Инвестиции в рубль — системный процесс с определённой последовательностью действий.
Понимание возможной цены национальной валюты в будущем поможет принимать более взвешенные решения, связанные не только с национальной валютой, но и с производными инструментами на неё.
В этой статье представим пошаговый план, полезный в принятии решений. Процесс включает пять блоков, каждый состоит из нескольких подпунктов. Список примерный.
Предложенный способ анализа подходит для среднесрочных инвестиций, то есть сделок с расчётом на период от 3 месяцев до года. Основные валютные пары — USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB.
Добавим вероятностный подход, заменив точные цифры сценариями. Предложенный способ может быть полезным именно частному инвестору для самостоятельного анализа валютных пар.
Технический анализ — длинные графики
Анализ графиков за один год и пять лет (дневных и недельных) поможет понять общую ситуацию в выбранной валютной паре.
Фундаментальный анализ
Стоит пробежаться по списку, чтобы понять общую картину и тенденции в валюте. Отметим, что рубль — рисковая валюта, которая имеет свойство ослабевать при усилении турбулентности в финансовой системе.
Технический анализ — более короткие графики
Анализ среднесрочных графиков валютных пар поможет выбрать оптимальные зоны для покупок и/или продаж. Технический анализ на временных отрезках в 3, 6 месяцев, год поможет выбрать на графиках примерные целевые ориентиры.
Это некий аналог таргетов аналитиков, только в упрощённой форме. Менее рабочими, но более логичными выглядят зоны для фиксации позиций, то есть ценовые диапазоны, где пара может застрять или откуда начать откатываться.
Полученные цели могут быть локальными, с расчётом на квартал, с планированием до конца года, с планированием на год. Можно сформировать своего рода лесенку из таргетов. Её можно использовать для работы в рамках инвестиционной стратегии.
«Поводыри» рубля
Дополним картину межрыночным анализом, показателями настроений инвестора (сентимента), выводами профессионалов.
Сценарии по рублю
В классическом варианте сценариев три. Каждый предполагает свой набор предпосылок и полученное в результате этого прогнозное значение курса рубля:
базовый — наиболее реалистичный, учитывает текущие тенденции;
оптимистичный — предполагает благоприятное стечение обстоятельств, включая позитивный или не слишком негативный исход важных событий;
пессимистичный — предполагает негативное развитие событий, в том числе в формате кризиса на финансовых рынках (при уже негативной ситуации).
Частный инвестор, как и аналитики, может построить прогноз по курсу рубля для разных сценариев и зашить его в свою стратегию.
Стоит помнить, что прогноз курса валюты — вероятностная оценка, а не гарантия достижения парой заранее определённого уровня. Сценарий может стать неактуальным при смене геополитического фона и ситуации на товарных рынках, при неожиданных решениях регуляторов (ЦБ РФ, Минфин).
Как читать прогнозы по курсу рубля: точный курс или диапазон?
