Как получить статус квалифицированного инвестора в 2025 и 2026 году

В 2025 году изменились требования для получения статуса квалифицированного инвестора, в 2026-м их ещё больше ужесточат. Разбираемся, что даёт такой статус, каким критериям нужно соответствовать для его получения и как это всё оформить.

Чем отличаются квалифицированный и неквалифицированный инвесторы

Инвестиции всегда связаны с риском, особенно если речь идёт о сложных финансовых инструментах. Государство старается максимально защитить начинающих и неопытных инвесторов от потерь, поэтому не даёт доступ к таким инструментам всем подряд.

Обычный инвестор по умолчанию считается неквалифицированным. Это официальное название статуса инвестора до тех пор, пока он не подтвердит, что обладает достаточными знаниями, опытом и/или финансовой подушкой безопасности для работы с высокорисковыми инструментами.

Неквалифицированный инвестор может без какой-либо проверки знаний совершать сделки с акциями голубых фишек, ОФЗ, корпоративными облигациями компаний с высоким кредитным рейтингом, паями открытых ПИФов, а с 2025 года и закрытых ПИФов – тех, которые соответствуют определённым требованиям.

Но некоторые инструменты становятся доступны только после прохождения специального тестирования у брокера. Оно не делает инвестора квалифицированным, но расширяет набор доступных активов.

После тестирования неквалифицированному инвестору могут стать доступны:

• производные инструменты, которые не предназначены только для квалифицированных инвесторов;
• облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом или без него;
• маржинальные сделки;
• акции третьего эшелона;
• и некоторые другие активы.

Тестирование по каждому инструменту можно пройти онлайн у своего брокера. Если брокеров несколько, нужно пройти тесты у каждого из них отдельно.

Но даже после тестирования инвестору открыты далеко не все инструменты. Доступ ко всему кругу активов есть только у квалифицированных инвесторов. Например, только они могут без ограничений совершать сделки с иностранными акциями* и торговать на внебиржевом рынке.

Таким образом, в порядке расширения круга доступных инструментов инвесторов можно разделить на три группы:

1. Неквалифицированные инвесторы.
2. Неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование.
3. Квалифицированные инвесторы.

Критерии для получения статуса квалифицированного инвестора

Для присвоения этого статуса инвестор должен проходить хотя бы по одному из критериев, среди которых:

• размер капитала;
• опыт работы с ценными бумагами;
• оборот и сделки по брокерским счетам;
• образование в сфере финансов;
• уровень дохода;
• комбинация нескольких критериев со сниженными требованиями.

Размер капитала

С 2025 года — не менее 12 млн рублей на банковских и брокерских счетах, в том числе в активах. С 2026 года — не менее 24 млн рублей. Для сравнения: раньше было достаточно 6 миллионов.

При этом некоторые активы могут не учитываться, например, накопленный купонный доход по облигациям или деньги от продажи недвижимости, так что стоит уточнить детали у своего брокера.

Опыт работы с ценными бумагами

Учитывается работа в российской и/или иностранной организации, связанная с ценными бумагами:

• не менее двух лет — в организации со статусом квалифицированного участника рынка ценных бумаг;
• не менее трёх лет — в организациях без такого статуса.

При этом учитывают опыт только за последние 5 лет до подачи заявления на статус квалифицированного инвестора, так как знания быстро устаревают.

Оборот и сделки по брокерским счетам

Критерии, которые должны соблюдаться одновременно:

• оборот по брокерским счетам — не менее 6 млн рублей;
• есть как минимум одна сделка в каждом календарном месяце;
• есть как минимум 10 сделок в каждом календарном квартале за последние 4 полных квартала.

Образование в сфере финансов

Можно получить статус, имея соответствующее образование (один из вариантов):

• высшее образование по специальности «Финансы и кредит»;
• магистратура «Финансы и кредит» или «Финансы»;
• учёная степень кандидата или доктора экономических наук по научной специальности «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».

При этом вуз, который выдавал диплом, должен также соответствовать требованиям законодательства.

Подойдут и профессиональные сертификаты, например:

• свидетельство о квалификации по профессиональному стандарту «Специалист рынка ценных бумаг» или «Специалист по финансовому консультированию»;
• сертификат Chartered Financial Analyst (CFA);
• сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA);
• сертификат Financial Risk Manager (FRM).

Полный перечень сертификатов можно найти в п. п. 1.7, 1.8 Указаний Банка России № 7060-У.

Уровень дохода

Доход не менее 12 млн рублей в год в течение последних двух лет. Обычно речь идёт о денежных поступлениях, кроме дохода от продажи недвижимости. Но также это может быть доход в виде ценных бумаг, например, акций или облигаций.

Комбинация критериев

Можно получить статус по совокупности нескольких критериев. В таком случае требования к каждому из них могут быть ниже.

Достаточно двух критериев одновременно:

• размер дохода от 6 млн рублей за предыдущие два года (с 2026 года – 12 млн) + экономическое образование или учёная степень;
• размер имущества от 6 млн рублей + экономическое образование или учёная степень;
• инвестиционные сделки на сумму от 4 млн рублей в год + экономическое образование или учёная степень.

В этих случаях снижаются требования как к доходу/капиталу/обороту, так и к образованию / учёной степени. Подойдут уже не только те дипломы и сертификаты, которые есть в основном списке, но и другие профильные. Например, это может быть специалитет или бакалавриат по экономическим специальностям или учёная степень из более широкого круга сфер. Полный список специальностей можно найти в Указании Центробанка.

Как подать заявку на получение статуса

Получить статус квалифицированного инвестора в Сбере можно одним из двух способов:

1. Обратившись в офис или к клиентскому менеджеру.
2. Удалённо через СберБанк Онлайн.

Рассмотрим эти способы подробнее.

В офисе или через менеджера

В этом случае можно подать заявку по любому из критериев. При этом подойдёт не каждый офис, а только из следующего перечня:

• офис, который оказывает услуги брокерского обслуживания;
• офис СберПремьер;
• офис СберПервый;
• офис УК Первая;
• офис «Современные фонды недвижимости» (СФН).

К клиентскому менеджеру могут обратиться клиенты СберПремьер или СберПервый.

Удалённо через СберБанк Онлайн

Удалённо можно подать заявку только по ограниченному перечню критериев:

• в веб-версии СберБанк Онлайн – только по размеру имущества, от 12 млн рублей;
• в мобильном приложении СберБанк Онлайн — по любому критерию, кроме размера дохода.

Чтобы найти на сайте или в приложении форму для подачи заявки, нужно набрать в поиске «квалификация инвестора» или зайти в раздел «Инвестиции», нажать на зелёный плюс и выбрать плашку «Статус квалифицированного инвестора».

Обратите внимание!

Если вы пользуетесь услугами разных брокеров и хотите везде иметь доступ ко всем инструментам, получать статус придётся у каждого отдельно. Некоторые брокеры могут сделать это в упрощённом порядке, если он уже получен у другого брокера. Но Сбер не учитывает статус инвестора у других брокеров — потребуется подтвердить право на статус согласно критериям.

Что ещё почитать

24.06.25 · Инвестиции

Портрет российского инвестора

09.06.25 · Безопасность

Защита усилена. Как обезопасить себя и свои деньги в 2025 году

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация по ссылке