На этом сайте используются Cookies.
Подробнее
Познакомимся с одним из инструментов для оценки рынка — картой рынка. Это инструмент визуализации. Карта рынка помогает инвесторам быстро оценить состояние различных секторов экономики или поведение акций отдельных компаний. Она представляет собой дашборд (интерактивную панель) и иллюстрирует ситуацию на определённом рынке. Пример: тепловая карта Сбера, на которой отражена ситуация на российском рынке акций. Давайте пройдёмся по этой карте в качестве примера реализации функционала.
Как провести быструю и грубую оценку акций? Есть несколько простых способов — таргеты, мультипликаторы, новости. Давайте пройдёмся по каждому инструменту и узнаем, какой из них наиболее релевантен для принятия решений об инвестициях. Поехали!
Анализируя акции, в идеале нужно работать с рыночной статистикой. Речь идёт о котировках, доходностях, финансовых метриках. Показатели нужно уметь если не рассчитывать, то, по крайней мере, интерпретировать. В этом поможет математическая статистика. Разберём основные статистические показатели, которые используются при анализе акций. Объясним, как интерпретировать статистику. Перечислим типичные ошибки начинающего инвестора. Поехали!
Выбирать акцию как свою вторую половинку, изучать компанию как живой организм, искать узкие места и не распыляться. Рассказываем о принципах инвестиций Филиппа Фишера — автора книги, которую включал в топ-книг для инвесторов сам Уоррен Баффетт.
Выбирая акции, стоит обратить внимание на фундаментальные факторы — ситуацию в экономике, мультипликаторы, финансовые показатели. На этот раз остановимся на последних. Выделим пять основных групп метрик. Их можно сравнивать с консенсус-прогнозом аналитиков, изучать в динамике, использовать для подтверждения выводов сравнительной оценки. Данные можно получить из квартальной и годовой отчётности. Отдельные показатели можно найти в аналитических записках, на специализированных сайтах или в приложениях брокеров. В России компании отчитываются по российским стандартам и международным стандартам бухгалтерской отчётности (РСБУ и МСФО). Отчётность по международным стандартам учитывает всю структуру компании (консолидированная). Результаты по РСБУ менее показательны для инвесторов. Отчётность по российским стандартам нужна прежде всего для надзорных органов.
Собрать изначально качественный портфель — это важно. Но не менее важно регулярно проводить его аудит. Рынки меняются, активы растут и падают, меняются цели и горизонт планирования. Если не проводить проверку портфеля, можно незаметно для себя увеличить уровень риска, потерять в доходе или даже лишиться части капитала. Разберём по шагам, что именно нужно делать.
Проведём небольшое путешествие во вселенную инвестиционной оценки. На этот раз познакомимся с моделью дисконтированных денежных потоков (DCF). Она основана на справедливой оценке стоимости бизнеса. DCF позволяет вычислить целевые ориентиры аналитиков. Одна из проблем в данном случае — трудоёмкость расчётов. Плюсом при этом является готовый результат. Давайте узнаем, как строится модель, для чего она нужна и каков результат вычислений.
Падение рынка бывает разным. Инвестор видит снижение актива и сталкивается с разными терминами. Самые распространённые — просадка, коррекция, медвежий рынок. Разница между ними — в масштабе падения. Временный откат не всегда является долгосрочным нисходящим трендом. Давайте разберёмся в этих понятиях.
Как быстро оценить акции? Как вариант, использовать график и рекомендации аналитиков. Но есть способы изучить потенциал интересующих вас ценных бумаг более тщательно. Предлагаем несколько шагов для комплексного анализа акций — технический анализ, оценка таргетов аналитиков, мультипликаторов, дивидендов, общей ситуации на рынке и ликвидности. В статье расскажем подробнее про эти шесть пунктов.
Как подобрать акции в инвестиционный портфель? Для этого есть довольно много инструментов. Один из самых простых — таргеты аналитиков. Целевые уровни инвестдомов позволяют определить возможный потенциал акций относительно значений, обоснованных специальными методами оценки. Давайте узнаем подробности о таргетах аналитиков и способах их применения.
Представляем 14 источников информации для всех интересующихся рынком акций. Начнём с базы и перечислим известные источники. Отметим, что сервисов, содержащих сведения о рынке инвестиций, крайне много, и данная выборка является подбором наиболее популярных и знаменитых сервисов, а также разделена по тематикам и территориям, в отношении которых раскрывается инвестиционная информация.
«Купи и держи» — на первый взгляд, прекрасная стратегия для ленивого инвестора. Фактически это одна из самых известных инвестиционных идей, которая не всегда правильно понимается. Дело в том, что «купи и держи» совсем не означает «купи и забудь». Важно отличать терпение от пассивности. Терпение — это когда вы держите позицию, потому что ваш инвестиционный тезис по-прежнему актуален. Пассивность — это когда вы держите, потому что «не хочется фиксировать убыток» или позиция «как-нибудь отрастёт», при этом отсутствуют фундаментальные причины для роста активов. Разберём, как использовать стратегию «купи и держи» в качестве системного подхода, основанного на фундаментальном анализе. Опишем суть стратегии и критерии выбора активов и поразмышляем, когда стоит закрывать позицию.
Федеральная резервная система — по сути, центральный банк в США. ФРС создали в 1913 году (официальная дата). Чем занимается регулятор: эмиссия денег, поддержание ликвидности, обеспечение интересов участников банковских операций и не только. Мандат ФРС: обеспечение ценовой стабильности и создание благоприятных условий на рынке труда. Таргет по инфляции — 2% годовых. Занятость должна быть «полной», то есть отсутствовать циклическая безработица (уровень безработицы около 4,2% по данным на февраль 2026).
