Краудлендинг — это способ коллективного кредитования малого и среднего бизнеса. Через краудлендинговые онлайн-платформы инвестор может давать в долг индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам.
Заёмщики и инвесторы-заимодавцы встречаются на краудлендинговой площадке подобно тому, как на бирже встречаются покупатели и продавцы активов — там они могут найти друг друга и заключить договор.
Деятельность краудлендинговых платформ регулируется Законом ФЗ-259 «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Площадка обязательно должна присутствовать в реестре Центробанка как оператор инвестиционной платформы (ОИП).
Примеры крупных российских площадок: JetLend, ВДело, Lender Invest, Поток.
На платформу может прийти практически любой инвестор, но отнюдь не любой заёмщик — бизнес тщательно проверяют на отсутствие задолженностей в банках и налоговой, смотрят на кредитную историю, продолжительность работы и т. д.
Но ни одна проверка, конечно, не может дать полной гарантии, что заёмщик в будущем сможет вернуть долг — дефолты случаются, и не так уж редко. Поэтому важная особенность платформ в том, что в качестве заёмщика для каждого инвестора могут выступать одновременно десятки или даже сотни разных компаний.
Например, инвестор пополняет счёт на платформе на 100 тысяч рублей. При этом они идут не одной компании, а распределяются, допустим, между 20 заёмщиками — каждому по 5000. Если 1-2 из них обанкротятся и не смогут выплатить долг, это будет не слишком заметно, потому что перекроется процентным доходом от всех остальных.
То есть происходит классическая диверсификация — снижение рисков через распределение денег между разными объектами.
Так, у каждого инвестора может быть одновременно до нескольких сотен заёмщиков, и каждый заёмщик получает деньги от целого коллектива инвесторов.
При этом платформа присваивает каждому заёмщику определённый уровень рейтинга надёжности. Чем надёжнее заёмщик, тем ниже для него ставка.
Инвестор может проанализировать разных заёмщиков и выбрать, кому именно пойдут его деньги. Или платформа может предложить вариант автоинвестирования, когда заёмщики подбираются автоматически в соответствии с выбранной инвестором стратегией: от консервативной до агрессивной. Чем больше обещанная доходность стратегии, тем выше и риски.
Краудлендинг часто используют небольшие компании, для которых другие способы финансирования недоступны или слишком невыгодны.
Так, не каждый готов организовать выпуск облигаций — это сложная процедура с массой требований. Да и взять кредит в банке может не каждая фирма — начинающему бизнесу часто нечего предложить в качестве залога.
Инвестор, финансируя компании через краудлендинг, не получает долю в бизнесе, как если бы он владел акциями, а зарабатывает на процентах по займу.
Инвесторов обычно привлекает высокий потенциальный доход на таких площадках — платформы обещают до 30-50% годовых.
Но в реальности обычно выходит ощутимо меньше из-за дефолтов заёмщиков: по данным ЦБ за 2023 – 1 кв. 2024 в среднем по всем российским платформам вышло 18% годовых.
В период высоких ставок такая доходность в высокорисковом инструменте выглядит не слишком привлекательно, так как схожую прибыль можно получить на банковских вкладах практически без риска.
По мере снижения ключевой ставки картина может выглядеть поинтереснее. Но в любом случае нужно понимать, что никакой гарантированной доходности в краудлендинге не существует, а прошлые успехи могут не повториться. При этом деньги не застрахованы. Хотя некоторые платформы обещают возместить ущерб из-за дефолтов в низкорисковых вариантах стратегий.
Дать взаймы бизнесу технически просто. Для этого нужно совершить всего три действия.
Для неквалифицированных инвесторов закон ограничивает сумму — до 600 тысяч рублей в год. Квалифицированные инвесторы могут одалживать любые суммы.
Порог входа обычно небольшой — от 400-1000 рублей, хотя отдельные платформы устанавливают высокие планки.
Срок инвестиций обычно устанавливает заёмщик на этапе сбора средств. Например, это может быть срок в шесть месяцев или год.
Обязательно читайте договор с платформой — там будут все условия сотрудничества.
Безусловно, для бизнеса краудлендинг — это возможность довольно быстро и просто получить деньги на развитие. А для инвестора главный плюс — потенциально высокая доходность. К тому же это возможность диверсифицировать свои инвестиции. Ну и поддержать отечественный малый и средний бизнес.
Но в то же время инструмент это высокорисковый, поэтому стоит внимательно взвесить все риски.
Их довольно много, так что давайте по пунктам.
#технологии
#инвестиции
В избранное
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruВам понравилась статья?
Когда говорят о вложениях на финансовом рынке, часто употребляют словосочетание «инвестиционный портфель». Что означает этот термин, как этот портфель собрать и что с ним делать, чтобы добиться главной цели, то есть получения стабильного дохода — расскажем в этой статье.
Любой гражданин Российской Федерации, который имеет постоянную работу и платит НДФЛ 13-22%, вправе получить налоговый вычет. С его помощью можно уменьшить НДФЛ или вернуть часть уже уплаченных денег, например, за покупку квартиры, лечение или обучение. С 2021 года в России действует упрощённый порядок получения налоговых вычетов через личный кабинет налогоплательщика (ЛКН) на сайте Федеральной налоговой службы (ФНС). Он позволяет сделать всё быстрее и проще. При упрощённом порядке получения налогового вычета вам не нужно собирать пакет документов и заполнять декларацию 3-НДФЛ.
Смартфоны и ноутбуки заменили нам книги, живое общение, платёжные терминалы, походы в магазины. Компании пользуются тем, что мы почти круглосуточно обитаем в онлайне, и поэтому стараются завладеть нашим вниманием, чтобы продать как можно больше своих товаров с помощью баннеров, пуш-уведомлений и всплывающих окон с рекламой. Рассказываем, что такое экономика внимания и как научиться потреблять осознанно.
Холдинг «ФосАгро» завершил замещение двух выпусков еврооблигаций. Доля замещения выпуска с погашением в 2025 году составила 71,4% (почти $357 млн номинала). Выпуск Фосагро-28 был замещён на 76,7% (около $383 млн).
