С введением санкций против Мосбиржи, включая НКЦ и НРД, а также против биржи СПБ многие инвесторы задались вопросом, остались ли варианты инвестиций в иностранной валюте на российском рынке? Да, такие варианты остались, причём без инфраструктурного риска.
Зачем нужны инвестиции, привязанные к валюте
А так ли нужна валюта в портфеле? Может, обойтись только рублёвыми вариантами?
При существенной девальвации рубля инвестиции в инструменты, привязанные к валюте, могут дать больший прирост в пересчёте на рубли.
Ну и плюс чисто рублёвые активы – это априори инвестиции в российские акции или облигации. А для диверсификации желательно добавлять другие страны, ведь нередко бывает, что в экономике одной страны может быть рост, а в другой в то же самое время – рецессия. Инвестиции в иностранные активы в целом дают вам диверсификацию. Тут же стоит отметить, что любые инвестиции, в том числе и валютные, не гарантируют дохода, а инвестируемые средства не гарантированы АСВ.
Конечно, встаёт вопрос: а как это сделать без открытия счёта за рубежом, по которому нужна отчётность в ФНС и который ещё не всегда можно пополнить из России? Ответ – вам не потребуется в принципе выходить с российского рынка!
Облигации в валюте
С 2022 года на российском рынке стали появляться замещающие облигации – они выпускались взамен еврооблигаций, которые торговались на зарубежных рынках, но выплачивать купоны и осуществлять погашение по которым стало нереально после санкционных ограничений.
Замещающие облигации номинированы в валюте (доллар США, евро, британский фунт или швейцарский франк), но покупка осуществляется в рублях по курсу ЦБ на дату покупки. Выплата купона происходит в рублях по курсу ЦБ, как и погашение. При этом бумага на 100% локальная и не подвержена никаким санкциям. Покупая замещающие облигации, вы приобретаете в реальности валютный инструмент с расчётами в рублях по курсу ЦБ на дату покупки, продажи, погашения и выплаты купонов.
Также на российском рынке есть облигации в юанях, которые выпускаются российскими компаниями, торгуются за рубли и юани. И если торги юанями станут недоступны, то расчёты по ним перейдут в рубли по курсу ЦБ.
Таким образом вместо простой покупки долларов и хранения наличной валюты в тумбочке с нулевым доходом вы можете купить номинированные в долларах облигации с предусмотренными по ним выплатами купонного дохода.
Также к облигациям применима льгота долгосрочного владения, которая позволяет снизить или вообще свести на нет налог на прибыль по итогам продажи бумаги через 3 и более лет. Указанные облигации можно также купить на ИИС, и если это третий тип ИИС, у вас не будет налога на купон и на прирост цены в размере до 30 млн рублей.
Как купить иностранные акции
Вы можете дополнить ваш портфель иностранными активами через фьючерсы на Мосбирже.
На сегодня имеются фьючерсы на следующие базовые активы:
- ETF SPY (на индекс S&P 500);
- ETF QQQ (на индекс Nasdaq);
- DJ Industrial Average ETF;
- iShares Russell 2000 ETF (индекс американских компаний малой капитализации);
- iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist), то есть на индекс европейского рынка;
- iShares Core DAX UCITS ETF (на немецкий индекс DAX);
- iShares Core Nikkei 225 ETF (Япония);
- Tracker Fund of Hong Kong ETF;
- iShares MSCI Emerging Markets ETF, это новинка в линейке Мосбиржи. Фонд, который является базовым активом, имеет в портфеле акции компаний Китая, Тайваня, Индии, Южной Кореи, Бразилии, Саудовской Аравии, ЮАР, Мексики, Индонезии и т. д.
Фактически через фьючерсы теперь можно инвестировать почти в весь мир. Для того, чтобы инвестировать в эти инструменты, неквалифицированному инвестору необходимо пройти тестирование.
Из плюсов работы с этими инструментами можно назвать:
- возможность диверсифицировать портфель за счёт непрямого участия в иностранных активах — это локальный инструмент с расчётами в рублях, нет санкционных рисков;
- нет проблем с дивидендами после приостановки СОИДН со стороны США: дивиденды по фьючерсу вы не получаете;
- по ним очень доступный размер гарантийного обеспечения, что позволяет фактически любому инвестору их использовать;
- не надо открывать зарубежный счёт, думать о выводе средств на него, о подаче по нему отчётности и декларации по итогам года.
Фьючерсы тоже можно купить на ИИС и свести к нулю налог на прибыль от подобных инвестиций.
Итак, вы можете диверсифицировать ваш портфель, включив иностранные акции через фьючерсы и валютные облигации. И всё это на российском рынке и без риска заморозки, без отчётности по зарубежным счетам и подачи декларации по зарубежным доходам.
