Купить акции, фьючерсы и валюту обычно можно в одном и том же брокерском приложении, на один и тот же счёт, но при этом торгуются они на разных рынках. Площадкой для торговли могут выступать как разные биржи, так и разные отделы одной биржи — каждый со своими правилами.
Как устроена система финансовых рынков
Представьте себе глобальный аукцион, где вместо картин и антиквариата покупают и продают акции, валюту, нефть и даже будущие поставки пшеницы. Это и есть финансовые рынки — сложные экосистемы, где формируются цены на разные экономические активы.
Роль финансовых рынков в мировой экономике:
- перераспределение капитала – деньги инвесторов идут на развитие компаний, у самих инвесторов есть возможности для приумножения капитала;
- помощь в управлении рисками;
- определение рыночной стоимости активов.
Финансовые рынки могут помочь инвестору заработать, но без понимания их устройства риски потерь высоки.
Основные виды финансовых рынков:
- валютный;
- фондовый;
- срочный;
- товарный.
В статье расскажем про эти виды рынков, они наиболее значимые для инвесторов. Но также к финансовым относят денежный, страховой, криптовалютный, внебиржевой рынки. Сразу отметим, что инвестирование на любых этих площадках не гарантирует дохода и сопряжено с риском.
При этом обмен капиталами на финансовых рынках может происходить как в пределах одной страны, так и в международном формате. Национальные рынки регулируются местными законами, а международные — международным правом и соглашениями между странами.
Что характерно для любого современного финансового рынка:
- торговая площадка — например, биржа;
- расчётные организации — например, клиринговый центр;
- организации, которые регистрируют и учитывают сделки — депозитарии;
- участники рынка — инвесторы, трейдеры, брокеры, маркет-мейкеры, регулирующие организации и т. д.;
- законодательное регулирование, чёткие правила процесса торгов.
Плюсы современных рынков в том, что это системы с понятными всем участникам правилами и удобным механизмом торгов.
Когда-то всё начиналось с ярмарок на центральных площадях городов, теперь достаточно нажать кнопку в приложении брокера. Больше нет необходимости лично искать покупателя или продавца, заключать договор на доверии и надеяться на порядочность другой стороны. Биржи помогают заключать обезличенные сделки, а рыночная цена формируется под влиянием общего уровня спроса и предложения.
Фондовый рынок
Фондовый рынок — это площадка для торговли ценными бумагами. Самые распространённые из них — это акции и облигации.
- Акции подтверждают наличие у их владельца доли в капитале компании. Покупая акцию, инвестор, по сути, становится владельцем доли в бизнесе: у него появляются права на участие в голосовании, на часть прибыли компании и на часть её имущества в случае ликвидации.
Например, на Московской бирже можно купить акции таких гигантов, как Газпром, Сбер или Лукойл. Но также на биржу выходят небольшие стартапы, которые таким образом рассчитывают привлечь финансирование и укрепить свою репутацию среди инвесторов. - Облигации — долговые ценные бумаги. Покупая облигацию, инвестор даёт деньги в долг под проценты компании или государству.
Среди самых известных мировых фондовых бирж американские NYSE и NASDAQ, Лондонская LSE, Токийская JPX, Гонконгская HKEX. В России ценными бумагами торгуют на Московской и СПБ биржах.
- Особенности для новичка: фондовый рынок — основа для долгосрочных инвестиций. Его динамика тесно связана с состоянием экономики и успехами конкретных компаний.
- Ключевые риски — волатильность (ценовые колебания) и возможность банкротства эмитента.
Валютный рынок
Forex (Foreign Exchange Market) — это глобальный рынок обмена одной валюты на другую. Это крупнейший по ежедневному обороту рынок в мире. Здесь товаром выступают сами деньги.
- Что торгуется: валютные пары – например, EUR/USD (евро к доллару США) или USD/JPY (доллар США к японской иене).
Валютная секция Мосбиржи сейчас не даёт возможности покупать доллары и евро, но открыта торговля китайскими юанями, белорусскими рублями, казахстанскими тенге, турецкими лирами и др. - Основные участники валютного рынка — это центральные и коммерческие банки (главные игроки), транснациональные корпорации (для обеспечения международной торговли), хедж-фонды, брокерские компании и частные трейдеры.
Forex не имеет какой-то центральной площадки. Сделки могут заключаться напрямую, на специализированных платформах, в банках, на биржах. - Особенности для новичка: Forex отличается высокой ликвидностью и огромными объёмами торгов. При этом торговля на нём требует глубоких знаний в макроэкономике и техническом анализе. Чаще всего на нём торгуют профессиональные трейдеры с помощью мощных программных инструментов.
- Ключевые риски:
- большинство обычных частных трейдеров на Forex теряют деньги, не в силах обыграть профессионалов;
- здесь часто используют кредитное плечо, что может и увеличить потенциальный доход, но и привести к большим потерям (можно не только обнулить капитал, но даже уйти в минус).
Товарный рынок
Это рынок, где объект сделки — физические товары или сырьё. Он обеспечивает стабильность для производителей и потребителей, а инвесторам позволяет делать ставки на изменение цен на базовые ресурсы.
- Основные категории товаров:
- энергоносители;
- металлы – драгоценные и промышленные;
- сельхозпродукция.
- Участники: производители, потребители, спекулянты и инвесторы.
- Особенности для новичка: цены сильно зависят от геополитики, погоды, сезонности и глобального спроса. Инвестировать напрямую в баррели нефти сложно, поэтому чаще используют биржевые фонды или фьючерсные контракты. Последние — это уже часть срочного рынка.
Срочный рынок
На срочном рынке торгуют производными финансовыми инструментами — контрактами на поставку разных базовых активов. Рынок называют срочным, потому что такие контракты имеют чёткий срок исполнения. Наиболее распространённые контракты — это фьючерсы и опционы.
- Фьючерс — это биржевой контракт, по которому продавец обязуется продать базовый актив через определённый срок по конкретной цене, а покупатель — купить его на этих условиях. Поставочные фьючерсы предполагают реальную поставку товара, а расчётные — только денежные расчёты.
- Опцион — это срочный биржевой контракт, который даёт держателю право купить или продать базовый актив по определённой цене в заранее оговорённую конкретную дату. Если покупатель опциона может купить актив, то такие опционы называются колл-опционами, если продать — пут-опционами.
На Московской бирже сегодня торгуются фьючерсы на отдельные акции, на индексы, на курсы валют, на нефть, золото, кофе и др.
- Зачем это нужно:
- хеджирование (страхование) рисков. Фермер может продать фьючерс на будущий урожай по фиксированной цене сегодня, чтобы застраховаться от падения цен к осени;
- спекуляции с плечом. Можно делать ставки на рост или падение индекса с небольшим начальным капиталом, но с высоким риском;
- сложные инвестиционные стратегии.
- Особенности для новичка: это самый сложный и рискованный рынок для начинающего. Использование плеча может привести к быстрым и масштабным потерям. Плюс в том, что через деривативы можно «отторговывать» изменение цен даже тех активов, которые не торгуются на данной бирже, но всё же это поле деятельности для опытных трейдеров.
