Золото, платина и другие: стоит ли инвестировать в драгоценные металлы

Многие считают золото хорошим вложением, однако для диверсификации портфеля не стоит забывать и о других драгоценных металлах: серебре, платине и палладии.

В статье СберСовы разбираемся, стоит ли инвестировать в драгоценные металлы, какие из них пользуются популярностью у инвесторов и как можно приобрести активы.

Почему деньги больше не привязаны к золоту

Золото

Традиционный защитный актив: когда на рынках неспокойно, стоимость золота обычно растёт. Но так происходит не всегда: например, во время финансового кризиса 2008 года драгметалл падал.

Основной спрос приходится на ювелирную промышленность: если экономика замедляется, снижается спрос на украшения и золото дешевеет. Также золото покупают центробанки для пополнения резервов и производственные предприятия: металл необходим, например, для изготовления компьютеров.

Цена золота может сильно меняться за непродолжительное время: так, с июля 2010 года по сентябрь 2011 года металл вырос в цене более чем в 1,5 раза — с $1170 до $1864 за унцию. А, например, с октября 2012 года по июнь 2013 года золото упало в цене на 30% .

Как менялась стоимость золота

Источник: gold.ru

Серебро

Самый продаваемый драгоценный металл после золота. Правда, серебро можно назвать ещё и промышленным металлом: оно применяется в ювелирном производстве, медицине и химической промышленности. Например, для изготовления химических приборов, очистных инструментов и антимикробных приспособлений. Цена металла зависит от спроса в этих отраслях.

Так как этот металл активно используется в промышленности, его стоимость уменьшается, если замедляется рост отдельного сектора, в котором его применяют.

Как менялась стоимость серебра

Источник: gold.ru

Дороже или дешевле золота: сколько стоят драгоценные металлы

Платина

Платину используют в основном для производства катализаторов выхлопных газов в автомобилях, а также в химической и нефтеперерабатывающей промышленности.

За последние 5 лет стоимость платины то снижалась, то росла: в марте 2020 года цена опустилась до $660 за унцию, а уже через год достигла показателей шестилетней давности — около $1200 за унцию.

В тех пор цена актива постепенно снижалась и сейчас находится в боковом тренде.

Как менялась стоимость платины

Источник: gold.ru

Палладий

Становится всё более популярен у инвесторов. Обладает схожими свойствами с платиной, однако до недавнего времени был существенно дешевле. Но после того, как его стали активно использовать в производстве автомобилей, цена на палладий выросла и сейчас достигла примерно того же уровня, что и стоимость за грамм платины.

Как менялась стоимость палладия

Источник: gold.ru

Как инвестировать драгоценные металлы

Разберем все варианты — от покупки слитков и монет до вложений в ETF.

1. Инвестиции в слитки

Вариант для консервативных инвесторов. Металлические слитки можно держать дома или арендовать в банке сейфовую ячейку — правда, за эту услугу придётся заплатить дополнительно.

Активы можно купить в банке или на специальных сайтах для нумизматов. Однако последний вариант может быть чреват для новичков покупкой подделки по завышенной стоимости.

Плюсы:

1. Физическое владение металлом.
2. Разный вес под разный бюджет — от 1 грамма.

Минусы:

1. Налоги. При покупке надо платить 20% НДС.
2. Ещё налоги. При продаже надо платить 13% НДФЛ от разницы между ценой покупки и продажи. НДФЛ платить не надо, если металл принадлежит инвестору более 3 лет или продан в убыток.
3. Необходимость решать вопрос с хранением. Дом недостаточно защищён, а за пользование банковской ячейкой надо платить.
4. Может утратить большую часть ценности, если на слитке или монете появятся даже незначительные дефекты.
5. Нельзя быстро продать. Сперва банк проверяет слиток — на это уходит время.

Драгоценные металлы в условиях инфляции: какие активы надёжнее всего

2. Инвестиции в монеты

Монеты делятся на два вида — инвестиционные и памятные.

Инвестиционные имеют фиксированный вес, гарантированный государством. Коллекционная ценность таких монет крайне мала, зато их несложно продать.

Стоимость инвестиционной монеты зависит от массы драгоценного металла и тиража. Масса чеканится на самой монете, информацию о тираже публикуют в справочниках монетные дворы-изготовители.

Плюсы:

1. Нет НДС.

Минусы:

1. Центральный банк продаёт монеты с наценкой 3%–20% от стоимости самого драгметалла. К этому может прибавиться наценка коммерческих банков.
2. 13% НДФЛ при продаже раньше трёх лет после покупки.

