Что такое тильт в трейдинге и как с ним бороться

Когда эмоции зашкаливают, трейдер может потерять контроль над ситуацией. Как итог — нерациональные решения и убытки. Рассказываем, почему это происходит и как не позволить себе выйти из равновесия в ответственный момент.

Эффект Конкорда. Почему сложно зафиксировать убытки

Не просто плохой день

Представьте ситуацию: вы тщательно проанализировали рынок, нашли идеальную точку входа и открыли сделку. Но рынок разворачивается против вас. Срабатывает стоп-лосс. Неприятно, но это часть игры. Вы открываете вторую сделку, следуя правилам – снова стоп. Третья сделка, четвёртая…

На пятой вы уже не смотрите на графики так внимательно. Внутри всё клокочет от гнева и желания отыграться. Вы увеличиваете объём, игнорируете сигналы и входите в рынок наугад, лишь бы поскорее вернуть потерянное. Результат, как правило, плачевен: слитый депозит и чувство опустошённости.

Тильт (от англ. tilt — наклон, крен) — это опасное психологическое состояние эмоционального помутнения, когда трейдер теряет самоконтроль и перестаёт следовать стратегии. Тильт способен уничтожить торговый счёт за несколько часов.

Сам термин пришёл из покера. Говорят, что игрок входит в тильт, когда проигрыш или неудача выводят его из эмоционального равновесия. Он перестаёт мыслить рационально, начинает играть агрессивно, небрежно и вопреки всей своей стратегии, движимый лишь эмоциями.

Как распознать тильт

Как трейдеру понять, что он в тильте:

1. Желание немедленно отыграться. Самая частая и разрушительная форма тильта. После убытка трейдер немедленно ищет новую сделку, чтобы вернуть деньги, а не чтобы заработать. Анализ отходит на второй план.
2. Игнорирование риск-менеджмента. Он увеличивает позицию сверх всех допустимых лимитов. Например, рискует 10-20% депозита вместо привычных 2-3%. Стоп-лоссы убираются или передвигаются против тренда в надежде, что рынок развернётся.
3. Невозможность остановиться. Трейдер продолжает торговать, даже если понимает, что его сделки становятся всё более неразумными и рискованными.
4. Прекращение анализа. Он больше не смотрит на индикаторы, паттерны или объёмы. Считает, что действует интуитивно, а на самом деле — просто под влиянием эмоций.
5. Одержимость одной сделкой. Трейдер постоянно смотрит на график, не в силах оторваться, мысленно подсчитывая убытки или прибыль, ещё больше накручивая себя.

Главная опасность тильта – не в единичных убытках, а в полном разрушении торговой дисциплины. Одна неудача на эмоциях может привести к серии необдуманных решений и потере всего капитала.

Pump&Dump в трейдинге: как распознать и не потерять деньги

Почему мы попадаем в тильт

Понимание причин тильта – первый шаг к борьбе с ним. Корни этого явления лежат в нашей психологии и работе мозга.

Дисбаланс между лимбической системой и префронтальной корой

Лимбическая система — это наш «эмоциональный мозг». Она отвечает за реакцию «бей или беги». При стрессе и убытках она активируется, вызывая гнев, страх, панику. Префронтальная кора – это «рациональный мозг». Она отвечает за планирование, логический анализ и самоконтроль.

В состоянии тильта лимбическая система буквально перехватывает управление, подавляя рациональное мышление, и трейдер начинает действовать на автопилоте страха и жадности.

Когнитивные искажения

Некоторые особенности нашего мышления повышают вероятность ошибок и вхождения в тильт:

• иллюзия контроля — вера в то, что можно повлиять на случайный исход, что в случае падения можно успеть выйти из сделки раньше остальных;
• убеждённость, что предыдущие события влияют на будущие;
• неприятие убытков — психологически убытки переживаются больнее, чем равная по размеру прибыль, и это заставляет любой ценой избегать фиксации убытка, что только ухудшает ситуацию.

Эго и самооценка

Трейдинг для многих – не просто способ заработка, а проверка собственной компетентности. Проигрыш воспринимается как личное поражение, удар по самооценке. Возникает желание немедленно доказать себе и рынку, что «я всё ещё прав». Для трейдера внутри компании может играть роль и боязнь негативной оценки руководства.

Как предотвратить тильт

Борьба с тильтом – это не разовое действие, а выработка устойчивых привычек и правил.

Лучшая защита — профилактика

Предупредить тильт проще, чем бороться с ним. Поэтому хорошо бы иметь письменный торговый план, где будут чётко прописаны условия входа в сделку и выхода из неё, размер позиции, правила установки стоп-приказов. Когда эмоции начнут затуманивать разум, план – это объективный ориентир.

Поможет и строгий риск-менеджмент. Никогда не рискуйте в одной сделке большой частью капитала. Даже десять неудачных сделок подряд не лишат вас депозита, если не выходить за лимит 2-3% на сделку.

Трейдинг – это интенсивная умственная нагрузка. Если есть возможность, стоит почаще делать перерывы, особенно после убыточных сделок, когда нужно осознать ошибки. Если просто встать из-за компьютера, пройтись, выпить воды, это помогает перезагрузить мозг.

Наконец, важно иметь адекватные ожидания и не надеяться стать миллионером за неделю. В случае убытков это снижает градус разочарования и фрустрации.

Диагностика – поймать тильт в зародыше

Научитесь распознавать первые признаки надвигающегося тильта. Это триггеры, после которых нужно быть особенно осторожным. Например, несколько убыточных сделок подряд, раздражение, учащённое сердцебиение, повышенное напряжение и невозможность оторваться от экрана. А также желание добавить ещё денег в убыточную сделку, чтобы усреднить цену, вместо того чтобы признать ошибку.

Укрепление психологической устойчивости

Укрепить её помогут техники управления стрессом. Например, «квадратное дыхание» помогает успокоить нервную систему в моменте.

Хорошая идея — записывать в свой торговый дневник не только финансовые результаты сделок, но и с какими эмоциями вы их проводили, как реагировали на убытки. Отдельно отмечайте, если случались приступы тильта. Это помогает выявить свои слабые места и паттерны поведения.

Работайте над самооценкой. Стоит отделять свою личность от результатов торговли. Убыточная сделка не значит, что вы плохой трейдер, это просто статистическое событие в рамках вашей системы.

Как выбирать таймфрейм в трейдинге

Экстренные меры – что делать, если вы уже в тильте

В тильт может попасть любой трейдер, как новичок, так и профессионал. Разница лишь в том, как они к нему относятся. Новичок чаще поддаётся тильту и теряет депозит. Опытный трейдер умеет распознать его приближение, вовремя остановиться, и к тому же всегда имеет чёткий план действий.

Что ещё почитать

09.02.24 · Инвестиции

Как стать трейдером

14.11.23 · Инвестиции

Чем инвестор отличается от трейдера

08.08.22 · Инвестиции

Какие когнитивные искажения мешают инвестору принимать правильные решения и как их преодолеть. Часть 1

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация по ссылке