Накопительный счёт может показаться инвесторам не слишком доходным инструментом. Но в некоторых ситуациях он докажет свою пользу, а в период высоких ставок — ещё и выгоду.
Как работает Накопительный счёт в Сбере
Что такое накопительный счёт
Накопительный счёт — это обычный банковский счёт, но с важным отличием — с него нельзя расплатиться в магазине или снять наличные, потому что он не привязан к банковской карте.
Накопительный счёт напоминает вклад, так как по нему также могут начисляться проценты. Доходность по нему обычно несколько меньше, чем по срочному вкладу, но это компенсируется максимально гибким доступом к деньгам. Их можно снимать или класть на счёт в любое время, а проценты по ним сохраняются.
Открыть накопительный счёт можно в рублях или в валюте. Обычно это можно сделать онлайн через сайт/мобильное приложение или лично в офисе банка. Открытие и обслуживание счёта бесплатны.
Суммы до 1,4 млн рублей на накопительном счёте застрахованы в Агентстве страхования вкладов, как и деньги на вкладах.
Если нужно разместить бóльшую сумму, можно распределить её по разным банкам — до 1,4 млн в каждом. Проверить, входит ли банк в систему страхования вкладов, можно на сайте АСВ.
Банк в любой момент может изменить ставку по накопительному счёту, например, следуя за изменением ключевой ставки.
Поэтому зафиксировать конкретное значение доходности здесь не получится.
У всех банков разные условия по таким счетам, поэтому стоит сравнить их и выбрать самый подходящий. О том, как работает накопительный счёт в Сбере и какие условия предлагает банк, можно почитать в отдельной статье.
Зачем накопительный счёт инвестору
Накопительный счёт может быть одним из инструментов в инвестиционном плане. Для инвестора есть три основных варианта, как использовать накопительный счёт.
- Хранить на нём финансовую подушку безопасности, отделяя её от инвестиций.
- Копить деньги на конкретные краткосрочные цели.
- Держать на нём деньги до момента, пока не появится выгодная точка входа в потенциально более доходные инструменты.
Подушка безопасности
Финансовый резерв лучше не смешивать с основными инвестициями. Это должен быть запас, из которого легко достать деньги в любой момент и сделать это без потерь.
Представим, что инвестор разместил все свои деньги в акциях и облигациях. Если срочно понадобятся средства на лечение или на ремонт автомобиля, инвестору придётся продавать активы или брать кредит под высокие проценты.
Акции в этот момент могут находиться в коррекции — например, из-за кризиса в экономике. Облигации тоже могут быть в минусе, допустим, из-за выросшей ключевой ставки. Ему придётся продавать их в убыток.
Может быть и так, что акции как раз начали активно расти. Продавая их прямо сейчас, инвестор упустит весь рост.
Если резерв будет храниться на накопительном счёте, ситуация совсем другая. Инвестор сможет в любой момент снять необходимую сумму без убытков и без потери процентов. Основные активы при этом продавать не придётся.
Деньги на конкретные цели
Вариант
Планируя крупные долгосрочные цели — например, создание капитала для пенсии — инвестор старается вкладываться в потенциально более доходные инструменты. Так, акции на длинном горизонте часто показывают лучший результат, чем вклад или счёт в банке. А длинный горизонт чаще всего сглаживает просадки цены. В то же время всегда следует помнить, что доходность по акциям не гарантирована, в отличие от вклада, и средства, вложенные в ценные бумаги, не гарантированы АСВ.
Если речь идёт о краткосрочных целях, вкладываться в акции может быть опасно. Например, если нужно за три года накопить на образование ребёнка, акции — не очень подходящий вариант. За такой небольшой срок они могут или не успеть вырасти, или даже уйти в минус.
Поэтому для краткосрочных накоплений можно использовать накопительный счёт. Он поможет соблюсти баланс между доходностью и защитой капитала.
Вариант
Можно копить деньги в инвестициях, но как только цель достигнута, перевести их на накопительный счёт. Например, вы хотите купить дом и 10 лет создавали для этого капитал на фондовом рынке. А теперь нужно просто сохранить его, пока выбираете подходящую недвижимость.
Если до последнего держать деньги в акциях, они могут просесть в цене. Можно было бы продать акции и держать деньги на брокерском счёте, но там они не застрахованы, поэтому мы не можем рекомендовать такой вариант. Обычно лучше перевести всю сумму на накопительный счёт, где деньги будут ждать, пока вы ищете дом, плюс на них будут капать проценты.
