Начинающим трейдерам часто кажется, что чем больше сделок они проведут и чем быстрее «обернут» деньги, тем больше заработают. Как будто, закрывая сделки в пределах одного дня, лучше контролируешь ситуацию. Но на деле внутридневная торговля — это напряженная работа с высокими рисками и без каких-либо гарантий. Разбираемся в нюансах.
Какие стратегии используют трейдеры
Трейдинг бывает очень разным: кто-то регулярно совершает множество сделок, собирая возможную прибыль по крупицам, а кто-то готов ждать долго в надежде разом сорвать большой куш. Можно условно разделить все стратегии на четыре группы в зависимости от времени удержания позиций:
- Скальпинг — получение дохода с мельчайших колебаний цены, но при большом объеме краткосрочных сделок. В течение дня их могут быть сотни и даже тысячи, особенно если торгует робот, то есть специальная программа.
- Внутридневная торговля — спекуляции ценными бумагами, при которой трейдер совершает сделки внутри одного торгового дня.
- Свинг — в трейдинге считается долгосрочной стратегией: позиция остается открытой от нескольких дней до 2-3 недель.
- Позиционная торговля — еще более длительные позиции, чем в свинге. Такие сделки могут оставаться открытыми до нескольких месяцев, если это поможет выжать максимум из рыночного тренда. Зачастую это уже не просто игра на изменении цены, а краткосрочные инвестиции в бумаги с потенциалом.
Трейдер выбирает стратегию исходя из того, что ему ближе по складу личности. Один любит быстрые решения, риск в погоне за «иксами». Другой предпочитает действовать вдумчиво и не торопясь, охотясь на более крупную рыбу. Впрочем, гарантий «улова» нет ни там, ни там, более того, можно еще и в минус уйти.
Внутридневная торговля — компромисс между большой напряженностью скальпинга (где к тому же сложно конкурировать с программными алгоритмами) и умением ждать и чувствовать тренд, которые нужны в свинге и позиционной торговле.
Особенности внутридневной торговли
Главная задача интрадей-трейдера — поймать сиюминутное изменение цены и быстро получить потенциальную прибыль, не перенося позицию «через ночь». Это могут быть как лонг-, так и шорт-сделки. В отличие от скальпинга, где счет часто идет на секунды и даже доли секунды, здесь позиция может быть открыта несколько часов или весь день.
Для того, чтобы торговать внутри дня, необязательно определять тренд или проводить глубокий фундаментальный анализ эмитента. Часто трейдеры ориентируются на графики котировок и данные биржевого стакана, отыгрывают свежие новости и играют на настроениях инвесторов.
Например, трейдер продает акцию в шорт, если видит, что цена не может пробить уровень сопротивления, и при этом у эмитента только что вышел плохой финансовый отчет.
Или трейдер видит, что рынок принял этот отчет с излишней паникой, и пытается «выкупить падение», то есть встать в лонг в надежде на отскок цены акции вверх.
Как и скальпер, интрадей-трейдер играет на волатильности, то есть пытается поймать резкие и сильные движения цены. Но если скальперу достаточно совсем небольших колебаний, то во внутридневной торговле нужны более ощутимые поводы для открытия позиции.
Выбирая активы для интрадея, трейдер обычно ищет не сильные бумаги, а ликвидные и высоковолатильные. Ликвидный актив — тот, который можно быстро продать по рыночной цене. В таких бумагах обычно большие объемы торгов. А чем выше волатильность, тем большее движение цены можно попробовать поймать. И то, и то на руку внутридневному трейдеру.
Интрадей-трейдер заранее оценивает риски и потенциальную доходность сделки и ищет баланс между тем и другим. У него обычно есть торговый план, где прописаны дальнейшие шаги при разном развитии событий.
Трейдер определяет допустимый для себя уровень риска в сделке и принимает меры для ограничения убытков. В частности, ограничивает размер позиции, ставит стоп-приказы, хеджирует (страхует) основной актив противоположной сделкой и т.д.
