Чтобы увеличить эффективность инвестиций, нужно выбирать инструменты, подходящие вашим целям и склонности к риску. Например, если вы скорее консервативный инвестор, вам лучше не инвестировать в акции, потому что их стоимость может значительно снижаться. Рассказываем, как новичку решить, во что инвестировать.
Одни инструменты могут принести потенциально высокую доходность, но рискованны (акции), другие — дадут более низкую, но фиксированную доходность (облигации). Рынок инвестиций устроен так, что чем выше доходность, тем больше риск, иначе никто не стал бы покупать менее доходные бумаги с тем же риском. Иными словами, потенциальная доходность — это премия, которую инвесторы требуют за более высокие риски.
Перед тем как решать, во что инвестировать, нужно определиться с тем, какой риск для вас приемлем. Для этого нужно сделать два шага.
1. Определить цели
Портфель нужно составлять в зависимости от того, через сколько вам понадобятся инвестированные деньги. Чем дольше срок инвестирования, тем больше может быть доля инструментов с большим риском (акций или паевых или биржевых фондов, инвестирующих в акции).
Например, если вы планируете жить на деньги от инвестиций уже сейчас или в ближайшие годы, рисковать нельзя. Выбирайте облигации с коротким сроком до погашения, самые надёжные из них — государственные. Если ваш горизонт инвестирования — 3–5 лет и больше, можете часть денег инвестировать в акции крупных и надёжных компаний. Падение стоимости акций, если оно произойдет, за это время уже может быть компенсировано.
Как определить долю рисковых инструментов
Одно из самых распространённых правил — по возрасту. Доля высоконадёжных инструментов (облигаций, ETF и ПИФов облигаций) должна равняться возрасту инвестора. Остальное можно вкладывать в более рискованный актив — акции. Например, если вам 35 лет, то можете вложить в облигации 35% своего инвестпортфеля, а оставшиеся 65% — в акции. Чем моложе инвестор, тем больший уровень риска он может себе позволить — будет время наверстать потери. Это правило не учитывает склонности к риску.
Чем ближе достигаемая цель, тем больше активов можно переводить в менее рисковые инструменты. Допустим, вы инвестируете на прибавку к пенсии. Этими деньгами вы не можете рисковать. Поэтому по мере приближения к выходу на пенсию увеличивайте долю облигаций и уменьшайте долю акций.
2. Определить свой риск-профиль
Если временное снижение размера вашего портфеля на 20% уже катастрофично и вы знаете, что вы склонны к импульсивным действиям, лучше не вкладывать все деньги в акции. Если будете продавать акции при первом падении — доходность будет ниже, чем если вы просто будете ждать, пока акции снова подорожают.
Проанализируйте свой риск-профиль, чтобы понять, какую стратегию выбрать. Риск-профиль можно определить у своего брокера или управляющей компании. Оценить своё отношение к риску и цели по инвестициям можно в приложении Сбербанк Инвестор.
Как составить портфель
Консервативный
Если для вас главное, чтобы деньги были в сохранности, то вам подойдут инструменты с минимальным риском: государственные облигации или облигации самых крупных и надёжных компаний (голубых фишек) или фонды, инвестирующие в такие инструменты. На Московской бирже к голубым фишкам относятся 15 компаний: «Лукойл», Сбербанк, «Газпром» и другие. У этих компаний устойчивый бизнес, часто это государственные монополии или компании с государственным участием в капитале.
Покупайте облигации либо с коротким сроком до погашения, либо со сроком обращения, равным вашему инвестиционному горизонту. Инвестируете на 3 года — покупайте облигации с погашением через 3 года. В этом случае вас не будет волновать изменение стоимости облигаций, потому что эмитент выкупит её по номиналу.
Потенциальная доходность у таких вложений — меньше, чем у вложений в акции, но и рисков меньше. Можно воспользоваться льготами от государства (например, по индивидуальному инвестиционному счёту) — тогда доходность будет больше, чем по вкладам.
