Многие начинающие инвесторы были бы не прочь быстро разбогатеть. Но в реальности поначалу из-за недостатка опыта велик риск убытков. Немало тех, кто теряет капитал из-за собственных ошибок и уходит с биржи насовсем. Рассказываем, что они делали не так и как всё-таки можно добиться своей цели.
Петя, который набил все шишки разом
Представим себе гипотетического Петю. У него было сто тысяч рублей. Это были вообще его единственные свободные деньги, которые мирно лежали на вкладе, потихоньку прирастая процентами.
Пока Петя не решил стать инвестором, увидев рекламу у блогера. Сотня со вклада перекочевала на брокерский счёт. Петя купил на все свои деньги акции одной известной компании и стал ждать. На следующий день рынок вырос сразу на 2%, и Петины акции вместе с ним.
«Вот это да!», — изумился Петя. — Две тысячи практически из воздуха! За день! А если бы это был миллион, а не сотня, уже бы 20 тысяч заработал. А за два дня — 40, что ли? Ого!» И он продал машину и вложил миллион. В те же самые акции.
Через неделю у компании вышел так себе финансовый отчёт, и акции упали на 10%. Петя запаниковал и срочно всё продал, пока не стало ещё хуже. Осталось около 900 тысяч.
«Лучше вложусь в ОФЗ», — испуганно подумал Петя и купил на все гособлигаций. Но это было скучно, сумма на счёте почти не менялась, и он быстро их продал, ещё разок потеряв на комиссиях.
«Ерунда какая-то, надо не ждать, а отыгрывать потери», — решил Петя и купил акции маленькой компании с плечом по совету блогера. Акции стали «летать» туда-сюда. Петя только теперь понял, насколько волатильными бывают низколиквидные бумаги. Но было поздно — Петю выбило из позиции маржин-коллом.
Когда на счёте осталось 500 тысяч, Петя с криком «тысяча чертей» закрыл брокерский счёт. На этом печальная повесть подошла к концу, а мы посмотрим, как можно было действовать умнее.
Начинать с малого
В чём ошибка. Понятно, что маленький капитал не покажет сразу вау-эффекта даже при хорошей доходности. Кажется, какой смысл инвестировать сто тысяч, если за год они превратятся в лучшем случае в сто двадцать. А вот если продать машину и вложить сразу миллион, это другое дело.
Решение. В любом новом деле лучше начинать с малого. Если бы Петя смог превратить за год сто тысяч в сто двадцать — отлично, дальше можно было пробовать на суммах побольше.
А если бы сто тысяч превратились в пятьдесят, это была бы не такая большая плата — ведь за год он бы понял свои ошибки и набрался опыта. В процессе набивания учебных шишек лучше потерять половину сотни, чем половину миллиона.
Не вкладывать последние деньги
В чём ошибка. Чем больше вложу, тем больше получу — так обычно думают новички. Но если это последние деньги, очень легко запаниковать при малейшем минусе в портфеле и наделать ошибок.
А ещё деньги могут внезапно понадобиться, например, на лечение или ремонт машины. И если не осталось никакого резерва, придётся продавать акции, даже если они сейчас в просадке.
Решение. Финансовая подушка — отдельно, инвестиции — отдельно. Сначала накопить хотя бы минимальный неприкосновенный запас, а уже потом откладывать часть зарплаты на инвестиции. Вкладывать последнее в ценные бумаги и тем более продавать для этого машину, как сделал Петя, который теперь ездит до работы с тремя пересадками – плохая идея.
Не входить «на все» в один актив
В чём ошибка. Кажется, чем распыляться, лучше купить на все деньги самый лучший актив. Вот Лукойл, например. Что с ним сделается? Или Сбер. Но акция есть акция — даже самые надёжные голубые фишки проходят через коррекции и кризисы. У Пети была весьма популярная акция, все в ней были уверены, а всё же изрядно просела, хоть и временно.
Решение. Диверсифицировать портфель, то есть распределить капитал между разными активами. Например, в портфеле могут быть акции компаний из разных секторов, облигации, драгметаллы, валюта и др. Тогда просадка 1-2 активов не сильно скажется на капитале.
