Российское законодательство считает криптовалюту имуществом. Это значит, что ей можно владеть, её можно покупать и продавать, но нельзя ей расплачиваться. С ноября 2024 года в России легализовали майнинг. Физлица могут майнить без специальной регистрации, если будут соблюдать лимиты энергопотребления, а юридические лица должны зарегистрироваться в специальном реестре Минфина.
Кроме того, с 2025 года доходы от операций с криптовалютами облагаются НДФЛ по стандартным ставкам: 13% для доходов до 5 млн рублей и 15% для всего, что выше. За операции с цифровой валютой не нужно платить НДС при выполнении определённых условий.
Цифровые финансовые активы (ЦФА) — пожалуй, самый простой способ инвестиций в криптовалюты, их выпускают крупные финансовые организации. ЦФА — это цифровые права на ту или иную бумагу или актив.
Например, есть ЦФА на золото, валюту, топливо и даже вино. Иными словами, это цифровая оболочка, в которую можно обернуть абсолютно любой товар, в том числе криптовалюту. Такие активы находятся в специальных системах на основе блокчейн-технологий. В отличие от криптовалют, у ЦФА есть эмитенты, и их регулирует Центробанк.
В сентябре 2025 года СберБанк одним из первых в России выпустил бессрочный ЦФА на корзину из двух ведущих криптовалют: биткоина и эфириума — с равными весами по 50%. То есть если вы инвестируете, например, тысячу рублей в такой ЦФА, то будете через него владеть этими криптовалютами в эквиваленте по 500 рублей каждая. А потом при случае сможете продать и постараться заработать на росте цены этих токенов. Необязательно напрямую покупать криптовалюту, разбираться в налогах и рисковать нарваться на мошенников.
Ещё в криптовалюту можно инвестировать напрямую, без посредников. Однако в таком случае нужно подробно изучить, как технически всё устроено, чтобы не потерять деньги. Назовём криптобиржи, которые работают с рублями и россиянами.
С июня 2025 года на Московской бирже торгуются фьючерсы на акции фонда iShares Bitcoin Trust от BlackRock, который отслеживает динамику цены биткоина. В августе добавился iShares Ethereum Trust, следящий за эфириумом.
Фьючерс — это контракт, по которому продавец обязуется в будущем поставить покупателю тот или иной актив по заранее оговорённой цене и в определённый срок. Инвестору важна разница между ценой, которая была, когда он заключил контракт, и ценой его исполнения — от неё и зависит доход или убыток по сделке. Однако вкладываться в такие инструменты могут только квалифицированные инвесторы.
Кроме того, активы с привязкой к криптовалюте появятся и на Санкт-Петербургской бирже. Об этом ранее сообщали представители площадки.
Кроме фьючерсов, в паре с криптовалютой иногда выступают облигации. Первые в России структурные бумаги, привязанные к динамике стоимости биткоина в рублях, сделал СберБанк.
Главное преимущество в том, что можно получать доходность, и при этом вложенные деньги до 100% гарантированно возвращаются при погашении. То есть вы можете вложить, например, тысячу рублей и точно знать, что в конце срока облигации получите их назад – и дополнительно попробовать получить доход.
На российском рынке также есть закрытый паевой инвестиционный фонд от компании «Силовые системы», инвестирующий в майнинговую инфраструктуру. Деньги вкладывают в газопоршневые установки и майнинговое оборудование — так пайщики могут заработать на росте бизнеса по добыче криптовалюты.
Инвестировать могут только квалифицированные инвесторы, а минимальный порог входа — 5 млн рублей. Управляющие ждут, что доходность будет 49% годовых на горизонте пяти лет.
Криптовалютный рынок, вероятно, самый волатильный из всех. Стоимость той или иной монеты может меняться за день на десятки и даже сотни процентов. За счёт этого можно как получить высокую прибыль, так и много потерять.
Поэтому имеет смысл тщательно оценить свою готовность к риску и не вкладывать в криптовалюту все свободные деньги.
Несмотря на то, что активно появляются новые законы, регулирование криптовалютного рынка только начинается. Правила могут поменяться, и это повлияет на доступность инструментов и на налогообложение. Важно внимательно следить за новостями и быть готовым изменить стратегию.
На криптобиржах бывают сбои, там могут работать мошенники и хакеры.
Поэтому стоит помнить о базовых правилах безопасности – внимательно выбирать контрагентов, использовать двухфакторную аутентификацию, хранить крупные суммы в «холодных» кошельках и диверсифицировать активы между несколькими платформами.
Инвесторы, которые не хотят сильно рисковать, могут посмотреть на структурные продукты с защитой капитала или ЦФА. С ними можно инвестировать в криптовалюту без больших рисков. При консервативном подходе доля таких активов в портфеле может быть 5-10%.
Можно комбинировать фьючерсы на криптовалютные биржевые фонды на Московской бирже с прямыми инвестициями в биткоин и эфириум через криптоплощадки. В этой стратегии доля таких активов в портфеле может быть 10-20%, но всё же имеет смысл выбирать крупнейшие по капитализации криптовалюты.
Опытные инвесторы могут использовать все инструменты, включая малоизвестные криптовалюты с потенциалом роста или торговлю на криптобиржах с кредитным плечом. Доля криптоактивов может быть и 30-40% от портфеля, но в случае с такой стратегией нужно постоянно мониторить позиции и быть готовым к сильным просадкам.
В большинство криптовалютных активов в России могут вкладываться только квалифицированные инвесторы. Чтобы получить статус такого инвестора, нужно соответствовать одному из критериев: держать активы в ценных бумагах и депозитах от 12 млн рублей (с 2026 года — от 24 млн рублей) или быть профессионалом в финансовой сфере.
В 2026 году здесь работают стандартные ставки НДФЛ. Доходы до 5 млн рублей облагаются по ставке 13%, а всё, что больше — по 15%. Инвесторы должны сами декларировать доходы от операций с криптовалютами, которые они проводят на зарубежных биржах. В случае с российскими инструментами за налогами следит брокер или эмитент — инвестору дополнительно ничего платить не нужно.
Учиться и много читать. Криптовалютный рынок развивается очень быстро, поэтому критически важно постоянно следить за новым: изучать официальные материалы Центробанка, изменения в законодательстве, рыночные тренды и технологические инновации.
#технологии
#инвестиции
Комментариев пока нет
01.10.25
Совкомбанк опубликовал предложение холдинговой компании Sovco Capital Partners о выкупе всех четырёх выпусков еврооблигаций банка. Ценовые параметры выкупа не выглядят привлекательными для инвесторов, однако это возможность выйти из бессрочных еврооблигаций, по которым банк приостановил выплаты.
Одна из главных преград, чтобы начать инвестировать, — недостаток свободных денег. Хотя эксперты по личным финансам говорят, что каждый человек независимо от уровня дохода может откладывать как минимум 10 % своих доходов, не снижая уровень жизни. Все дело в правильных финансовых привычках: нужно контролировать расходы и вести финансовое планирование, советуют эксперты. Рассказываем о нескольких шагах, которые отделяют вас от того, чтобы получать пассивный доход.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2026 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruНа этом сайте используются Cookies.
Подробнее
0 / 2000