Что внутри?
Получите основные тезисы
В 2025 году изменились требования для получения статуса квалифицированного инвестора, в 2026-м их ещё больше ужесточат. Разбираемся, что даёт такой статус, каким критериям нужно соответствовать для его получения и как это всё оформить.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Чем отличаются квалифицированный и неквалифицированный инвесторы
Инвестиции всегда связаны с риском, особенно если речь идёт о сложных финансовых инструментах. Государство старается максимально защитить начинающих и неопытных инвесторов от потерь, поэтому не даёт доступ к таким инструментам всем подряд.
Обычный инвестор по умолчанию считается неквалифицированным. Это официальное название статуса инвестора до тех пор, пока он не подтвердит, что обладает достаточными знаниями, опытом и/или финансовой подушкой безопасности для работы с высокорисковыми инструментами.
Неквалифицированный инвестор может без какой-либо проверки знаний совершать сделки с акциями голубых фишек, ОФЗ, корпоративными облигациями компаний с высоким кредитным рейтингом, паями открытых ПИФов, а с 2025 года и закрытых ПИФов – тех, которые соответствуют определённым требованиям.
Но некоторые инструменты становятся доступны только после прохождения специального тестирования у брокера. Оно не делает инвестора квалифицированным, но расширяет набор доступных активов.
После тестирования неквалифицированному инвестору могут стать доступны:
- производные инструменты, которые не предназначены только для квалифицированных инвесторов;
- облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом или без него;
- маржинальные сделки;
- акции третьего эшелона;
- и некоторые другие активы.
Тестирование по каждому инструменту можно пройти онлайн у своего брокера. Если брокеров несколько, нужно пройти тесты у каждого из них отдельно.
Но даже после тестирования инвестору открыты далеко не все инструменты. Доступ ко всему кругу активов есть только у квалифицированных инвесторов. Например, только они могут без ограничений совершать сделки с иностранными акциями* и торговать на внебиржевом рынке.
*Если у вас уже есть иностранные акции, но нет статуса квалифицированного инвестора, вы сможете их только продать или продолжать держать. Докупить не получится.
Таким образом, в порядке расширения круга доступных инструментов инвесторов можно разделить на три группы:
- Неквалифицированные инвесторы.
- Неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование.
- Квалифицированные инвесторы.
Критерии для получения статуса квалифицированного инвестора
Для присвоения этого статуса инвестор должен проходить хотя бы по одному из критериев, среди которых:
- размер капитала;
- опыт работы с ценными бумагами;
- оборот и сделки по брокерским счетам;
- образование в сфере финансов;
- уровень дохода;
- комбинация нескольких критериев со сниженными требованиями.
Размер капитала
С 2025 года — не менее 12 млн рублей на банковских и брокерских счетах, в том числе в активах. С 2026 года — не менее 24 млн рублей. Для сравнения: раньше было достаточно 6 миллионов.
При этом некоторые активы могут не учитываться, например, накопленный купонный доход по облигациям или деньги от продажи недвижимости, так что стоит уточнить детали у своего брокера.
Опыт работы с ценными бумагами
Учитывается работа в российской и/или иностранной организации, связанная с ценными бумагами:
- не менее двух лет — в организации со статусом квалифицированного участника рынка ценных бумаг;
- не менее трёх лет — в организациях без такого статуса.
При этом учитывают опыт только за последние 5 лет до подачи заявления на статус квалифицированного инвестора, так как знания быстро устаревают.
Оборот и сделки по брокерским счетам
Критерии, которые должны соблюдаться одновременно:
- оборот по брокерским счетам — не менее 6 млн рублей;
- есть как минимум одна сделка в каждом календарном месяце;
- есть как минимум 10 сделок в каждом календарном квартале за последние 4 полных квартала.
Образование в сфере финансов
Можно получить статус, имея соответствующее образование (один из вариантов):
- высшее образование по специальности «Финансы и кредит»;
- магистратура «Финансы и кредит» или «Финансы»;
- учёная степень кандидата или доктора экономических наук по научной специальности «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».
При этом вуз, который выдавал диплом, должен также соответствовать требованиям законодательства.
Подойдут и профессиональные сертификаты, например:
- свидетельство о квалификации по профессиональному стандарту «Специалист рынка ценных бумаг» или «Специалист по финансовому консультированию»;
- сертификат Chartered Financial Analyst (CFA);
- сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA);
- сертификат Financial Risk Manager (FRM).
Полный перечень сертификатов можно найти в п. п. 1.7, 1.8 Указаний Банка России № 7060-У.
Уровень дохода
Доход не менее 12 млн рублей в год в течение последних двух лет. Обычно речь идёт о денежных поступлениях, кроме дохода от продажи недвижимости. Но также это может быть доход в виде ценных бумаг, например, акций или облигаций.
Комбинация критериев
Можно получить статус по совокупности нескольких критериев. В таком случае требования к каждому из них могут быть ниже.
Достаточно двух критериев одновременно:
- размер дохода от 6 млн рублей за предыдущие два года (с 2026 года – 12 млн) + экономическое образование или учёная степень;
- размер имущества от 6 млн рублей + экономическое образование или учёная степень;
- инвестиционные сделки на сумму от 4 млн рублей в год + экономическое образование или учёная степень.
В этих случаях снижаются требования как к доходу/капиталу/обороту, так и к образованию / учёной степени. Подойдут уже не только те дипломы и сертификаты, которые есть в основном списке, но и другие профильные. Например, это может быть специалитет или бакалавриат по экономическим специальностям или учёная степень из более широкого круга сфер. Полный список специальностей можно найти в Указании Центробанка.
Как подать заявку на получение статуса
Получить статус квалифицированного инвестора в Сбере можно одним из двух способов:
- Обратившись в офис или к клиентскому менеджеру.
- Удалённо через СберБанк Онлайн.
Рассмотрим эти способы подробнее.
В офисе или через менеджера
В этом случае можно подать заявку по любому из критериев. При этом подойдёт не каждый офис, а только из следующего перечня:
- офис, который оказывает услуги брокерского обслуживания;
- офис СберПремьер;
- офис СберПервый;
- офис УК Первая;
- офис «Современные фонды недвижимости» (СФН).
К клиентскому менеджеру могут обратиться клиенты СберПремьер или СберПервый.
Удалённо через СберБанк Онлайн
Удалённо можно подать заявку только по ограниченному перечню критериев:
- в веб-версии СберБанк Онлайн – только по размеру имущества, от 12 млн рублей;
- в мобильном приложении СберБанк Онлайн — по любому критерию, кроме размера дохода.
Чтобы найти на сайте или в приложении форму для подачи заявки, нужно набрать в поиске «квалификация инвестора» или зайти в раздел «Инвестиции», нажать на зелёный плюс и выбрать плашку «Статус квалифицированного инвестора».
Обратите внимание!
Если вы пользуетесь услугами разных брокеров и хотите везде иметь доступ ко всем инструментам, получать статус придётся у каждого отдельно. Некоторые брокеры могут сделать это в упрощённом порядке, если он уже получен у другого брокера. Но Сбер не учитывает статус инвестора у других брокеров — потребуется подтвердить право на статус согласно критериям.
