Чтобы успешно инвестировать, нужны знания. Но инвестором можно стать и без высшего финансового образования — недостаток информации можно попробовать восполнить самостоятельно. Помогут книги, специальные курсы и образовательные сайты. Главное – уметь отличать хороших учителей от самозванцев.
Какие знания нужны инвестору
Чтобы заниматься инвестициями системно, с планом и стратегией, нужно понимать, как устроена финансовая система и экономика, по каким принципам работает фондовый рынок, знать основы психологии инвестора.
Но, решая заняться самообразованием, новичок часто погружается в одну область, вместо того чтобы подойти к вопросу комплексно. Например, думает, что инвестиции — это магия цифр и секреты теханализа, поэтому идёт изучать закономерности графиков, утопая в деталях. Или читает 20 книг по макроэкономике, но в итоге лишается денег, не понимая собственных когнитивных искажений.
Пять слоёв знаний, которые будут полезны инвестору
- Знание о деньгах как о товаре: сущность денег и их свойства, отличие ликвидной подушки безопасности от долгосрочного капитала, влияние инфляции, принцип работы сложного процента и т. д.
- Основы экономики: рыночные циклы, ключевая ставка и её влияние на бизнес и на ценные бумаги, макростатистика, денежно-кредитная политика, налоги и др.
- Фундаментальный анализ и бизнес-модели: чтобы понимать, откуда эмитент берёт прибыль, насколько эффективно распоряжается деньгами, есть ли у него конкурентные преимущества, не погряз ли в долгах. Это важнее, чем паттерны на графиках.
- Психология инвестора, поведенческие финансы. Это самый жёсткий фильтр — большинство потерь случаются из-за психологических ловушек: непреодолимого желания следовать за большинством, боязни убытков, уверенности в контроле над ситуацией и т. д.
- Основы инвестиций: что такое диверсификация и корреляция активов, как определить риск-профиль и подобрать стратегию, как собрать портфель и ребалансировать его, соотношение потенциальной доходности и риска, свойства разных активов. Плюс понимание, как вообще устроены фондовый, валютный, срочный рынки и как работает биржа.
Если объём предстоящих знаний, который надо освоить, пугает, то есть и другой путь: отдать деньги в доверительное управление. Тогда за вас всё сделает управляющая компания. В таком подходе определённо есть свои плюсы, но учтите, что это платно, гарантии дохода нет (как, впрочем, и в самостоятельных инвестициях) и повлиять на процесс вы не сможете.
Если вы всё-таки предпочитаете инвестировать самостоятельно, давайте разбираться, где всему этому научиться.
Онлайн-ресурсы для инвесторов
Самый первый шаг: найти обучающие платформы со статьями и уроками на тему инвестиций. Это просто, бесплатно, не требует много времени на изучение:
- медиа и сайты брокеров (например, у Сбера обучающие статьи есть на разных площадках – СберСова, блог СберБанка, сайт SberCIB, телеграм-канал СберИнвестиции);
- уроки и статьи в брокерских приложениях;
- Школа Московской биржи;
- новостные и аналитические порталы (РБК Инвестиции, Investing, Investopedia, InvesFuture и другие).
Книги для инвесторов
Важным источником знаний остаются классические книги. Они требуют больше времени, но дают более системные и глубокие знания, чем отдельные статьи или уроки.
- «Чёрный лебедь» и «Антихрупкость» Нассима Талеба.
- «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма.
- «Как устроена экономика» Ха-Джун Чанга.
- «Технический анализ. Полный курс» Джека Швагера.
У нас есть статья со списком из 20 полезных книг для инвесторов. Там можно найти больше идей.
Обучающие курсы для начинающих
Обучающие курсы для инвесторов есть у многих крупных брокеров – например, у СберБанка, Т-Инвестиций, Финама, Альфа-Банка. Есть курсы от Московской биржи. Кроме того, их проводят образовательные платформы, например, Нетология и Skillbox.
