В первой статье про ИнвестКопилку мы рассказали, как открыть счёт, настроить автопополнение и выбрать фонд. А теперь давайте заглянем в приложение и разберёмся, что означают цифры внутри.
- Главное, что нужно знать про расчёты
- Сценарий 1. Вы просто копите и не меняете фонд (смены фонда не было)
- Сценарий 2. Вы сменили фонд
- Сценарий 3. Вы вывели часть денег
- Аналитика в приложении: почему в карточке одна цифра, а в отчёте другая?
- Шпаргалка: что и как влияет на цифру доходности
- Что ещё важно знать про налоги и комиссии (коротко)
- Попробуйте сами: задайте свои цифры
Откройте ИнвестКопилку в СберБанк Онлайн. Сверху — оценочная стоимость вашего портфеля (сумма свободного денежного остатка и текущей рыночной стоимости всех паёв, которыми вы владеете). А прямо под ним — процент и сумма дохода или убытка. Именно эта цифра часто вызывает вопросы: почему она зелёная, красная или ноль? И почему меняется после пополнения, вывода или смены фонда?
Это и есть доходность ваших вложений на данный момент. Она считается не с момента открытия счёта, а с момента последнего действия, которое изменило состав ваших активов: покупки паёв, смены фонда или вывода денег. Важно понимать: это потенциальный, ещё не реализованный доход (или убыток). Чтобы зафиксировать его, нужно продать паи.
Цифра может быть:
- зелёной (плюс);
- красной (минус);
- или нулём.
И она постоянно меняется — потому что меняется стоимость паёв, вы пополняете счёт, выводите деньги или решаете сменить фонд.
Важно: правила расчёта доходности, которые мы разбираем на примере ИнвестКопилки, точно так же работают и для обычного брокерского счёта. Разобравшись здесь один раз, вы будете лучше ориентироваться в самостоятельных инвестициях.
Главное, что нужно знать про расчёты
Чтобы вы легко разобрались в примерах дальше, запомните четыре простых правила. Они работают всегда — и когда вы просто копите, и когда меняете фонд, и когда выводите деньги.
Комиссия биржи — 0,02% от суммы сделки
Она списывается и при покупке, и при продаже паёв. Комиссия небольшая, но из-за неё ИнвестКопилка покупает чуть меньше паёв, когда вы пополняете копилку, и продаёт чуть больше, когда вы подаёте заявку на вывод. Во всех наших примерах мы её уже учли.
Свободный остаток — это «мелочь» на счёте
Паи покупаются только целиком (штуками). Покупка происходит автоматически, как только в свободном остатке накопится сумма от 100 ₽.
Пример: если пай стоит 10 ₽, а у вас на счету 95 ₽, то покупка не произойдёт, потому что нужно минимум 100 ₽. Как только сумма достигнет 100 ₽ — ИнвестКопилка купит паи.
Свободный остаток никуда не пропадает, ждёт следующего пополнения и потом тоже уйдёт в покупку паёв.
Паи покупаются и продаются только целыми (дробных паёв не бывает)
Если пай стоит 10 ₽, а у вас 195 ₽, то с учётом комиссии 0,02% ИнвестКопилка купит 19 паёв (на 190 ₽), комиссия составит 0,04 ₽, а свободный остаток — около 4,96 ₽. Эти 4,96 ₽ будут ждать следующего пополнения.
Доходность считается как разница между текущей стоимостью паёв и стоимостью их покупки
Стоимость покупки — это цена, по которой пай был куплен в момент сделки (с учётом всех комиссий).
Расчёт в рублях:
Доход (руб.) = Текущая стоимость всех паёв − Сумма, потраченная на их покупку
Расчёт в процентах:
Доходность (%) = [(Текущая стоимость всех паёв − Сумма, потраченная на их покупку) / Сумма, потраченная на их покупку] * 100%
- При смене фонда старые паи продаются — вся накопленная по ним прибыль (или убыток) фиксируется и больше не показывается в карточке. Дальше доходность начинают считать заново — от цены покупки нового фонда.
- При выводе денег продаётся часть паёв — их прибыль или убыток тоже фиксируется, и общая цифра доходности в карточке уменьшается.
