Трейдинг бывает очень разным: кто-то регулярно совершает множество сделок, собирая возможную прибыль по крупицам, а кто-то готов ждать долго в надежде разом сорвать большой куш. Можно условно разделить все стратегии на четыре группы в зависимости от времени удержания позиций:
Трейдер выбирает стратегию исходя из того, что ему ближе по складу личности. Один любит быстрые решения, риск в погоне за «иксами». Другой предпочитает действовать вдумчиво и не торопясь, охотясь на более крупную рыбу. Впрочем, гарантий «улова» нет ни там, ни там, более того, можно еще и в минус уйти.
Внутридневная торговля — компромисс между большой напряженностью скальпинга (где к тому же сложно конкурировать с программными алгоритмами) и умением ждать и чувствовать тренд, которые нужны в свинге и позиционной торговле.
Главная задача интрадей-трейдера — поймать сиюминутное изменение цены и быстро получить потенциальную прибыль, не перенося позицию «через ночь». Это могут быть как лонг-, так и шорт-сделки. В отличие от скальпинга, где счет часто идет на секунды и даже доли секунды, здесь позиция может быть открыта несколько часов или весь день.
Для того, чтобы торговать внутри дня, необязательно определять тренд или проводить глубокий фундаментальный анализ эмитента. Часто трейдеры ориентируются на графики котировок и данные биржевого стакана, отыгрывают свежие новости и играют на настроениях инвесторов.
Например, трейдер продает акцию в шорт, если видит, что цена не может пробить уровень сопротивления, и при этом у эмитента только что вышел плохой финансовый отчет.
Или трейдер видит, что рынок принял этот отчет с излишней паникой, и пытается «выкупить падение», то есть встать в лонг в надежде на отскок цены акции вверх.
Как и скальпер, интрадей-трейдер играет на волатильности, то есть пытается поймать резкие и сильные движения цены. Но если скальперу достаточно совсем небольших колебаний, то во внутридневной торговле нужны более ощутимые поводы для открытия позиции.
Выбирая активы для интрадея, трейдер обычно ищет не сильные бумаги, а ликвидные и высоковолатильные. Ликвидный актив — тот, который можно быстро продать по рыночной цене. В таких бумагах обычно большие объемы торгов. А чем выше волатильность, тем большее движение цены можно попробовать поймать. И то, и то на руку внутридневному трейдеру.
Интрадей-трейдер заранее оценивает риски и потенциальную доходность сделки и ищет баланс между тем и другим. У него обычно есть торговый план, где прописаны дальнейшие шаги при разном развитии событий.
Трейдер определяет допустимый для себя уровень риска в сделке и принимает меры для ограничения убытков. В частности, ограничивает размер позиции, ставит стоп-приказы, хеджирует (страхует) основной актив противоположной сделкой и т.д.
В том, что позиции не переносятся на следующий день, есть немало плюсов. Во-первых, ночью можно спокойно спать и не нервничать, что в нерабочие часы биржи произойдет какое-то событие, влияющее на котировки. Во-вторых, если трейдер торгует с плечом, используя средства брокера (маржинальная торговля), то ему не нужно платить за перенос позиций.
Возможно, интрадей — самый рисковый вид трейдинга. В скальпинге ситуацию может несколько сгладить распределение рисков между большим количеством сделок. В свинге и позиционной торговле больше времени на принятие взвешенных решений и больше пространства для маневра.
При частых сделках брокерские комиссии могут значительно снизить возможную прибыль. Поэтому важно правильно выбрать тариф. Для интрадея обычно хорошо подходят те, где есть ежемесячный фиксированный платеж, а процент за каждую сделку совсем небольшой.
Трейдеру очень важно правильно рассчитать риски и потенциальное соотношение риск/прибыль, а также принять меры к ограничению убытков. Обычно интрадей-трейдеры стараются не допустить убытка от сделки более 5%, исходя из этого и ставят стоп-лоссы. Оттягивать стопы дальше уже в процессе, надеясь, что цена развернется — не лучшая идея.
Все свои сделки и планы, а также их реальные итоги желательно записывать и после анализировать. Так можно заметить ошибки, которые были не видны в процессе.
Всегда оставляйте какую-то долю свободных денег. Если держать в позициях весь депозит, может не хватить пространства для маневра.
Не стоит открывать сразу много позиций — это рассеивает внимание и увеличивает риск ошибки. Обычно достаточно двух-трех. Также стоит понять для себя, когда наступает усталость, и не гнаться за слишком большим количеством сделок в день.
У позиции может не быть достаточно времени, чтобы она успела принести ожидаемую прибыль до закрытия. В таком случае обычно все же лучше закрыть ее, следуя плану, чем превращать интрадей в свинг, потому что это может нарушить всю стратегию и усилить риски.
Так, если инвестор выставил стоп, чтобы убыток не превысил 5%, он, скорее всего, и не выйдет за это значение. А если решил в процессе сначала отодвинуть стоп, потом усредниться, потом отложить еще на пару дней, а цена все падает, убыток может вырасти в разы. Несколько таких сделок, и можно остаться без денег.
Стоит сделать все, чтобы удержаться от импульсивных действий. В этом поможет и торговый план, и паузы между сделками. Также не стоит игнорировать выходные — мозгу нужен отдых.
Трейдер должен знать о влиянии когнитивных искажений и о том, как им противостоять. Мы писали об этом подробно: часть 1 и часть 2. Здесь и влияние большинства, и предвзятость, и синдром упущенной выгоды, а также излишний перфекционизм и иллюзия контроля. Все это может проходить мимо сознания и вести к убыткам. Полностью освободиться от таких ловушек мышления вряд ли получится, но важно замечать их влияние.
Ну и нельзя сбрасывать со счетов особенности собственного характера. Внутридневная торговля вряд ли подойдет тем, у кого не хватает дисциплины, умения концентрироваться и стрессоустойчивости.
#фондовый рынок
#инвестиции
Вам понравилась статья?
В избранное
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruНа современных финансовых рынках облигации — один из самых надежных инструментов: риск, что компании или государство не заплатят по своим долгам, минимален. Однако на заре развития долгового рынка дефолты были частым явлением: войны нарушали планы выплат, а инвесторы здорово рисковали не получить причитающиеся проценты. Рассказываем, кто выпустил первые облигации и чем это закончилось.
На прошлой неделе российский рынок акций вырос. Около 85% бумаг из индекса МосБиржи показали положительную доходность. В лидерах роста — акции Яндекса – инвесторы по-прежнему ждут новостей о редомициляции. В числе отстающих оказались акции Polymetal на фоне корпоративных новостей. Компания сообщила, что планирует продажу российского подразделения до конца марта.
У вас есть долгосрочные планы? Может быть, вы хотите накопить на большую цель или обеспечить своё будущее? Тогда вам стоит рассмотреть «Программу долгосрочных сбережений» (ПДС). Это новая программа от государства, которая доступна с 2024 года. Как она работает? В чём её преимущества? Как в неё вступить? Можно ли забрать деньги до окончания программы? Ответы на эти и другие вопросы — в новом выпуске мультсериала «Как устроена экономика».
Если бумага ушла в красную зону, это не повод от неё сразу избавляться. Она может снова подорожать, а убыток уже будет не вернуть. С другой стороны, бумага может и дальше дешеветь и если её вовремя не продать, можно понести чувствительные потери. Чтобы определить тот порог, за которым пора продавать дешевеющие акции, надо открыть аналитику и посмотреть на следующие три фактора.
