Ваши сбережения: как сохранить и приумножить

Как выбрать подходящий способ для сохранения и роста накоплений? Подготовили обзор практичных инструментов для разных целей и уровней дохода, которые помогут вам в этом. В статье рассказали про разные варианты — от самых консервативных к более доходным.

Запас прочности: зачем нужна финансовая подушка и как её создать

Базовый уровень: вклады и накопительные счета

Вклад и накопительный счёт — основные инструменты для хранения сбережений в банке с гарантированным доходом.

Вклад

Вы размещаете деньги в банке на фиксированный срок под известный процент. Подходит для хранения суммы, которая не понадобится в ближайшее время.

Накопительный счёт

Удобный инструмент для хранения денег — вы можете пополнять и снимать со счёта без ограничений, проценты будут начисляться на остаток. Подходит для создания финансовой подушки и регулярных накоплений.

Зачем нужны эти инструменты

Для безопасного сохранения капитала и получения гарантированного дохода. Это основа финансовой стабильности и первый шаг к формированию сбережений.

Как это работает

1. По вкладу: максимальная ставка формируется из базовой и надбавок. Надбавки могут быть, например, за подписку СберПрайм, получение зарплаты/пенсии на карту Сбера, ежемесячные траты с карт и при определённых остатках на накопительных счетах.
2. По накопительному счёту: проценты рассчитывают ежедневно на остаток средств, и обычно их можно снимать каждый месяц без потери дохода. Ставка может быть плавающей и часто зависит от суммы на счёте или от выполнения простых условий (например, трат по карте).

Важные отличия и особенности

Вклад

• Обычно деньги со вклада нельзя снять досрочно без потери процентов. Но если вы уверены, что снятие раньше срока не понадобится, то всё в порядке.
• Ставки по вкладам не всегда могут быть выгодны. Обычно они позволяют в какой-то мере защитить деньги от инфляции, но не заработать.
• Многие вклады нельзя пополнять — инструмент не подходит для регулярных накоплений.

Накопительный счёт

• Главное преимущество — полная ликвидность. Вы можете пополнять счёт и снимать деньги в любой момент без потери уже начисленных процентов.
• Это ваш финансовый буфер и инструмент для краткосрочных целей. На него удобно откладывать деньги с каждой зарплаты, копить на крупную покупку или хранить подушку безопасности.
• Ставки по накопительным счетам часто ниже, чем по наиболее доходным вкладам, но они компенсируются гибкостью. В комбинации со вкладом накопительный счёт используется для хранения денег, которым вы вскоре найдёте применение, или для накопления на будущий вклад.

Почему стоит рассмотреть

• Надёжность. И вклады, и накопительные счета застрахованы государством (АСВ) в пределах 1,4 млн рублей на один банк.
• Предсказуемость. Доходность по вкладу известна заранее. По накопительному счёту проценты начисляются понятным образом на остаток.
• Простота. Не требуют специальных знаний. Накопительный счёт — это самый простой способ начать откладывать деньги.

Какие есть нюансы

• Доходность: часто не покрывает инфляцию, особенно по накопительным счетам.
• Условия

По вкладу

При досрочном закрытии вы в большинстве случаев теряете все начисленные проценты или получаете процент по ставке «до востребования» (около 0,1%).

По накопительному счёту

Ставка может быть снижена банком в любой момент, в одностороннем порядке, а для получения максимального процента иногда нужно соблюдать условия (минимум остатка, траты по карте).

• Автопролонгация для вкладов: (автоматическое продление) либо вовсе отсутствует, либо происходит на менее выгодных условиях, чем первоначальные. На накопительном счёте пролонгация не требуется — он бессрочный.
• Налогообложение: с 2021 года доход по вкладам и накопительным счетам облагается НДФЛ (13% или 15%), если совокупный процентный доход по всем вашим рублёвым счетам и вкладам за год превысит 1 млн рублей, умноженный на ключевую ставку ЦБ на 1 января. Доход с накопительного счёта также включается в этот расчёт.

Ставки падают — что делать вкладчикам

Итог: для эффективного управления сбережениями удобны оба инструмента. Накопительный счёт — для оперативных нужд, краткосрочных целей и формирования капитала. Вклад — для фиксации выгодной ставки и размещения уже накопленной суммы, которая не понадобится в течение чёткого срока.

Переход к инвестициям: ключевые принципы

Прежде чем рассматривать следующие инструменты, важно усвоить несколько правил.

1. Инвестируйте только свободные средства — те, которые не понадобятся в ближайшее время.
2. Диверсифицируйте — не вкладывайте всё в один актив.
3. Определите горизонт. Инвестиции лучше работают на сроке от года.
4. Пройдите риск-профилирование. Это бесплатный тест, который поможет понять, какие инструменты подходят с учётом вашей готовности к риску.

Консервативный подход: фонды денежного рынка

Одна из разновидностей фондов денежного рынка — биржевые фонды (БПИФ), которые инвестируют в краткосрочные и надёжные инструменты.

Активы фондов имеют привлекательную потенциальную доходность при максимально возможной ликвидности. Это один из вариантов для временного размещения свободных денег.