Сценарий 1. Вы просто копите и не меняете фонд (смены фонда не было)
Это самый частый и простой случай. Вы открыли ИнвестКопилку, выбрали фонд, настроили автопополнение (или вносите деньги вручную) и ничего больше не делаете. ИнвестКопилка покупает паи, а вы просто наблюдаете за динамикой.
В этом сценарии доходность зависит от того, как изменилась цена пая выбранного фонда относительно момента покупки. Никаких дополнительных списаний, фиксаций или пересчётов.
Разберём три варианта: зелёный плюс, красный минус и ноль.
Что означает: цена пая выросла по сравнению с тем, за сколько вы его купили. Ваши вложения приносят потенциальный доход (ещё не реализованный, потому что паи не проданы).
Пример: вы вносили деньги в ИнвестКопилку постепенно, например, несколько раз пополняли счёт. На сегодняшний день общая оценочная стоимость портфеля (паи + свободный остаток) составляет 25 080,85 ₽.
Из них:
- свободный остаток — 80,85 ₽;
- текущая стоимость паёв — 25 080,85 − 80,85 = 25 000 ₽;
- доход (прибыль) — 5610 ₽;
- сумма, которую вы внесли и которая была потрачена на покупку паёв – 25 000 − 5610 = 19 390 ₽;
- доходность в процентах – (5610 / 19 390) * 100% = 28,81%.
На экране вы увидите зелёную цифру +5610 ₽ и рядом +28,81%.
Доходность положительная — цена пая выросла
Что означает: цена пая упала ниже цены покупки. Вы в потенциальном убытке, но это может быть временным явлением — рынок цикличный.
Пример (реальные цифры из макета): вы вложили в ИнвестКопилку определённую сумму, ИнвестКопилка купила паи. На текущий момент общая оценочная стоимость портфеля составляет 25 080,85 ₽.
Из них:
- свободный остаток — 80,85 ₽;
- текущая стоимость паёв — 25 080,85 − 80,85 = 25 000 ₽;
- сумма, которая была потрачена на их покупку (с учётом всех пополнений и комиссий) — 25 086,52 ₽;
- убыток — 25 000 − 25 086,52 = –86,52 ₽;
- в процентах — (–86,52 / 25 086,52) * 100% ≈ –0,34%.
На экране вы увидите красную цифру –86,52 ₽ и рядом –0,34%. Минус означает, что рынок сейчас немного ниже точки входа. Главное — не паниковать: пай остаётся у вас, и завтра цена может снова пойти вверх.
Доходность отрицательная — цена пая чуть ниже цены покупки
Что означает: доходность равна нулю. Так может быть в следующих случаях.
Случай 1. Деньги пришли в выходной или праздник. Вы пополнили счёт в субботу, но биржа в выходные не работает. Покупка паёв произойдёт только в ближайший рабочий день (в понедельник утром). Всё это время вы будете видеть нулевую доходность — потому что паёв ещё нет.
Случай 2. Пополнений не было вообще. Если вы открыли счёт, но ни разу не пополнили его, паёв нет — значит, и доходности нет.
Случай 3. Цена пая не изменилась. Если цена пая осталась такой же, как при покупке, то доходность будет 0% (например, купили по 10 ₽, и сейчас пай стоит 10 ₽).
Пример временного нуля при уже имеющихся паях: у вас уже есть паи, и вы видите доходность, например, +5%. Вы подаёте заявку на пополнение в пятницу вечером. Деньги приходят на счёт, но биржа уже закрыта. В выходные и до начала торгов в понедельник вы будете видеть ту же доходность +5% — потому что новые паи ещё не куплены. Как только в понедельник пройдёт покупка, доходность пересчитается с учётом новых паёв. Не пугайтесь, если цифра временно застынет — это нормально.
Ожидание покупки паёв. Деньги поступят в ближайший рабочий день биржи
Главное: пока вы не трогаете настройки и не выводите деньги, доходность честно отражает движение цены пая. Если хотите зафиксировать прибыль или сменить стратегию — читайте следующие сценарии.
Сценарий 2. Вы сменили фонд
Смена фонда — это не просто переключение кнопки в приложении. С точки зрения биржи и расчётов это полноценная продажа всех старых паёв и покупка новых паёв другого фонда. И вот что важно понять: в момент продажи старых паёв вся накопленная по ним прибыль (или убыток) фиксируется и окончательно исчезает из карточки. Дальше доходность начинает считаться с нуля — от цены покупки нового фонда.