Пример консервативного портфеля:
-60 % — государственные облигации (ОФЗ)
-40 % — облигации голубых фишек
Умеренный
Если вы инвестируете на долгий срок, хотите получить дополнительную доходность от дивидендов и роста стоимости акций, можете часть портфеля вложить в акции голубых фишек из разных отраслей. Диверсификация по отраслям необходима для снижения риска. Долю более рисковых инструментов нужно выбирать в зависимости от вашей склонности к риску и целей инвестирования.
Пример умеренного портфеля:
-40 % — государственные облигации (ОФЗ)
-30 % — облигации голубых фишек
-30 % — акции голубых фишек
Агрессивный
Если вы хотите получить максимальную доходность и инвестируете вдолгую, выбирайте акции. На долгосрочном горизонте акции показывают самую высокую доходность, но и риски больше: акции компаний могут и не восстановиться после падений.
Например, акции легендарного концерна General Electric (GE) в 2000 году стоили $60 за акцию, но из-за «пузыря доткомов» и кризиса 2008 года котировки упали. Менеджмент так и не смог изменить компанию в цифровую эпоху: по состоянию на 13 июля 2020 года акция GE стоит меньше $7.
Поэтому перед тем, как выбрать компанию для инвестиций, вам нужно оценить её финансовые показатели и перспективы отрасли, в которой она работает. Если вы уверены в выборе компании, понимаете её бизнес, вы будете спокойнее относиться к тому, что её акции в краткосрочной перспективе могут дешеветь.
Тем не менее даже инвесторам, склонным идти на риск, рекомендуется 10–15% активов держать в низкорисковых инструментах — облигациях.
Пример агрессивного портфеля:
-10 % — ОФЗ и корпоративные облигации
-30 % — акции голубых фишек
-60 % — акции других компаний
Как начать инвестировать
Нужно пройти 3 простых шага:
— Откройте брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт в Сбербанк Онлайн.
Это бесплатно.
— Переведите на счёт деньги в Сбербанк Онлайн.Без комиссии.
— Установите приложение для инвестиций Сбербанк Инвестор.Инвестируйте и следите за результатами онлайн.
Если вам сложно решить, во что стоит вкладывать деньги, можно воспользоваться идеями аналитиков Сбербанка. В приложении в разделе «Идеи» есть наборы ценных бумаг с указанием их потенциальной доходности. Чтобы выяснить комфортное для вас соотношение рисков и потенциальной доходности, вы можете, не выходя из приложения, пройти тест «Какой вы инвестор». По итогам отобразится один из трёх типов портфелей: «Консервативный», «Умеренный» или «Агрессивный».
В приложении для инвестиций Сбербанк Инвестор можно сначала открыть демосчёт с виртуальными деньгами, чтобы попробовать свои силы. В реальности начать инвестировать можно с 1000 рублей — примерно столько стоит большинство облигаций. Среди самых популярных есть несколько компаний, для покупки акции которых хватит 1–2 тыс. руб. Инвестируя небольшие суммы, вы сможете быстрее освоиться и получить опыт.
Помните: важно не то, с какой суммы вы начинаете инвестировать, а насколько регулярно вы это делаете. Например, если начать инвестировать в 40 лет каждый месяц по 6 тыс. руб. и размещать сбережения в гособлигациях, то после выхода на пенсию в 65 лет можно в течение следующих 15 лет получать дополнительно к государственной пенсии 30 тыс. руб. На плановое пополнение капитала можно использовать часть зарплаты, доходы от бизнеса и др.
Вы можете значительно увеличить доходность долгосрочных инвестиций, если будете реинвестировать дивиденды по акциям или проценты по облигациям. Вы будете получать доход не только от первоначальных вложений, но и на реинвестированные проценты.
Если вы готовы быть агрессивным инвестором, но вам не хватает знаний и времени для самостоятельных инвестиций, можете отдать деньги в доверительное управление. Профессионалы помогут составить подходящий вашему риск-профилю портфель. В доверительном управлении стратегии также могут отличаться по степени риска — от консервативных до агрессивных.