Бесплатные курсы чаще всего рассчитаны на новичков. Это могут быть основы инвестиций или короткие уроки по работе с конкретными инструментами.
Все эти курсы бесплатны, пройти их можно буквально за день, для каждого указан уровень сложности.
Что касается распространённых сегодня курсов от финансовых блогеров, нужно быть очень разборчивым. Неплохие курсы есть у блогеров, управляющих авторскими инвестиционными фондами, и тех, кто много лет работает в сфере инвестиций. В то же время нужно помнить, что среди авторов курсов для новичков немало инфоцыган, которые могут выдавать свой личный опыт за объективную картину.
- автор обещает гарантированный доход или лёгкие деньги;
- давит на эмоции и создаёт искусственную спешку;
- манипулирует, демонстрируя роскошную жизнь;
- продаёт всё подряд – курсы по инвестициям, тайм-менеджменту, астрологии;
- скрывает программу и просит просто довериться – «расскажу секретный секрет»;
- предлагает зарабатывать, приводя друзей.
Настоящий эксперт обязательно говорит о рисках и не гарантирует доход, имеет проверяемый опыт и образование, работает официально и имеет реальные отзывы на сторонних площадках (а не только на своём сайте или в блоге).
Курсы для продвинутых инвесторов
Объёмные курсы для продвинутых инвесторов, а также практически любые курсы с кураторами и серьёзной «домашкой» чаще всего платные. Зато на них можно получить практические навыки и обратную связь.
Среди курсов для продвинутых чаще всего встречаются углублённые курсы по узким темам. Например, у Московской биржи есть курсы «Искусственный интеллект на финансовом рынке», «Расширенный курс по опционам», «Инвестиционный анализ акций» и другие. Мосбиржа выдаёт сертификаты.
Также существуют «академические» курсы, на которых преподают профессора университетов. Их часто проводят для повышения квалификации в профессии, но они могут быть полезны для любого инвестора, который хочет подойти к делу системно и имеет достаточно времени.
Примеры больших курсов для профессионального применения
- «Управление активами» от Российской экономической школы.
- «Профессиональные инвестиции на финансовом рынке» от Образовательного центра МФЦ.
Высшее образование по направлению «Экономика и финансы»
Наконец, для тех, кто решил сделать инвестиции своей профессией, наилучшим вариантом может быть высшее образование в этой сфере.
Высшее образование — максимально системная и фундаментальная вещь. Кроме того, оно может дать то, что обычно невозможно нащупать: методологию мышления, доступ в профессиональное сообщество, язык, на котором говорят в крупных фондах и инвестбанках. Особенно котируется уровень магистратуры.
Магистратура НИУ ВШЭ «Финансовый аналитик»
Это, пожалуй, самый серьёзный вариант на российском рынке для тех, кто хочет попасть в топовые инвестиционные структуры. Программа максимально интегрирована с Институтом CFA (Chartered Financial Analyst), и большая часть обучения дублирует программу получения международного сертификата. Это не просто знания, а прямой путь к сдаче экзамена, который котируется во всём мире.
Обучение платное, на английском языке, идёт два года. Среди преподавателей — действующие топ-менеджеры из ВТБ, Сбера, Атона и ЦБ РФ.
Российская экономическая школа (РЭШ)
Здесь учат финансовому моделированию и анализу. Сильная сторона РЭШ — сообщество, а в инвестициях нетворкинг и репутация решают очень многое. Выпускники обычно уходят в фонды прямых инвестиций, инвестбанки и крупный консалтинг.
Во ВШЭ и РЭШ, пожалуй, самые серьёзные образовательные программы в России. Но для менее амбициозных целей могут подойти любые специализированные кафедры и региональные программы. В столицах стоит обратить внимание на программы Финансового университета, РАНХиГС, СПбГУ и СПбГЭУ. В региональных вузах также есть программы по экономике, финансовому и инвестиционному менеджменту, финансовым рынкам и стратегиям.