Разберём три ситуации, которые могут возникнуть после смены фонда.
Что означает: ИнвестКопилка только что продала старые паи (зафиксировав их доходность) и купила новые. Это всегда происходит сразу после смены фонда, независимо от того, был у вас плюс или минус до этого.
- Пример
До смены фонда у вас было:
- инвестировано 500 ₽;
- ИнвестКопилка купила 49 паёв по 10 ₽ (стоимость паёв 490 ₽ + свободный остаток 9,85 ₽);
- цена пая выросла до 12 ₽, текущая стоимость паёв стала 588 ₽;
- общая сумма на счёте – 588 ₽ + 9,85 ₽ = 597,85 ₽.
- Вы решили сменить фонд. ИнвестКопилка продаёт старые паи.
- Комиссия биржи за продажу: 597,85 ₽ * 0,02% = 0,12 ₽.
- Сумма после продажи и комиссии: 597,85 ₽ − 0,12 ₽ = 597,73 ₽.
На эти деньги ИнвестКопилка покупает паи нового фонда по цене 18 ₽ за пай.
Покупается 33 пая (33 * 18 ₽ = 594 ₽). - Комиссия биржи за покупку: 594 ₽ * 0,02% = 0,12 ₽.
- Новый свободный остаток: 597,73 ₽ − 594 ₽ − 0,12 ₽ = 3,61 ₽.
- Общий баланс: 597,73 ₽ − 0,12 ₽ = 597,55 ₽.
Сразу после смены фонда доходность в карточке становится 0%. Это логично: только что куплены новые паи, и их цена ещё не изменилась.
Доходность обнулилась после смены фонда. Теперь она будет расти или падать от нуля — в зависимости от стоимости паёв нового фонда
Что означает: цена паёв нового фонда выросла относительно цены, по которой ИнвестКопилка их купила.
Продолжим пример.
- ИнвестКопилка купила 33 пая нового фонда по 18 ₽ за пай.
- Через некоторое время цена пая выросла до 20 ₽.
- Текущая стоимость паёв: 33 пая * 20 ₽ = 660 ₽.
- Доход (прибыль): 660 ₽ − 594 ₽ = +66 ₽.
- В процентах: (+66 ₽ / 594 ₽) * 100% ≈ +11,11%.
На экране вы увидите зелёную цифру и плюс.
Паи нового фонда выросли в цене — доходность снова положительная
Что означает: цена паёв нового фонда упала ниже цены покупки.
Продолжим тот же пример (альтернативный сценарий).
- ИнвестКопилка купила 33 пая по 18 ₽ за пай.
- Через время цена пая снизилась до 16 ₽.
- Текущая стоимость паёв: 33 пая * 16 ₽ = 528 ₽.
- Убыток: 528 ₽ − 594 ₽ = –66 ₽.
- В процентах: (–66 ₽ / 594 ₽) * 100% ≈ –11,11%.
На экране вы увидите красную цифру и минус.
Новый фонд упал в цене — доходность стала отрицательной
Сценарий 3. Вы вывели часть денег
Вывод денег — это всегда продажа части паёв. ИнвестКопилка не может взять деньги «из воздуха»: если на счёте недостаточно свободного остатка, то часть паёв продаётся.
Что происходит с доходностью при выводе: прибыль (или убыток), которая была накоплена по проданным паям, фиксируется и навсегда уходит из карточки. Общая цифра доходности в приложении уменьшается (или уходит в минус). Оставшиеся паи продолжают приносить доходность (или убыток) уже от новой базы.
1. Было до вывода:
- ИнвестКопилка купила 49 паёв по 10 ₽ (потрачено 490 ₽);
- цена пая выросла до 12 ₽;
- свободный остаток на счёте – 9,85 ₽;
- общая оценочная стоимость портфеля – 588 ₽ (паи) + 9,85 ₽ = 597,85 ₽;
- доходность составляет 588 ₽ − 490 ₽ = + 98 ₽ (зелёный плюс 20%).
2. Вы решили вывести 156 ₽.
- Сначала ИнвестКопилка использует свободный остаток: 156 ₽ − 9,85 ₽ = 146,15 ₽ — этой суммы всё ещё не хватает.
