ИИС или обычный брокерский счёт: что выбрать? Или открыть оба?

Если вы хотите покупать и продавать ценные бумаги, без брокерского счёта не обойтись. Но сначала нужно выбрать, открыть обычный брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт — ИИС. Второй является разновидностью первого. У каждого из них есть свои преимущества, в некоторых случаях может быть выгодно использовать оба.

Брокерский счёт: минимум ограничений

Чтобы торговать акциями, облигациями, паями ПИФов и другими биржевыми активами, нужно заключить договор с брокером и открыть брокерский счёт. Брокер будет совершать сделки по вашему поручению, от вашего имени и за ваш счёт. Для частного инвестора брокер — обязательный посредник между ним и биржей.

На брокерский счёт будут зачисляться деньги для совершения сделок и поступать возможные доходы от сделок, туда же придут дивиденды и купоны, с него же брокер спишет деньги на налоги и комиссии.

Вместе с брокерским счётом создаётся счёт депо. На нём будут храниться все активы и учитываться сделки.

Договор на открытие брокерского счёта можно заключить с любым брокером (ТУЛТИП – проверить лицензию брокера можно на сайте ЦБ) или с несколькими сразу. При этом количество таких счетов не ограничено. Можно обойтись одним, а можно открывать отдельные под разные нужды. Например, на одном торговать краткосрочно, на другом — держать активы с целью долгосрочных инвестиций.

Сумма пополнений такого счёта не ограничена.

Нет ограничений и по срокам. Вы можете в любой момент вывести деньги полностью или частично, закрыть счёт или держать его открытым сколь угодно долго.

Если держать ценные бумаги на брокерском счёте не менее трёх лет, можно получить льготу длительного владения (ЛДВ) — не платить налог на инвестиционный доход. Такая льгота не распространяется на дивиденды и купоны, а применяется только к доходу в виде разницы между покупкой и продажей ценных бумаг.

ИИС: налоговые льготы

Индивидуальный инвестиционный счёт — это тоже брокерский счёт, но со своими особенностями. Он появился ещё в 2015 году и с тех пор несколько раз трансформировался. Сейчас, в 2025 году, можно открыть только ИИС-3 — самый новый вариант счёта. Также в него можно конвертировать старый ИИС. Владеть и тем, и другим одновременно не получится.

Главная фишка ИИС — обширные налоговые льготы. На ИИС-3 можно использовать два вида таких льгот.

1. Налоговый вычет: ежегодно можно возвращать уплаченный НДФЛ с пополнений счёта на сумму до 400 тысяч рублей. Максимальная сумма возврата зависит от ставки НДФЛ (от 13 до 22%). Например, если вы платите НДФЛ по ставке 13%, можно вернуть до 52 тысяч рублей, 15% — до 60 тысяч рублей.
2. Освобождение от уплаты налога с инвестиционного дохода до 30 млн рублей при закрытии ИИС. Льгота не распространяется на дивиденды.

Раньше можно было выбрать только один тип льготы, а теперь на ИИС-3 доступны одновременно обе льготы. Также раньше на ИИС можно было вносить не более миллиона рублей в год, а сейчас на ИИС-3 ограничений по сумме нет.

Как видим, льготы существенные. Но в то же время у ИИС есть и ощутимые ограничения.

• Выбор инструментов, которые можно покупать на ИИС, ограничен и может меняться. В 2024 году на ИИС запретили покупать иностранные ценные бумаги. Те, что уже есть на счетах, можно держать дальше.
• У одного человека может быть не более трёх ИИС-3. Это можно считать некоторым послаблением, потому что раньше можно было иметь только один ИИС. Впрочем, ограничения по суммам для налоговых вычетов всё равно будут суммироваться на всех счетах: вернуть по 52 тысячи НДФЛ с каждого из трёх не получится.
• Счёт нельзя закрыть (ТУЛТИП – а значит, и вывести с него деньги) без потери льгот раньше определённого срока. Как и нельзя раньше выводить деньги, кроме случаев, когда нужно дорогостоящее лечение. Срок действия старых ИИС — от 3 лет, при этом новый ИИС-3 нельзя закрыть раньше, чем через 5 лет, и с каждым годом этот срок будет повышаться для свежеоткрытых счетов. Те, кто будет открывать счёт в 2031 году и позже, не смогут его закрыть без потери льгот раньше, чем через 10 лет.
• С 1 января 2025 года закон разрешил переводить дивиденды с акций, которые куплены на ИИС-3, на другие счета, например, банковские. Так можно получать хотя бы часть инвестиционного дохода, не дожидаясь закрытия счёта. Но на купоны это не распространяется, так что никакой доход по облигациям вывести досрочно без потери льгот не получится (опять же кроме случаев дорогостоящего лечения).

Что же выбрать?

Пожалуй, главный фактор, который стоит учитывать при выборе типа счёта — это инвестиционный горизонт. Инвестировать на ИИС имеет смысл, только если вы готовы вложить деньги надолго — как минимум на 5 лет. Тогда можно воспользоваться всеми льготами и преимуществами счёта. Примеры долгосрочных инвестиций — это возможные накопления на пенсию, обучение детей, выход на пассивный доход через 10-15 лет.

Для тех, кто хочет иметь быстрый доступ к деньгам независимо от сроков, больше подойдёт обычный брокерский счёт. Теоретически с ИИС тоже можно вывести деньги раньше срока, но льготы пропадут. А если вы уже получали по этому счёту возврат НДФЛ, придётся его вернуть государству.

Второй критерий — выбор инструментов. Сейчас ИИС ограничивает их круг только российскими активами. Если этого достаточно, ИИС может закрыть все ваши потребности. Если у вас есть возможность и желание покупать иностранные акции, можно открыть брокерский счёт. Например, квалифицированные инвесторы часто имеют ИИС для российских бумаг и обычный брокерский счёт — для иностранных.

Условным критерием является и количество счетов. Сейчас уже можно иметь три ИИС-3, но если вам нужно больше счетов (например, по одному счёту для множества разных стратегий), то пригодятся брокерские счета.

Наконец, стоит учесть и размер капитала. Когда на ИИС можно было освободить от налога только до 1 млн рублей, инвесторы не стремились вносить на него слишком большие суммы. Сейчас же можно освободить доход до 30 млн рублей. Тем не менее крупные капиталы, которые позволяют заработать ещё больше, имеет смысл распределять между разными счетами.

Если держать всё на ИИС, за ту часть дохода, которая превышает лимит в 30 млн, придётся заплатить налог. Поэтому имеет смысл или держать всё на брокерском счёте и использовать льготу длительного владения (ЛДВ), или разделить капитал между счетами. На бумаги на ИИС эта льгота не распространяется, и переводить их оттуда на брокерский счёт, чтобы применить ЛДВ, сейчас нельзя.

Есть и ещё один нюанс, связанный с льготами и сроками. ИИС-3 даёт освобождение от налога, но и закрыть его можно не раньше чем через 5 лет. А тем, кто откроет счёт после 2026 года, держать деньги придётся ещё дольше. В то же время для ЛДВ на обычном брокерском счёте достаточно 3 лет.

То есть получить освобождение от налога на брокерском счёте можно быстрее, чем на ИИС-3. Поэтому если вы не платите НДФЛ (например, не трудоустроены) и, соответственно, вам нечего возвращать, брокерский счёт может быть предпочтительнее.

Что ещё почитать

01.04.25 · Инвестиции

Как можно выбрать и купить акции в первый раз

30.08.24 · Инвестиции

Как получать доход с помощью брокерского счёта

21.02.22 · Инвестиции

Зачем заводить несколько брокерских счетов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация по ссылке