк «Санкт-Петербург» опубликовал сильные результаты по РСБУ за 2024 год. Год к году чистый процентный доход вырос на 22%, а кредитный портфель до вычета резервов — только на 2,5%. Вместе это может говорить о росте чистой процентной маржи банковского бизнеса в четвёртом квартале.
Кроме того, банк сохраняет стабильное качество портфеля, а его достаточность основного капитала — самая высокая среди публичных кредитных организаций. По расчётам аналитиков, дивиденд за второе полугодие прошлого года может составить 29 ₽ на акцию. Оценка SberCIB для акций эмитента — «покупать», таргет — 430 ₽ за бумагу. - Аналитики обновили оценку «Полюса». Новый таргет для бумаг компании— 20 700 ₽ за акцию, оценка — «покупать». Причины для этого: новые параметры проектов роста и амбициозные цели эмитента — удвоить объёмы добычи к 2030 году с помощью запуска трёх месторождений.
Одно из них — «Сухой Лог». Это флагманский проект развития компании. Добыча на этом месторождении при полной мощности будет приносить больше 80% от результата компании за 2024 год, а средняя EBITDA будет эквивалентна 75% прошлогодней EBITDA «Полюса».
Аналитики учли новую информацию о проектах роста в модели «Полюса». И даже при консервативных предпосылках видят большой потенциал роста стоимости компании. Поэтому «Полюс» остаётся фаворитом SberCIB в секторе золотодобычи. - ММК опубликовал ожидаемо слабые операционные результаты за четвертый квартал. Год к году продажи стальной продукции сократились на 10% на фоне слабого спроса и высоких процентных ставок. По оценкам компании, эти факторы продолжают влиять на ситуацию и в первом квартале. При этом слабые операционные показатели не стали неожиданностью и, очевидно, найдут отражение и в финансовых результатах ММК за четвертый квартал.
Эксперты не исключают, что ММК может отказаться от дивидендов за второе полугодие 2024 года, учитывая, что компания традиционно придерживается консервативной финансовой политики. Оценка SberCIB — «держать», таргет — 53 ₽. - ГК Эталон представила операционные результаты за четвертый квартал и весь 2024 год. Год к году в четвёртом квартале продажи снизились на 24% как в натуральном, так и в денежном выражении. По итогам всего года рост продаж в натуральном выражении составил 28%, а в денежном — 39%.
Снижение продаж в четвертом квартале было ожидаемым из-за рыночной конъюнктуры. По итогам 2024 года рост был в основном обусловлен сильной динамикой продаж в Санкт-Петербурге за счёт новых проектов. В целом за год компания продемонстрировала динамику лучше первичного рынка в России, который, прогнозам аналитиков, сократился на 22%.
Аналитики оценивают результаты застройщика нейтрально. Бумаги Эталона, как и всего сектора, сейчас — «на пересмотре». - Группа ЛСР тоже представила операционные результаты за четвертый квартал и весь 2024 год. Год к году в четвёртом квартале продажи в натуральном выражении выросли на 50%, а в денежном на — 61%. По итогам всего года продажи в натуральном выражении сократились на 40%, а в денежном — на 24%.
По итогам года результаты оказались выше оценок SberCIB — на 9% в натуральном и на 12% в денежном выражениях. Всё потому, что компания показала существенный рост продаж в конце года. Лучшие результаты оказались в Москве и Санкт-Петербурге. Оценка акций Группы ЛСР тоже находится «на пересмотре».
На этой неделе в центре внимания:
- операционные результаты X5 Group, Норникеля, Henderson, Юнипро, ТГК-1, Русгидро и Группы Астра;
- а ещё инвесторы будут следить за данными по недельной инфляции в России.
Спасибо, что смотрите Top News.