- Значит, нужно продать паи. Цена одного пая сейчас 12 ₽.
▸ 12 паёв * 12 ₽ = 144 ₽ — не хватает.
▸ 13 паёв * 12 ₽ = 156 ₽ — ровно столько нужно. - Комиссия биржи за продажу: 156 ₽ * 0,02% = 0,04 ₽.
- После продажи паёв на руки: 156 ₽ − 0,04 ₽ = 155,96 ₽.
- С учётом свободного остатка доступно: 155,96 ₽ + 9,85 ₽ = 165,81 ₽.
- Вы выводите 156 ₽. После вывода в свободном остатке: 165,81 ₽ − 156 ₽ = 9,81 ₽.
3. Что произошло с паями и доходностью:
- было 49 паёв, продали 13 → осталось 36 паёв;
- их текущая стоимость составляет 36 паёв * 12 ₽ = 432 ₽;
- прибыль по проданным 13 паям зафиксировалась и составила (12 ₽ − 10 ₽) * 13 паёв = +26 ₽ (эта сумма больше не будет влиять на карточку);
- оставшаяся доходность – было +98 ₽, минус зафиксированные +26 ₽ = +72 ₽.
4. На экране после вывода: вы увидите, что общая сумма на счёте уменьшилась (вы сняли деньги), а поле доходности теперь показывает +72 ₽ вместо прежних +98 ₽.
Аналитика в приложении: почему в карточке одна цифра, а в отчёте другая?
В ИнвестКопилке есть два места, где показывается доходность, и они отвечают на разные вопросы.
Карточка ИнвестКопилки (главный экран)
Показывает доходность с момента последнего действия (покупки, смены фонда или вывода). Это «живая» цифра, которая отражает текущую рыночную стоимость паёв относительно суммы покупки паёв.
Интерактивный отчёт (вкладка «Аналитика»)
Показывает доходность за весь период владения счётом, включая все реализованные прибыли и убытки. Здесь учитываются уже закрытые сделки (например, если вы меняли фонд или выводили деньги). Доходность можно посмотреть по разным периодам: месяц, квартал, год.
Вы могли сменить фонд в середине года. При смене старая доходность обнулилась, и новая считается от момента покупки новых паёв. Также вы могли выводить деньги — это уменьшает текущую доходность. А в аналитике показывается средняя доходность за всё время с учётом всех операций. Никакой ошибки нет — просто разные способы расчёта.
Совет: смотрите на карточку, чтобы понять, как ведут себя ваши текущие паи. А в аналитику заглядывайте, чтобы оценить общий результат всех ваших действий с ИнвестКопилкой за всё время.
Шпаргалка: что и как влияет на цифру доходности
Собрали для вас удобную таблицу. Сохраните или сфотографируйте, чтобы иметь возможность быстро понять, почему доходность изменилась именно так.
Что ещё важно знать про налоги и комиссии
Напомним три главных факта
(Полный разбор есть в первой статье)
- Налог на прибыль — 13% или 15% (если доход за год превышает 2,4 млн ₽). ИнвестКопилка удержит его автоматически при выводе денег, декларацию подавать не нужно.
- Комиссия биржи составляет 0,02% от суммы сделки (и при покупке, и при продаже). Мы учли её во всех примерах выше.
- Комиссия управляющей компании уже зашита в цену пая, вы её отдельно не платите и не видите, но она снижает итоговую доходность.
Попробуйте сами: задайте свои цифры
Теперь, когда вы знаете, откуда берутся плюсы, минусы и нули в ИнвестКопилке, самое интересное — проверить это на себе.
Откройте приложение СберБанк Онлайн, зайдите в свою ИнвестКопилку (или откройте её, если ещё не успели) и сделайте небольшое пополнение — от 100 ₽.
А дальше просто наблюдайте:
- как меняется доходность после каждого пополнения;
- что происходит, когда рынок идёт вверх или вниз;
- как ведёт себя цифра после смены фонда или частичного вывода.
Теперь, глядя на зелёный или красный процент под балансом, вы будете точно знать, что он означает и почему так происходит.
Перейти в ИнвестКопилку можно прямо сейчас в разделе «Инвестиции» в СберБанк Онлайн.
