Что делать, если вы как вкладчик привыкли к 18-20% годовых по вкладам и вам больно смотреть на нынешние 13-15%? Смириться с новой реальностью или искать другие возможности?
Почему банки снижают проценты по вкладам
Когда вклады максимально выгодны
Проценты по банковским вкладам зависят от уровня ключевой ставки. Когда ставка высокая, вклады максимально выгодны. Так, на пике ставки в 21% можно было легко открыть вклад под 20-22% годовых и даже больше.
При этом высокая ключевая ставка — это лишь временная мера для борьбы с инфляцией. Как только уровень инфляции начал снижаться, Центробанк стал постепенно снижать и ставку. Как следствие, банки стали уменьшать проценты по новым вкладам.
Почему ставку не оставляют высокой надолго
Если долго оставлять ключевую ставку высокой, это может тормозить экономику, ведь от ставки зависят и проценты по кредитам. Бизнесу сложно долго обходиться без новых денег, а обслуживание долга под высокие проценты требует стабильно высокой прибыли. При этом получать такую прибыль непросто: когда ключевая ставка высока, кредиты для обычных граждан тоже дороги, так что спрос на продукцию компаний падает.
Поэтому снижение ставки — это не какая-то внезапная негативная для вкладчиков новость. Это постепенный возврат к норме. Как видно из графика ниже, для России обычной ставкой скорее является 7-10% годовых.
Динамика ключевой ставки в РФ за период 2013-2025 гг. Источник: Центробанк
Нынешняя ставка 17% считается всё ещё довольно высокой, поэтому Центробанк планирует снижать её и дальше. Так, ЦБ ожидает в 2026 году среднюю ключевую ставку в диапазоне 12-13%, а в 2027-2028 — 7,5-8,5%.
При таком сценарии проценты по вкладам тоже будут продолжать снижаться. С нынешних 13-15% они постепенно могут дойти до 7-9%.
Стоит ли оставлять деньги в банке
Возникает вопрос: когда закончится срок выгодного вклада, открытого под высокие проценты, что делать дальше? Продолжать ли держать деньги в банке, зависит от трёх следующих факторов.
- Устраивает ли вас текущая доходность. Вклад под 14-15% выглядит неплохо, если учесть прогнозы дальнейшего снижения. Да, это уже не 20%, но ещё и далеко не 7%.
- Есть ли более выгодные финансовые инструменты. Тем, кого такая доходность не устраивает, можно посмотреть в сторону ценных бумаг и других активов, но только при понимании их принципа работы (об этом чуть позже).
- Готовы ли вы к более высоким рискам. Деньги на банковских вкладах застрахованы в АСВ. Доход также гарантирован. А вот любой инструмент с потенциальной доходностью ощутимо больше вкладов несёт и больше рисков. Так, если отнести деньги на фондовый рынок, нужно отдавать себе отчёт, что там нет ни страховок, ни гарантии дохода, можно получить и убыток.
Обратите внимание – решение зависит ещё и от того, на какие цели вы копите деньги и как скоро они могут вам понадобиться. Краткосрочные вклады с разными датами окончания могут неплохо подойти для финансовой подушки безопасности, и сейчас по ним неплохой процент. А вот если это деньги, которые вы не планируете забирать в ближайшие 5-10 лет – возможно, стоит посмотреть в сторону фондового рынка.
Если разобраться с этими вопросами, может оказаться, что вклады для вас — отличный вариант и с нынешним уровнем доходности.
Преимущества здесь следующие
- Минимум рисков. Как уже отмечалось выше, вклады в банках до 1,4 млн рублей застрахованы в Системе страхования вкладов (ССВ). Большую сумму можно разложить по разным банкам — в пределах 1,4 миллиона в каждом — лимиты не суммируются.
Для сравнения: в инвестициях обычные страховки не работают, защита капитала происходит через более сложные инструменты и действия. - Предсказуемая доходность. С вкладом вы заранее знаете все условия и размер дохода, который получите в конце срока.
Для сравнения: на фондовом рынке даже в самых надёжных и предсказуемых ОФЗ с постоянным купоном можно получить как доход, так и убыток – в частности, из-за возможной просадки цены облигации. - Доход по вкладу не облагается налогом, если не превышает установленный лимит.
Для сравнения: для купонов и дивидендов нет льгот по налогам, их нужно платить, даже если выплаты совсем маленькие (правда, существуют льготы для налога на доход от разницы между ценой покупки и продажи бумаги).