У памятных или коллекционных монет тиражи гораздо меньше, чем у инвестиционных, поэтому они представляют особую ценность для нумизматов. Инвестировать в них более рискованно, так как цена зависит от спроса в среде коллекционеров, которых не так много. Спрос на монету определяется двумя факторами:

1. Тираж. Чем меньше — тем дороже. Самые ценные экземпляры находятся в рамках 5-тысячного тиража.
2. Тематика. Чем популярнее — тем лучше. Например, монеты, приуроченные к спортивным матчам, посвящённые животным и знакам зодиака, интересуют коллекционеров всего мира.

3. Обезличенный металлический счет (ОМС)

ОМС похож на депозит: инвестор открывает счёт в банке, только он не номинирован в валюте и на него не начисляются проценты. Вместо этого он покупает металлы, которые зачисляются на счёт и отображаются в граммах.

На ОМС можно держать сразу несколько видов драгоценных металлов — оформлять отдельный счёт для каждого не нужно.

Потенциальная доходность и убытки при этом привязаны к стоимости металла.

Плюсы:

1. Не нужно платить НДС.
2. Счёт можно открыть на любую сумму.
3. Управлять ОМС просто, а совершать сделки по купле-продаже металла можно в любое время.

Минусы:

1. При обмене виртуального металла на слиток придётся заплатить 18% НДС. Выгоднее хранить деньги на счету, чтобы избежать этих затрат.
2. ОМС не попадает под систему страхования вкладов. Если у банка отзовут лицензию, инвестор не получит компенсацию.

Инвестирование в золото: плюсы, минусы и способы покупки

Если хотите подробнее узнать про обезличенные металлические счета, у нас есть материал, в которым мы ответили на главные вопросы про этот инструмент.

4. ETF и ПИФы

ETF (Exchange-Traded Fund) и ПИФ (Паевой Инвестиционный Фонд) — это два разных инвестиционных инструмента, которые помогают вложиться, в том числе, в драгоценные металлы.

ETF — это фонд, который торгуется на бирже как акция. Он состоит из набора активов, таких как акции или облигации, и его стоимость зависит от стоимости этих активов. Вы можете купить акции ETF, который инвестирует, например, в индекс S&P 500, и, таким образом, получать потенциальный доход от всех акций, входящих в этот индекс.

ПИФ — это фонд, который состоит из паёв. Паи — это доли в активе фонда. В отличие от ETF, ПИФы не торгуются на бирже, и покупка/продажа пая возможна только через управляющую компанию, которая управляет фондом.

Плюсы:

1. Низкий порог входа. Например, цена одной акции фонда на золото начинаются от 10 рублей.
2. Понятная структура фонда: все данные публикуются онлайн.
3. Можете получить льготы как частный инвестор: например, налоговый вычет по индивидуальному инвестиционному счёту (ИИС).

Минусы:

1. Через ETF на Московской бирже нельзя заработать на других металлах, кроме золота.

Обзор ETF и других инструментов для инвестиций в металлы

5. Акции

Один из возможных способов инвестировать в металлические активы — вложить деньги в акции компаний, которые занимаются разработкой месторождений, обработкой и продажей драгоценных металлов.

Плюсы:

1. Цена акции может расти, даже если стоимость металла падает.
2. Можно зарабатывать не только на росте котировок, но и на дивидендах.
3. Можно применить льготы, доступные частным инвесторам: например, налоговый вычет по ИИС

Минусы:

1. Инвестиции в отдельные компании — повышенный риск.
2. Акции подразумевают долгосрочные вложения, в идеале — от 10 лет.

6. Фьючерсы

Это договор, который обязывает вас купить актив в определённую дату по заранее установленной цене. Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, перед сделкой нужно пройти специальный тест — это требование Банка России.

На что обратить внимание при выборе металла

• Стоимость. Вложить в золото дороже, чем в серебро.
• Волатильность — изменчивость стоимости. Посмотрите, как менялась цена на металл за последние годы: чем меньше скачков — тем надёжнее вложение. Помните, что цена на любой драгоценный металл может сильно колебаться, поэтому не вкладывайте в него значительную часть портфеля.
• Ликвидность — возможность продать актив быстро и без существенных потерь. Важный фактор на случай, если срочно понадобятся деньги.
• Налоги. Они снижают потенциальную доходность. Обращайте внимание на необходимость платить НДФЛ и НДС, а также на возможность применять налоговые льготы.

Можно ли инвестировать в золото, не покупая его?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».