Чистый приток средств инвесторов в фонды, вкладывающиеся в активы в США, в первой половине 2021 года превысил 900 млрд $ во всём мире, пишет Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на данные Refinitiv. Учитывались данные по биржевым инвестиционным (ETF) и взаимным фондам (западный аналог ПИФов). Это рекорд с момента начала подсчётов в 1992 году и больше, чем вложения во все остальные фонды в мире, вместе взятые, за это же время.
Инвесторы уверены в более быстром восстановлении американской экономики по сравнению с другими развитыми странами, в том числе Великобританией, Еврозоной и Японией. Распространение нового дельта-штамма коронавируса не должно его замедлить, считают инвесторы. Монетарные и фискальные стимулы властей привели к росту сбережений, которые могут быть потрачены в ближайшее время, отмечает издание. На расходы потребителей приходится 70% американской экономики.
Американский рынок в 2021 году показывает опережающий рост: индекс S&P 500 с начала года вырос на 19%, а европейский FTSE 100, к примеру, — только на 7%. Приток средств может продолжиться, пишет WSJ. В июле оптимизм управляющих по поводу экономики США вырос, а по поводу еврозоны и развивающихся рынков — снизился, показал опрос BofA.
К концу прошлой недели за II квартал отчитались 24% компаний из индекса S&P 500, 88% из них превзошли ожидания аналитиков по прибыли на одну акцию, 88% — по выручке, подсчитали в Factset. Если эти показатели сохранятся до конца квартала, они станут рекордными с момента начала подсчётов в 2008 году. Ожидается, что по итогам квартала прибыль компаний из индекса вырастет на 74,2%, хотя неделей ранее ожидался рост на 69,4%, а в конце июня — на 63,2%.
Кроме того, ожидаемый рост рентабельности по чистой прибыли по итогам II квартала, по данным на 26 июля, составляет 12,4%. Это второй показатель с 2008 года, первый (12,8%) был зафиксирован в I квартале. Самый большой рост рентабельности ожидается в секторе финансов: 21,3% против 8,6% годом ранее.
Удачные отчёты могут способствовать росту стоимости акций компаний. В Factset отмечают, что пока наибольший вклад в рост чистой прибыли вносят банки: Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup.
На этой неделе финансовые результаты за второй квартал раскрыли IT-гиганты: Apple, Microsoft и Google (их результаты в отчёте Factset ещё не учитывались). Результаты превзошли ожидания инвесторов, некоторые из показателей компании стали рекордными за всю историю.
Продажи электрических и гибридных автомобилей в США в первом полугодии выросли более чем вдвое, в то время как продажи машин с традиционными двигателями — только на 29%, пишет WSJ со ссылкой на данные исследовательской компании Wards Intelligence. Например, продажи Tesla в январе — июне выросли на 78%. Другие предложения на рынке, в частности от традиционных производителей вроде Ford и Volkswagen, способствовали тому, что в мае — июне продажи электрических и гибридных авто составили 3% от всего рынка США, — рекордный показатель в истории.
Интерес инвесторов к таким машинам растёт: июньский опрос UBS показал, что 37% потребителей в США могут рассмотреть покупку электромобиля, по сравнению с 22% годом ранее. Опасения по поводу их высокой цены, ограниченного расстояния, которое они могут преодолеть, и проблем с доступом к зарядным станциям снижаются, отметили в банке.
Некоторые традиционные производители тоже пытаются перестроиться под изменения настроений потребителей. Например, на прошлой неделе Mercedes-Benz сообщил о планах полностью перейти на электромобили к 2030 году. Инвестору необходимо учитывать планы компаний по выпуску новых моделей.
Падение китайских ценных бумаг может продолжиться, а поэтому инвесторам стоит с осторожностью отнестись к покупке подешевевших китайских акций, приводит CNBC мнение аналитика UBS. Падение началось в прошлую пятницу, 23 июля, после того как власти Китая объявили о том, что образовательные онлайн-платформы страны должны стать некоммерческими. Инвесторы начали опасаться, что жёсткие меры могут распространиться и на другие сектора. Индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 за пять последних дней снизился на 5%.
Многие крупные институциональные инвесторы сейчас заново оценивают риски вложений в китайские акции, считает аналитик. Если они решат ликвидировать позиции, это может привести к дальнейшему падению.
Акции Alibaba и Baidu, торгующиеся на МосБирже, за последние пять дней упали на 5% и 6% соответственно. Инвесторам стоит следить за новостями из Китая и ждать сигналов об улучшении обстановки.
Количество брокерских счетов россиян с начала 2019 года по май 2021 года включительно выросло в шесть раз, до 14,2 млн счетов, следует из проекта основных направлений развития финансового рынка на 2022–2024 годы Банка России. Вложения российских эмитентов в ценные бумаги по-прежнему занимают основную долю вложений (82% на начало июня 2021 года). При этом в последние 1,5 года вложения в иностранные ценные бумаги растут быстрее. По данным регулятора, с начала 2020 года вложения в акции нерезидентов выросли в 8,4 раза, а в облигации — в 1,6 раза (до 646 млрд рублей).
С учётом прихода миллионов новых инвесторов Банк России собирается усилить регулирование для защиты прав инвесторов, говорится в документе. В частности, с 1 октября 2021 года начнётся тестирование неквалифицированных инвесторов, если они хотят купить сложные или рискованные инструменты. По мнению регулятора, это должно способствовать росту доверия к финансовому рынку.
Вам понравилась статья?
В избранное
Как устроен первичный рынок облигаций. Часть 1
Рынок облигаций (и шире — рынок ценных бумаг в целом) делится на две составляющие — первичный и вторичный. На первичном рынке эмитент впервые предлагает новые ценные бумаги покупателям. На вторичном участники торгов перепродают уже выкупленные на первичном рынке ценные бумаги друг другу. Как же устроен первичный рынок облигаций? Что должен сделать эмитент, чтобы инициировать торги новыми бумагами? Какие роли отведены всем участникам этого процесса? Рассказываем в первой части нашего материала.
Ужин инвестора: как заработать на рынке роскоши
Каждую пятницу готовим «Ужин инвестора». В этом выпуске, среди прочего, расскажем: почему, по мнению управляющих, несмотря на риски коррекции, акции остаются привлекательными; когда полностью восстановится спрос на нефть; когда ЕЦБ может объявить об ужесточении денежно-кредитной политики.
Ужин инвестора: электрокары обгонят обычные авто по объёму продаж уже в 2033 году
Каждую пятницу готовим «Ужин инвестора». В этом выпуске, среди прочего, расскажем: на какие бумаги — акции роста или стоимости — ставят аналитики; какие европейские акции выделяют эксперты Goldman Sachs; у какой компании самый дорогой бренд в мире.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru