В трейдинге есть три основных группы индикаторов: трендовые, индикаторы объёмов и осцилляторы. Это математические функции, которые могут помочь трейдеру определить тренд, заметить его разворот, оценить справедливость цены и т. д. Рассказываем о свойствах тренда и о первой группе — трендовых индикаторах.
Что такое тренд и слом тренда
Тренд на фондовом рынке — это устойчивое движение стоимости актива в одном направлении. Цена в любом случае меняется волнообразно, с коррекциями, но общее направление в течение какого-то времени остаётся стабильным.
Виды тренда:
- восходящий (бычий) — движение вверх;
- нисходящий (медвежий) — движение вниз;
- боковой (флэт) — уровень цен лишь немного колеблется без чётко выраженного направления.
Каждый из этих трендов может длиться довольно долго или быстро иссякать. Так, тренды продолжительностью до нескольких лет называют долгосрочными. А те, что держатся до месяца — краткосрочными. Первые отражают глобальные тенденции, вторые часто держатся на конкретных событиях, иногда случайных.
Пример: рынок может расти в течение нескольких лет вместе с экономикой, но целый месяц падать внутри этого долгосрочного тренда из-за того, что ввели новый налог для бизнеса или временно сократился рынок сбыта.
По общему правилу восходящим трендом считают такое движение, когда каждый последующий максимум и минимум цены выше предыдущих, нисходящим — ниже предыдущих. Чтобы понять направление, по этим точкам проводят линию тренда. Время от времени график может выходить за пределы этой линии, и тогда её рисуют заново под другим углом.
Ситуацию, когда тренд поворачивает в другую сторону, называют разворотом или сломом тренда. Но определить этот момент не так-то просто. Например, когда цена движется вниз во время восходящего тренда, сложно понять в моменте, это слом тренда или просто коррекция. Поэтому трейдеры пользуются индикаторами, которые потенциально могут подтвердить направление тренда или предсказать разворот.
Как работают трендовые индикаторы
Трендовые индикаторы — это сигналы, которые могут подсказать направление тренда и его силу. Они часто используют формулу усреднения, поэтому хорошо фильтруют рыночные шумы и выделяют тренд, но не очень справляются с прогнозированием разворота (для этого используют индикаторы из других групп).
Настройки таких индикаторов обычно довольно гибкие. Но важно не переборщить с чувствительностью, чтобы не ухудшить качество сигналов.
Особенность трендовых индикаторов — некоторое запаздывание по отношению к реальным изменениям цены. Поэтому в дополнение обычно используют опережающие индикаторы-осцилляторы.
Помните: сигналы индикаторов — это ещё не истинное положение дел, а лишь подсказки.
Важно понимать следующие моменты.
- Индикаторы не дают гарантий, они лишь показывают вероятность.
- Сигнал индикатора нужно подтверждать объёмами торгов. Если объёмы маленькие, индикатор может не сработать.
- Индикаторы — это чисто техническая штука. Они могут противоречить новостям, рыночным ожиданиям, экономическим показателям. Поэтому нельзя их использовать в отрыве от общей картины.
- Желательно для подтверждения использовать несколько индикаторов в комплексе, так шансы принять верное решение будут выше.
- Иногда индикаторы работают как самосбывающееся пророчество. Например, трейдеры видят сигнал к усилению восходящего тренда, начинают активно покупать и тем самым превращают сигнал в реальность — график взбирается вверх всё круче.
Дальше расскажем о самых известных и широко используемых трендовых индикаторах. Наложить индикаторы на график можно в торговом терминале или на платформах для инвесторов, например, TradingView.
Скользящие средние
Скользящие средние показывают усреднённые цены за определённый период. Их могут рассчитывать по разным алгоритмам: например, простая, то есть по среднему арифметическому, или экспоненциальная, то есть по расчёту с экспоненциально убывающими весами.
По пересечению скользящей средней с графиком делают вывод о вероятной смене тренда. Иногда о смене тренда судят по пересечению нескольких скользящих с разными периодами.
Розовая линия поверх графика — это скользящая средняя
Индекс средненаправленного движения
По индикатору ADX можно судить о силе тренда. Он состоит из трёх графиков: линии -DI и +DI, пересекаясь, показывают направление тренда, а линия ADX — его силу. Линию ADX оценивают по числовым значениям. Больше 40 — это очень сильный тренд.
Обратите внимание: сама линия ADX показывает не направление тренда, а именно его силу (сам тренд при этом может быть как восходящим, так и нисходящим — об этом говорят две другие линии).
Индикатор ADX: серая линия -DI и розовая +DI показывают тренд, а бирюзовая ADX — его силу
Полосы Боллинджера
Индикатор, предложенный Джоном Боллинджером — это канал волатильности цены. Ось канала — простая скользящая средняя, а границы рассчитывают по стандартному отклонению цены. Ось показывает направление тренда, а по ширине канала можно судить о вероятности его смены за счёт изменения волатильности.
Выход цены за полосы даёт сигнал к покупке, если пересекается нижняя граница, и сигнал к продаже при пересечении верхней границы.
Фиолетовые линии — полосы Боллинджера, ось канала — простая скользящая
Свойства и фазы тренда
Понятие тренда в торговлю на бирже ввёл основатель теории технического анализа Чарльз Доу. Он также определил несколько основных свойств тренда.
- Тренд может закончиться в любой момент, но вероятность, что он продолжится в том же направлении, больше.
- Чем сильнее тренд, тем выше вероятность, что он продолжится.
- Если в прошлом при определённых условиях образовался тренд, это не даёт гарантий, что история повторится при возникновении тех же условий.
Тренд называют лучшим другом трейдера. Считается, что большинство сделок в направлении явного тренда потенциально прибыльны, а открывать сделки против тренда — опасная затея. Другой вопрос – важно правильно выбрать точку входа в позицию, ведь не каждая фаза тренда «одинаково полезна».
Фазы тренда по Доу (на примере восходящего)
- Накопление.
- Массовое участие.
- Распределение.
- Фаза накопления. Когда актив (или рынок в целом) находится на условном дне после завершения нисходящего тренда, опытные игроки начинают покупать, считая цену достаточно привлекательной, в результате актив начинает рост. Рядовые инвесторы в этот момент обычно ещё не видят зарождающийся тренд.
- Фаза массового участия. Толпа замечает рост котировок и присоединяется к покупкам. Объёмы торгов растут, как и цена. Обычно это самая длинная фаза, и здесь ещё можно неплохо заработать. Но открывать сделку ближе к концу фазы может быть опасно, ведь следующая фаза бывает стремительной.
- Фаза распределения. Здесь крупные игроки начинают фиксировать прибыль, распродавая активы тем, кто всё ещё желает запрыгнуть в последний вагон восходящего тренда. Тренд замедляется или переходит в боковик.
В нисходящем тренде всё выглядит похожим образом, только задом наперёд: сначала распределение, потом массовое участие и накопление.
Чем раньше удастся распознать тренд, тем лучше. Но поучаствовать в первой фазе обычному инвестору удаётся крайне редко. Поэтому хорошо, если получится присоединиться в начале массового участия.
Но если активы покупаются не в долгосрок, а с целью заработать на текущем тренде и вовремя продать, после покупки нужно следить за индикаторами-осцилляторами, которые могут с опережением показать будущий разворот тренда.
Что ещё почитать на тему
Как выбирать таймфрейм в трейдинге
