Скальпинг — один из методов торговли на финансовых рынках. Трейдеры-скальперы совершают множество сделок внутри дня в попытках заработать* на малейших колебаниях цены. В статье расскажем, в чем суть стратегии и какие риски нужно учитывать.
*Обратите внимание: даже опытный трейдер может не только получать доход, но и нести убытки, вплоть до потери всего капитала. Ни одна стратегия не дает гарантии дохода.
Скальпинг среди других торговых стратегий
В отличие от инвесторов, трейдеры обычно зарабатывают на краткосрочных сделках. Но краткосрок — понятие относительное: это может быть день, неделя, минута и даже несколько секунд. В зависимости от времени, на которое открываются позиции, торговые стратегии делят на три группы:
- позиционная торговля (свинг);
- внутридневный трейдинг (интрадей);
- скальпинг.
При позиционной торговле сделки могут закрываться через несколько дней или даже недель. Это самый спокойный вид трейдинга, который позволяет совершать сделки «редко, но метко».
Внутридневный трейдинг подразумевает, что сделка будет закрыта внутри одной торговой сессии. Такая стратегия избавляет от рисков событий, которые могут произойти, пока биржа закрыта. Но она более агрессивная, чем позиционная торговля, и требует большей собранности и внимания.
Скальпинг — это разновидность внутридневной торговли, когда в течение дня трейдер совершает множество мелких сделок, собирая прибыль буквально «по копейке». Для такой стратегии используют малейшие колебания цены.
Ещё раз обратим внимание: ни одна из этих стратегий не гарантирует дохода.
Скальпинг, пожалуй, самый стрессовый вариант, требующий постоянной концентрации и быстрого принятия решений. В день может совершаться от нескольких десятков до нескольких сотен сделок.
Внутри скальпинга есть также понятие высокочастотной торговли, когда количество сделок может быть кратно больше — тысячи и десятки тысяч в день, но такую стратегию обычно реализуют через торговых роботов. Это специальные настраиваемые программы-алгоритмы, они могут действовать намного быстрее человека. В менее активных вариантах скальпинга тоже часто задействуют роботов.
Большое количество сделок не означает, что скальпинг прибыльнее классического интрадея или позиционной торговли. Условно говоря, свингер и скальпер могут заработать одинаковую сумму за неделю, но первому для этого понадобится 5 сделок, а второму — 500. При этом скальпинг в целом трудозатратнее и с более высоким уровнем стресса, но часто даёт больше возможностей и гибкости.
В чём плюсы и минусы скальпинга
Преимущества скальпинга
- Возможность получать быструю прибыль «здесь и сейчас».
- Смысл стратегии — не ждать крупного движения цены, а фиксировать небольшую, но частую прибыль. Поэтому скальпинг можно использовать даже на максимально спокойном рынке, когда кажется, что цены почти не меняются. Например, в отсутствие волатильности можно использовать спреды — разницу между ценой спроса и предложения.
- Нет зависимости от глобальных рыночных трендов. Также обычно нет необходимости в фундаментальном анализе бумаг.
- В скальпинге можно добиться относительно низкого риска на одну сделку, если грамотно использовать стоп-лоссы — отложенные заявки для ограничения потенциальных убытков. Хотя общий риск стратегии при этом всё равно остаётся высоким.
Риски и недостатки скальпинга
- Это очень стрессовая стратегия, так как требует постоянного внимания и быстрых решений. Здесь самая большая эмоциональная и нервная нагрузка.
- Для скальпинга нужен определённый склад мышления, высокая скорость реакции, умение концентрироваться в течение продолжительного времени — это не всем доступно.
- Чем больше сделок, тем больше денег съедают комиссии. Если неправильно подобрать тариф, можно существенно снизить прибыль.
- Высока вероятность импульсивных ошибок, особенно у новичков, поэтому скальпинг требует чёткой стратегии, которой нужно дисциплинированно придерживаться.
- Чем короче сделки, тем больше зависимость от скорости исполнения ордеров. Поэтому технический сбой у брокера или на бирже, запаздывание приложения могут уменьшать прибыль или приводить к убыткам.
Если скальпер использует торгового робота (алготрейдинг), появляются дополнительные риски: сбой в самой программе, неумение алгоритма подстраиваться под нестандартные ситуации и др. С другой стороны, программа может действовать чётко и быстро, без усталости и импульсивных решений.
Стратегии скальпинга
Торговля по уровням поддержки и сопротивления. Цена актива чаще всего ходит внутри канала, ограниченного сверху уровнем сопротивления, а снизу — уровнем поддержки. Скальпер, зная, где цена часто разворачивается, может покупать акцию в нижней точке канала, а продавать — в верхней. Также может торговать пробой уровня, если цена смогла выйти за пределы канала.
Торговля по тренду. С помощью трендовых индикаторов скальпер определяет краткосрочный тренд и открывает сделки в его направлении. Если это восходящий тренд, он открывает лонг-позиции, стараясь покупать на мелких коррекциях, а продавать на локальных пиках. Если тренд нисходящий, идёт торговля в шорт.
Торговля по стакану. Трейдер анализирует биржевой стакан для выявления крупных заявок и дисбалансов спроса и предложения, чтобы предсказать резкое движение рынка. Например, крупная заявка на покупку при низком уровне предложения может быть сигналом к повышению цены.
Торговля на новостях. Скальпинг позволяет очень быстро отрабатывать движения на новостях. Примеры: выход финансового отчёта, решение о выплате дивидендов, судебный иск к компании, удачи конкурентов и др. Обычно самая сильная реакция и активное движение цены — в момент выхода новости, потом ажиотаж спадает, а цена может отскочить обратно. Трейдер старается успеть «снять сливки» в самом начале.
Корреляционный скальпинг. Цены некоторых активов взаимосвязаны. Их графики могут «ходить друг за другом» (положительная корреляция) или расходиться как в зеркальном отражении. (отрицательная корреляция) При этом цена одного из активов нередко запаздывает. Зная об этом, скальпер может отрабатывать движения внутри таких пар.
Это лишь несколько самых популярных стратегий, на деле их гораздо больше.
Какие инструменты используют скальперы
Скальперу важно уметь уверенно пользоваться индикаторами. Вот некоторые из тех, что применяют в данной стратегии.
- Скользящие средние (MA): показывают направление тренда.
- Вертикальные и горизонтальные объёмы (Volume): высокие объёмы обычно подтверждают торговый сигнал.
- Уровни поддержки и сопротивления: показывают коридор, в котором движется цена, и точки возможного разворота внутри канала.
- Индекс относительной силы RSI: помогает определить перекупленность/перепроданность актива.
- Осциллятор MACD: может помочь выявить разворот тренда.
- Полосы Боллинджера: показывают уровень волатильности.
Что важно учесть скальперу
Для скальпинга лучше подходят высоколиквидные активы, в которых всегда идёт активная торговля.
Потенциально можно больше заработать на волатильных активах, но слишком сильная волатильность, то есть очень резкие и быстрые изменения цен могут привести к неожиданным убыткам. Здесь важно найти баланс.
Скальперу стоит найти брокера с низкими комиссиями за сделку, чтобы они не съедали слишком большую часть прибыли. У многих брокеров есть специальные трейдерские тарифы, когда нужно каждый месяц платить фиксированную сумму, но комиссия за каждую сделку при этом минимальна.