Выходит, что у вкладов довольно много плюсов и без высокой ставки. А из значимых минусов — невысокая доходность и небольшие сроки (обычно до трёх лет). Но можно попробовать найти самое выгодное предложение.
Как получить от вклада максимум
- Сайты-агрегаторы. В интернете есть площадки, где можно сравнить предложения разных банков, в том числе фильтруя их под заданные параметры.
- Приветственные скидки и спецпредложения. Многие банки дают повышенные проценты новым клиентам. Также бонусы могут предлагать уже упомянутые сайты-агрегаторы. Это может выражаться в дополнительных процентах на вклад или даже в небольшой сумме денег, которую цифровая платформа накинет на ваш депозит.
- Подписки. Банки-экосистемы, у которых есть подписки на свои сервисы, часто предлагают подписчикам повышенный процент по вкладам. Примеры: Сбер, Яндекс, Т-Банк. Обычно это позволяет получить ещё 1-2% к базовому предложению, что довольно ощутимо. Дополнительные проценты иногда можно получить, выполняя определённые условия: по сумме ежемесячных платежей или остатку на карте, по покупкам у партнёров банка.
- Вклады с капитализацией — они позволяют активнее наращивать капитал, используя силу сложного процента.
Какие есть варианты
Если доходность, которую сейчас предлагают банки, вас категорически не устраивает, можно посмотреть в сторону фондового рынка. Вот основные причины, по которым капитал может перетекать из вкладов в акции и облигации:
- надежда на более высокую доходность, особенно если процент по вкладам меньше уровня инфляции;
- невозможность надолго зафиксировать высокую доходность во вкладах – если вклады обычно открывают на срок до трёх лет, то, например, облигации бывают очень длинными — 10-15 лет и больше.
Рассмотрим, какие есть альтернативы вкладу.
Недвижимость
Цены на квартиры растут, реагируя на снижение ставки и пытаясь угнаться за инфляцией. Рост понемногу замедляется, при этом сложно сказать, насколько справедлива стоимость недвижимости сейчас. На цену влияет не только уровень ставки, но и множество других факторов, в частности, спрос, который не может быть высоким при дорогих кредитах.
К тому же недвижимость требует больших вложений, так что с диверсификацией тут будет сложно. Но для владельцев крупных капиталов это может быть неплохой вариант, особенно если они не рассчитывают, что инфляция в ближайшее время сильно снизится.
Облигации
Долговые бумаги с фиксированным купоном, в отличие от вкладов, могут помочь зафиксировать текущую доходность надолго. По этой причине они пользуются спросом и уже ощутимо подорожали.
Лучший момент для их покупки был в конце 2024 года, на пике ставки. И сейчас их доходность к погашению уже чуть ниже, чем могла бы быть при текущей ставке. Например, ОФЗ могут дать 13-14% доходности к погашению. Зато если прогноз ЦБ по ставке реализуется, в последующие годы это может быть весьма неплохая доходность. Потенциальные 13-14% на 5-10 лет вперёд — выглядит неплохо, если вы не ждёте нового витка инфляции.
Акции
Российский рынок акций весь год ходит в боковике, то есть практически не растёт и не падает, причина – в геополитической неопределённости. В то же время он довольно волатилен: бумаги могут резко взлетать и падать на короткий срок на новостях. При этом можно сказать, что рынок выглядит недооценённым. Снижение ставки обычно — толчок для роста акций.
Покупка акций сейчас может быть интересна, если вы готовы вложиться на длинный срок и хотите попробовать защититься в них от инфляции. Но это высокорисковый актив, в котором легко можно получить убытки, поэтому важно понимать нюансы. Для идей можно использовать подборки акций от аналитиков.
Получить от инвестиций больше можно, если покупать акции или облигации на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), который даёт налоговые льготы. Но это подойдёт только в случае, если деньги не понадобятся вам в течение как минимум пяти лет.
Если вы хотите попробовать инвестиции в акции, но не готовы выбирать их самостоятельно, можно начать с покупки паёв ПИФов.
Золото
Последние пять лет золото активно растёт в цене. В основном это связано с тем, что инвесторы воспринимают его как возможную защиту от инфляции в неспокойные времена. По этой же причине повысился спрос на золото от центробанков разных стран.
Всё это подстёгивает цену. В то же время сейчас золото находится на исторических максимумах, что многих останавливает от вложений.
Тем не менее добавить в портфель немного золота может быть хорошей идеей хотя бы с целью диверсификации. Переводить в драгметалл все деньги со вклада не стоит. Тем более что золото больше подходит для долгосрочных инвестиций, а в краткосроке есть немалый риск коррекции с максимумов.
