Что такое алгоритмическая торговля: стратегии, выбор робота

Пока одни инвесторы бесконечно следят за новостями, анализируют индикаторы рынка и изучают графики, другие настраивают алгоритмы под свои задачи и совершают сделки за доли секунд. В этом им помогает алгоритмический трейдинг.

В материале СберСовы рассказываем, как устроена алгоритмическая торговля на финансовом и фондовом рынках, какие есть стратегии алготрейдинга, а также осветим преимущества и недостатки такого способа инвестиций.

Алгоритмическая торговля: как устроен процесс

Алгоритмическая торговля, или алготрейдинг — это автоматизированная торговля на рынке с использованием определённых алгоритмов. Трейдер устанавливает условия, при которых нужно продавать или покупать активы, а всю остальную работу выполняет робот.

Условия, при которых программа выставляет ордер на сделку, могут относиться к разным параметрам: например, изменение цены актива, появление новых инфоповодов, соответствие определённому показателю в техническом анализе.

Алготрейдинг включает в себя несколько следующих этапов:

Разработка алгоритма. На этом этапе важно определить, при каких условиях робот будет продавать или покупать активы. Например, можно написать алгоритм, который будет выставлять ордер на продажу акции при падении цены более чем на 5% в день.

Тестирование робота. Далее нужно протестировать алгоритм на исторических данных, чтобы понять, насколько корректно он будет работать в реальных условиях. Этот процесс называется бэктестинг.

Важно тестировать алгоритм на разных отрезках времени — например, в условиях падения рынка, низкой и высокой волатильности, в период мировых финансовых кризисов. Это позволит проверить, как поведёт себя робот в разных ситуациях, а также поможет предотвратить ошибки при торговле.

Запуск алгоритма. Если результаты бэктестинга удовлетворительные, можно интегрировать его в торговлю. Лучше начинать с небольших сумм, чтобы удостовериться в корректной работе алгоритма.

Регулярный мониторинг и корректировка. Было бы ошибкой считать, что можно однажды настроить робота и больше о нём не вспоминать.

Во-первых, могут возникать программные ошибки, которые приведут к хаотичным закупкам активов на крупные суммы, или наоборот — к массовой распродаже перспективных активов.

Пример. В истории финансовых рынков были случаи, когда действия торговых роботов приводили к значительным рыночным сбоям.

Одним из наиболее известных примеров является так называемый Flash Crash 6 мая 2010 года. В этот день индекс Dow Jones Industrial Average обрушился на 600 пунктов за несколько минут, что составило около 9% его стоимости. Причиной этого падения стали алгоритмические торговые стратегии, которые, взаимодействуя друг с другом, вызвали цепную реакцию и резкое падение рынка.

Во-вторых, рынок может столкнуться с ситуацией, которая не была прописана в алгоритме. В этом случае требуется дополнительная настройка робота для торговли в новых условиях.

Стратегии алгоритмической торговли

Трейдер самостоятельно решает, какие индикаторы будет отслеживать алгоритм. Но чаще всего используются следующие стратегии.

• TWAP, от английского time-weighted average price — средневзвешенная по времени цена. Это алгоритмическая стратегия, которая разбивает большой объём сделок на более мелкие ордера и выполняет их в течение определённого отрезка времени (например, в течение 24 часов). Основная цель TWAP — минимизировать влияние крупной сделки на рынок и выполнить заказ по цене, близкой к средневзвешенной за заданный период.
• VWAP, от английского Volume-weighted average price — средневзвешенная по объёму цена. Этот алгоритм ориентируется не только на цены в определённый период времени, но и на объёмы торговли, и корректирует свои действия в зависимости от этого. В алгоритмической торговле стратегия используется для оценки и заключения сделок по более выгодным ценам.
• Арбитраж. Эта стратегия основывается на поиске ценовых расхождений одного и того же актива на разных рынках или биржах. Алгоритмы автоматически покупают актив там, где он дешевле, и продают там, где дороже, получая таким образом прибыль.
• Скальпинг. Это подход к торговле, который характеризуется большим количеством небольших сделок — трейдеры при скальпинге могут совершать десятки и даже сотни сделок в день. Так как скорость совершения операций должна быть высокой, алготрейдинг отлично подходит для такой стратегии.
• Трендовая торговля. Основана на анализе движения цены. Алгоритм покупает актив, если он растёт, и продаёт, если цена падает, следуя за трендом.
• Торговля по новостям. В этом случае используются алгоритмы, которые анализируют новости или события в реальном времени и совершают сделки на основе их предполагаемого влияния на рынок. Например, роботы могут реагировать на опубликованные отчёты компаний или изменения политической ситуации.

Плюсы и минусы алгоритмической торговли

Как выбрать робота

Можно написать алгоритм самому, но для этого потребуются знания в программировании, навыки проводить бэктестинг, самостоятельно интегрировать робота в биржу и многое другое. Если такой вариант не подходит, стоит обратить внимание на готовые решения.

При выборе робота для торговли стоит обратить внимание на следующие параметры.

1. Совместимость с торговой платформой. Нужно узнать у брокера, какой торговый терминал он использует и с какими автоматизированными системами работает.
2. Функциональность робота. Алгоритм должен соответствовать стратегии. Например, если планируется использовать скальпинг, нужно убедиться, что робот умеет обрабатывать большое количество быстрых сделок.
3. Репутация среди трейдеров. Стоит почитать отзывы на специализированных площадках о работе конкретного робота. Пользователи охотно рассказывают о сложностях, которые возникли при использовании того или иного алгоритма. Плюсом будет наличие у сервиса, который предоставляет робота, отзывчивой техподдержки.
4. Стоимость. Перед покупкой рекомендуем изучить тарифные планы: сколько стоит доступ к платформе, есть ли скрытые комиссии и платежи, какие ограничения у того или иного тарифа. При расчётах может оказаться, что прибыль от торговли будет ниже затрат на оплату робота, поэтому лучше оценить расходы заранее.

Заключение

Алгоритмическая стратегия торговли — это один из инструментов для тех, кто стремится оптимизировать трейдинг и потенциально улучшить доходность своих сделок. Внедрив алгоритмы в инвестиции, можно совершать сделки быстрее и эффективнее без постоянного мониторинга новостей и бесконечной аналитики графиков.

Однако помните, что гарантировать доходность в инвестициях нельзя, а риск потерять часть или весь капитал сохраняется всегда.