В том, что позиции не переносятся на следующий день, есть немало плюсов. Во-первых, ночью можно спокойно спать и не нервничать, что в нерабочие часы биржи произойдет какое-то событие, влияющее на котировки. Во-вторых, если трейдер торгует с плечом, используя средства брокера (маржинальная торговля), то ему не нужно платить за перенос позиций.
Недостатки и риски дейтрейдинга
Возможно, интрадей — самый рисковый вид трейдинга. В скальпинге ситуацию может несколько сгладить распределение рисков между большим количеством сделок. В свинге и позиционной торговле больше времени на принятие взвешенных решений и больше пространства для маневра.
Минусы внутридневной торговли:
- Внутридневная торговля — это самая настоящая работа на полный день. Ситуация может меняться практически мгновенно, так что потребуется с головой погружаться в процесс и проводить много времени у монитора. Не все способны выдерживать такой темп, тем более при высоком психологическом давлении.
- Это психологическое давление тоже будет постоянным, ведь в такой торговле высоки риски убытков. В частности, из-за высокой скорости принятия решений и большой вероятности импульсивных ошибок.
- Новичкам интрадей скорее поможет заработать опыт, чем деньги. Без знаний и опыта шансы получать хороший доход на постоянной основе невелики.
На что обратить внимание
При частых сделках брокерские комиссии могут значительно снизить возможную прибыль. Поэтому важно правильно выбрать тариф. Для интрадея обычно хорошо подходят те, где есть ежемесячный фиксированный платеж, а процент за каждую сделку совсем небольшой.
Трейдеру очень важно правильно рассчитать риски и потенциальное соотношение риск/прибыль, а также принять меры к ограничению убытков. Обычно интрадей-трейдеры стараются не допустить убытка от сделки более 5%, исходя из этого и ставят стоп-лоссы. Оттягивать стопы дальше уже в процессе, надеясь, что цена развернется — не лучшая идея.
Все свои сделки и планы, а также их реальные итоги желательно записывать и после анализировать. Так можно заметить ошибки, которые были не видны в процессе.
Всегда оставляйте какую-то долю свободных денег. Если держать в позициях весь депозит, может не хватить пространства для маневра.
Не стоит открывать сразу много позиций — это рассеивает внимание и увеличивает риск ошибки. Обычно достаточно двух-трех. Также стоит понять для себя, когда наступает усталость, и не гнаться за слишком большим количеством сделок в день.
У позиции может не быть достаточно времени, чтобы она успела принести ожидаемую прибыль до закрытия. В таком случае обычно все же лучше закрыть ее, следуя плану, чем превращать интрадей в свинг, потому что это может нарушить всю стратегию и усилить риски.
Так, если инвестор выставил стоп, чтобы убыток не превысил 5%, он, скорее всего, и не выйдет за это значение. А если решил в процессе сначала отодвинуть стоп, потом усредниться, потом отложить еще на пару дней, а цена все падает, убыток может вырасти в разы. Несколько таких сделок, и можно остаться без денег.
Теперь о психологических моментах
Стоит сделать все, чтобы удержаться от импульсивных действий. В этом поможет и торговый план, и паузы между сделками. Также не стоит игнорировать выходные — мозгу нужен отдых.
Трейдер должен знать о влиянии когнитивных искажений и о том, как им противостоять. Мы писали об этом подробно: часть 1 и часть 2. Здесь и влияние большинства, и предвзятость, и синдром упущенной выгоды, а также излишний перфекционизм и иллюзия контроля. Все это может проходить мимо сознания и вести к убыткам. Полностью освободиться от таких ловушек мышления вряд ли получится, но важно замечать их влияние.
Ну и нельзя сбрасывать со счетов особенности собственного характера. Внутридневная торговля вряд ли подойдет тем, у кого не хватает дисциплины, умения концентрироваться и стрессоустойчивости.
Что ещё почитать на тему