Читайте также
Реклама: ПАО Сбербанк; ОГРН 1027700132195; Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19; erid 2RanykDh6Dy. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015. Интернет-банк и мобильное приложение «Сбербанк Онлайн» доступно держателям банковских карт Сбербанка (за исключением корпоративных карт), подключенных к СМС-сервису «Мобильный банк». Для использования интернет-банка и мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» необходим доступ в сеть Интернет. В отношении информационной продукции без ограничения по возрасту. Подробную информацию об интернет-Банке и мобильном приложении «Сбербанк Онлайн» уточняйте на сайте www.sberbank.ru. ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г.). БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Консервативный» — SAFE (ранее «Первая — Фонд Консервативный смарт» SBCS) под управлением АО УК «Первая» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 г. № 4431.БПИФ ценных бумаг и драгоценных металлов «Фонд Вечный портфель — STME (ранее — Фонд Взвешенный смарт — SBWS)» под управлением АО УК «Первая» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 года за № 4431.БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Доступное золото» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 11.08.2022 за № 5061. Риск-рейтинги продуктов УК «Первая» рассчитаны управляющей компанией фонда по единой методологии и позволяют вам сравнивать продукты друг с другом по уровню риска. Указанный риск-рейтинг основан на исторических данных и не гарантирует его неизменность в будущем. Продукт не имеет защиты капитала, поэтому вы можете потерять все или часть своих инвестиций. Стоимость портфеля с более низким риск-рейтингом может снизиться сильнее портфеля с более высоким профилем риска. Значение риск-рейтинга показывает, насколько вероятна потеря вложенных средств вследствие негативных рыночных движений либо невозможности Управляющей компании исполнить свои обязательства по продукту. Указан возможный уровень потери инвестиций в стрессовых рыночных условиях. В зависимости от фактической ситуации на рынке потери могут быть выше указанных значений. Минимальный: 0–5% — это возможный уровень потерь инвестиций на горизонте 1 года, который, как правило, не превышается в 95% случаев. Умеренный риск: 10-20% — это возможный уровень потерь инвестиций на горизонте 1 года, который не будет превышен в 95% случаев. Высокий: 30-50% — это возможный уровень потерь инвестиций на горизонте 1 года, который не будет превыше в 95% случаев.Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство, ПАО Сбербанк и УК «Первая» не гарантируют получение дохода от инвестиций в БПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления БПИФ. Услуги по доверительному управлению оказывает АО УК «Первая», зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами номер 21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Получить подробную информацию об АО УК «Первая» и о паевых инвестиционных фондах, в том числе с информацией о размерах комиссии и прочих расходах, ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами можно по адресу: 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 12, этаж 40, на сайте www.first-am.ru, по телефону: 8 800 301-16-16.С клиентом заключается брокерский договор с функцией автоматического пополнения, с помощью которого клиент подает поручение на покупку БПИФ УК «Первая».Полная информация о составе расходов БПИФ «Первая — Фонд Консервативный» SAFE, БПИФ «Первая — Фонд Вечный портфель» STME, БПИФ «Первая — Фонд Доступное Золото» SBGD, которые включены в стоимость пая, размещена на сайте АО УК «Первая» https://www.first-am.ruФинансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. На денежные средства, переданные в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Стоимость инвестиционных паев может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, Государство, ПАО Сбербанк, АО УК «Первая» не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ и декларацией о рисках. Сценарии ожидаемой доходности не могут рассматриваться как гарантии доходности и не являются инвестиционной рекомендацией. Фактические результаты инвестирования могут существенно отличаться в зависимости от рыночных условий, внешних факторов и иных обстоятельств.БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Вечный портфель» — STME (ранее БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Взвешенный смарт» SBWS) под управлением АО УК «Первая» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 г. № 4426 и БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Доступное золото» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 11.08.2022 за № 5061. Доступны в мобильной версии СберБанк Онлайн на Android, начиная с версии 17.0, на IOS фонд будет доступен позднее.Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000 г.Подробную информацию о брокерских услугах Банка вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке. Стоимость инвестиционных паёв биржевых паевых инвестиционных фондов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Банк и/или государство не гарантирует доходности и/или возвратности инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом (ПДУ ПИФ).
