В июле 2025 года в России принят закон, который позволит получить возмещение до 1,4 млн рублей в случае потери денег и активов на ИИС-3 из-за банкротства брокера или управляющей компании. Закон начнёт работать с 2026 года.
Почему инвестиции обычно не подпадают под страхование
Принятие такого закона — это первый опыт для нашего фондового рынка и знаковое событие для частных инвесторов. Обычно никакие страховки в отношении брокерских счетов не действуют. Причина в том, что любые инвестиции связаны с риском по умолчанию. Считается, что инвестор это осознаёт и все последствия принимает на себя.
В этом природа инвестиций. Вы берёте на себя риски в расчёте на хороший потенциальный доход. Если бы можно было застраховать акции от падения цены, никакой премии за риск в них бы не было, и большой выгоды тоже.
Почему же тогда не возникает проблем со страхованием вкладов в банке?
Страхование вкладов через АСВ — это защита кредитора. Размещая деньги на вкладе, вы, по сути, даёте банку кредит. Гарантированная сумма возврата (до 1,4 млн рублей) защищает от риска банкротства заёмщика (банка). Это защита от кредитного риска.
В инвестициях же главный риск — рыночный (падение цены), который нельзя застраховать в принципе, так как это уничтожило бы саму суть рыночной экономики. Поэтому новая система для ИИС-3 страхует не рыночный риск, а только риск банкротства брокера или УК.
То есть страхованию по ИИС-3 подлежит лишь конкретный риск неплатёжеспособности посредника, но не риски самой инвестиционной деятельности.
Как будет работать страхование по новому закону
Что застраховано
Компенсацию можно будет получить только за деньги и активы на ИИС-3.
Напомним, что в России действует три типа индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). ИИС-1 и ИИС-2 уже не открывают, но старые счета продолжают работать. На них страховка не распространяется.
ИИС-3 — новый вид счёта, который объединяет сразу два вида налоговых льгот: возможность вернуть часть уплаченного НДФЛ и не платить налог на инвестиционный доход (кроме дивидендов и купонов). Раньше нужно было выбирать: возврат НДФЛ был доступен на ИИС-1, освобождение от налога — на ИИС-2.
ИИС-3, который начали открывать в 2024 году, позволяет использовать оба вычета одновременно. В этом смысле он считается более совершенным вариантом, максимально удобным для инвестора. Хотя минимальный срок его действия больше, чем у старых типов счетов.
Именно на ИИС-3 распространяется страховка. При этом неважно, открывался счёт сразу как ИИС-3 или трансформировался в третий тип из старого счёта.
Страховой случай
Страховым случаем по новому закону является только банкротство брокера, УК (управляющей компании), УК ПИФ, которые осуществляли именно открытие и ведение ИИС. Рыночные риски по-прежнему застраховать будет невозможно.
Страховка не покроет:
- убытки от падения стоимости ценных бумаг (рыночный риск) – если подешевела акция или облигация, деньги не вернут;
- убытки из-за ошибки в вашей инвестиционной стратегии;
- мошенничество третьих лиц, получивших доступ к вашему счёту;
- действия брокера, не связанные с его банкротством.
Сумма возмещения
До 1,4 млн рублей по каждому профучастнику. Один инвестор может открыть до трёх ИИС-3. Если все они у одного брокера, сумма будет в пределах 1,4 млн, если у разных, получить возмещение в таких пределах можно будет по счёту у каждого обанкротившегося профучастника.
Все ли брокеры будут участвовать в программе
Брокеры и УК участвуют в программе страхования на добровольной основе. Если профучастники не участвуют в программе, они должны будут сообщать клиентам об отсутствии страховки. Также брокеры и УК обязаны информировать о прекращении своего участия в программе.
Как получить выплату
Оператором системы выступает Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров. С 1 ноября 2025 года он переименован в Фонд гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов. Именно он определил порядок вступления в систему. Инвестор может обратиться в фонд в случае, если не получил свои активы в полном объёме в течение 6 месяцев после признания профучастника банкротом и начала конкурсного производства.
Что ещё почитать