Или можно вообще поначалу покупать только фонды — там внутри целый набор разных инструментов.
Не трогать третий эшелон
В чём ошибка. В какой-то момент Петя решил отыграться за счёт акций маленького начинающего бизнеса. В ТГ-каналах все наперебой говорили, что у бумаги большие перспективы на ближайшие три дня. Ходили слухи, что большой конкурент готовит выгодное поглощение.
В Петиной истории, что обидно, поглощение и правда состоялось, и блогер сумел на этом заработать, но цену так знатно погоняло на слухах, что выйти без ущерба не удалось и многим опытным инвесторам. А у Пети же ещё было «плечо», но об этом чуть позже.
Решение. Проблема акций маленьких компаний и вообще любых низколиквидных бумаг — высокая волатильность. Начинающим лучше не торговать такими акциями, а выбирать бумаги голубых фишек — самых крупных компаний. Сейчас для предотвращения подобных ситуаций доступ к акциям третьего эшелона открывается через специальное тестирование у брокера.
Не торговать с плечом
В чём ошибка. А теперь про плечо. Речь о маржинальной торговле — с использованием кредита от брокера. Петя с таким кредитом смог купить акций в три раза больше, чем позволял его капитал. Он верно посчитал, что и прибыль так будет в три раза больше.
Только Пётр не учёл, что если будет не прибыль, а убыток, то и он утроится. А смотреть, как стремительно убывают деньги, взятые в кредит, брокер долго не будет. В какой-то момент он принудительно закрыл Петину позицию, и Петя остался в большом минусе.
Решение. Новичкам вообще не стоит торговать на заёмные деньги — так можно не только своего лишиться, но и залезть в долги. Лучше покупать на свои и понемногу. Так, кстати, и паники меньше, а значит, и необдуманных решений.
Работать с тем, что понимаешь
В чём ошибка. Покупать бумаги по советам блогеров, если сам в них ничего не понимаешь — очень рискованный путь. Возможно, инвестидея и правда хороша. Но Петя, например, совершенно не знал, что делать, если всё пойдёт не по плану, и когда и за сколько продавать.
Решение. Лучше две сделки в месяц, но с активами, за которыми вы успеваете следить и бизнес которых в целом вам понятен. Чем торговать каждый день, не вникая, бездумно следуя за чужими советами.
Даже трейдеры обычно выбирают для торговли несколько понятных и знакомых активов, а не хватаются за всё подряд. А уж инвесторам сам бог велел тщательно выбирать, что положить в портфель.
Следовать за стратегией, а не за эмоциями
В чём ошибка. В первый раз Петя продал акции в минус 10% из-за паники. А ведь не планировал продавать. «Все побежали, и я побежал». Акции через неделю отросли обратно, вот было обидно.
Потом Петя продал ОФЗ, потому что скучно и никакого терпения не хватало смотреть, как ползёт эта «улитка». А ведь они в тот момент давали 18% годовых. Наконец, третий эшелон Петя купил из-за FOMO — синдрома упущенной выгоды. Ещё бы — все планировали озолотиться, а я что же?
Решение. Если выработать для себя стратегию и чётко ей следовать, будет куда больше шансов на хороший результат. Вы будете чётко знать, в каком случае бумагу стоит продать, а в каком — закрыть приложение и просто переждать панику, занимаясь более полезными делами. Сделки на эмоциях чаще всего — результат отсутствия стратегии и дисциплины.
Не торопиться
В чём ошибка. Петя хотел заработать быстро. И ошибки исправлять тоже быстро. И в итоге наломал дров. К тому же не понял, в чём разница между инвестициями и трейдингом. Иначе он бы увидел, что как минимум для трейдинга ему не хватает опыта, а для инвестиций в долгосрок — терпения.
Решение. Если вы — долгосрочный инвестор, наберитесь терпения. Обычно нет большого смысла продавать и снова покупать акции на новостях, слухах и коррекциях, чтобы ускорить процесс «приготовления блюда». Новичков это только нервирует. Можно пополнять счёт и реинвестировать дивиденды и купоны — почти наверняка со временем это даст лучший результат, чем хаотичные сделки.