Как это работает

1. Вы покупаете пай БПИФ на бирже.
2. Фонд формирует портфель из надёжных активов:
   ▸ краткосрочные ОФЗ (со сроком погашения не более 1 года);
   ▸ облигации крупнейших государственных, муниципальных и корпоративных компаний с высоким рейтингом надёжности;
   ▸ банковские депозиты;
   ▸ РЕПО.
3. Фонд без выплаты дохода постоянно реинвестирует полученные проценты (купоны) — это может способствовать плавному росту стоимости пая.
4. Вы можете получать доход, продавая подорожавший пай в любой момент.

Почему это удобно

• Высокая ликвидность: продать паи можно в любой торговый день за секунды.
• Стабильность: риск минимален.
• Эффективная ставка: безрисковая ставка денежного рынка вместе с высокой ключевой ставкой на текущий момент формируют потенциальную инвестиционную привлекательность активов в составе фонда для инвесторов.
• Низкий порог входа: стоимость одного пая начинается от нескольких десятков рублей.

Плюсы и минусы инвестиционных фондов для начинающих инвесторов

Умеренный подход: фонды облигаций (ОПИФ/БПИФ)

Облигационные фонды — это один из вариантов после банковских вкладов и фондов денежного рынка. Вы покупаете готовые портфели (паи), состоящие из облигаций, и становитесь владельцем части диверсифицированного портфеля.

Такой подход используют, чтобы получить потенциально более высокий доход по сравнению с фондами денежного рынка, оставаясь при этом в зоне умеренного риска. Если вы готовы к тому, что доходность будет меняться вместе с рынком, но хотите сохранить относительно предсказуемый результат — это ваш вариант.

Другими словами, это не способ быстро разбогатеть, а инструмент для системного и осознанного инвестирования, потенциально он может увеличить капитал на среднесрочной и долгосрочной дистанции.

Как это работает

Фонды собирают деньги инвесторов и вкладывают их в облигации (государственные, корпоративные) и инструменты денежного рынка. Вы покупаете не сами облигации, а паи (доли) этих фондов.

1. Вы выбираете фонд и покупаете пай.
2. Фонд распределяет средства в портфель облигаций (ОФЗ, муниципальные, корпоративные) и инструменты денежного рынка.
3. Эмитенты выплачивают фонду купонный доход.
4. Фонд аккумулирует этот доход (за вычетом комиссии).
5. Доход инвестора формируется двумя путями:
   ▸ рост стоимости пая – накопленный доход может отражаться в увеличении цены пая. Прибыль фиксируется при продаже;
   ▸ выплаты доходов (не всегда) – некоторые фонды периодически выплачивают денежные распределения.

Почему это логичный шаг

• Простота. Управлением активов занимаются профессионалы с большим опытом на инвестиционном рынке.
• Ликвидность. Паи БПИФ можно быстро купить/продать на бирже. По ОПИФ сделки проходят в течение 1-2 рабочих дней.
• Налоговый вычет. Если вы владели паями больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
• Диверсификация. Инвестиции распределены по десяткам разных эмитентов облигаций.
• Низкий порог входа: от 100 рублей для ОПИФ и от 10 рублей для БПИФ.

Инвестиции в фонды недвижимости

Важные нюансы и риски для фондов (ОПИФ/БПИФ)

Ключевые отличия от вклада — отсутствие государственных гарантий (АСВ), доходность и сохранность инвестированных средств не гарантирована.

1. Рыночный риск (процентный риск): главный риск для облигационных фондов. При росте ключевой ставки ЦБ рыночная цена облигаций в портфеле падает, что может привести к временному снижению стоимости пая.
2. Кредитный риск: риск дефолта эмитента облигаций (государства или компании). Даже в диверсифицированном портфеле это может повлиять на стоимость пая.
3. Риск ликвидности:
   ▸ для ОПИФ – погашение пая происходит через управляющую компанию, обычно в течение нескольких дней;
   ▸ для БПИФ – паи торгуются на бирже, но в периоды высокой волатильности или стрессовых ситуаций на рынке может временно снизиться ликвидность, и продать пай по желаемой цене станет сложнее.
4. Комиссии: управляющая компания ежегодно удерживает комиссию за управление, комиссии спецдепозитария, регистратора и прочие расходы. Стоит отметить, что некоторые фонды могут предусматривать надбавки при приобретении инвестиционных паёв и скидки при их погашении, которые снижают итоговую доходность ваших ценных бумаг. Также есть брокерские комиссии за сделки по БПИФ.
5. Налогообложение: прибыль от продажи пая облагается НДФЛ (13-15%). Управляющая компания и брокер выступают налоговым агентом.

Итог по фондам

• Облигационные фонды — инструмент для умеренного роста с потенциально привлекательной доходностью. Подходят для горизонта инвестирования от 1 года.
• Фонды денежного рынка — инструмент для краткосрочных целей, с высокой ликвидностью и потенциально привлекательной доходностью.

Конечно, сбережение и приумножение капитала — задача важная и непростая. Помимо защиты сбережений от инфляции, хочется получить ещё и дополнительный доход. Важно помнить, что ключ к успешному управлению деньгами лежит в грамотном планировании и диверсификации вложений с учётом собственных возможностей и предпочтений.

Как выбрать ЗПИФ: признаки хорошего паевого фонда