Ожидание идей для инвестиций
Наконец, инвестор может держать деньги на накопительном счёте в ожидании потенциально более выгодных сделок.
Например, вы ежемесячно откладываете 10% дохода и инвестируете их на фондовом рынке. Но в какой-то момент замечаете, что рынок перекуплен и ни в одном интересном вам активе нет удачной точки для входа. Попросту говоря, акции стоят слишком дорого и лучше было бы подождать коррекции.
В таком случае деньги можно пока отправить на накопительный счёт. Идеально, если это будет счёт в банке вашего брокера. Тогда можно будет максимально быстро и просто переложить эти деньги в акции в подходящий момент.
То же самое с облигациями. Если вы хотите купить облигации с фиксированным купоном, но Центробанк собирается повысить ключевую ставку, может иметь смысл не торопиться, а дождаться повышения и купить дешевле. О том, как это работает, рассказывали здесь.
Многие инвесторы держат хотя бы небольшую часть капитала в деньгах как раз для таких целей — чтобы выгодно купить активы на коррекциях.
Плюсы и минусы по сравнению с вкладом и фондом ликвидности
Все перечисленные варианты можно реализовать не только через накопительный счёт, но и через вклады или фонды ликвидности. Но у каждого из них есть свои плюсы и минусы.
Накопительный счёт VS вклад
Если вы будете держать финансовую подушку на вкладе, процентная доходность, вероятно, будет выше. Но в тот момент, когда из-за форс-мажора деньги понадобятся прямо сейчас, вклад придётся закрывать досрочно с потерей процентов. С накопительным счётом такой проблемы не будет.
Если вы держите на вкладе деньги в ожидании коррекции на фондовом рынке, ситуация та же самая. Просадки и кризисы на рынке обычно происходят внезапно, так что придётся или отказаться от выгодной покупки, или срочно закрывать вклад, высвобождая деньги, но теряя проценты.
С другой стороны, нельзя забывать, что вклады позволяют зафиксировать доходность на срок до трёх лет, а ставка по накопительному счёту может измениться в любой момент. Поэтому в некоторых ситуациях может быть предпочтительнее открыть несколько вкладов с разными сроками, чем накопительный счёт.
Пример. Инвестор Валентина решила разместить миллион в банке на три года. Средняя ставка по вкладам в этот момент была 15%, а по накопительным счетам — 13%. Валентине в любой момент может понадобиться часть денег, поэтому она решила, что 2 процентных пункта — не такая уж большая разница, и положила все деньги на накопительный счёт.
Но высокая ключевая ставка обычно не держится слишком долго. Через год ставка по счёту упала до 9% вслед за ставкой ЦБ. Валентина недовольна своим решением. Ведь она могла зафиксировать доходность в 15% на три года, если бы выбрала вклад. А чтобы сохранить большую часть процентов при срочном снятии, можно было разделить деньги между несколькими вкладами.
Накопительный счёт VS фонд денежного рынка
Фонды денежного рынка относятся к биржевым паевым инвестиционным фондам и инвестируют через сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом. Условия инвестирования в фонды похожи на условия накопительного счёта: доступ к деньгам не ограничен сроками, начать копить можно с любой суммы, а ставка непостоянна.
При этом доходность в фонде ликвидности обычно выше: она примерно соответствует уровню ключевой ставки, тогда как по накопительному счёту проценты чаще всего ниже.
Может показаться, что фонд — лучшее решение, но это не всегда так. В отличие от фонда, деньги на накопительном счёте застрахованы — до 1,4 млн рублей в каждом банке-участнике программы страхования вкладов. А вложения в фонд ликвидности не только не обеспечены страховкой, но, как и любые инвестиции, связаны с риском, а доходность по ним не гарантирована.
К тому же обслуживание накопительного счёта бесплатно, и с небольших сумм дохода не нужно платить налог. Тогда как в фонде налоги нужно платить с любой суммы дохода, а за управление чаще всего берут комиссию.
Кроме, того, пополнить счёт или снять с него деньги можно в любой момент, а доступ к денежному фонду есть только в часы работы биржи. Это значит, что вы не сможете снять деньги в выходные, праздники, ночью или когда биржа закрыта по другим причинам.
Если хочется найти баланс между доходностью и рисками, особенно когда речь идёт о крупных суммах, можно распределить деньги между тремя инструментами: накопительным счётом, вкладами и фондом денежного рынка.
