Что внутри?
Получите основные тезисы
Российское налоговое законодательство предусматривает инструменты, позволяющие учитывать особенности инвестиционной деятельности при расчёте налоговой базы. Однако большинство из них применимы только в рамках одного налогового периода. Уточнённые декларации позволяют внести корректировки, но планирование в течение года обычно более эффективно.
При ставках НДФЛ 13-22% для основной налоговой базы и 13-15% для инвестиционных доходов (в 2025 году действует прогрессивная шкала) грамотное налоговое планирование может заметно влиять на итоговые показатели. На длительном инвестиционном горизонте это превращается в ощутимую разницу благодаря эффекту сложного процента.
Особую актуальность налоговое планирование приобретает в волатильном 2025 году. У многих инвесторов сформировались как прибыльные, так и убыточные позиции, что создаёт возможности для применения механизма сальдирования. Параллельно действует обновлённая система индивидуального инвестиционного счёта (ИИС) третьего типа с расширенными льготами при соблюдении определённых условий.
Сальдирование — это зачёт убытков от одних операций с ценными бумагами против прибыли от других в рамках одного налогового периода. Этот механизм позволяет уменьшить налогооблагаемую базу и, соответственно, сумму НДФЛ.
Рассмотрим пример инвестора, который в течение 2025 года провёл следующие операции:
Без сальдирования налоговая база составила бы 600 тысяч (500 + 100 тысяч), а НДФЛ — 78 тысяч при ставке 13%.
С учётом сальдирования убытка в 200 тысяч налоговая база уменьшается до 400 тысяч, а НДФЛ составит 52 тысячи. Разница — 26 тысяч.
Ключевое ограничение: механизм действует для операций на организованном рынке. Учитываются сделки, проведённые через российские биржи — Московскую и Санкт-Петербургскую. Внебиржевые сделки, операции с криптовалютами на зарубежных площадках или прямые договоры купли-продажи ценных бумаг не подпадают под действие этого механизма.
Второе ограничение касается типов финансовых инструментов. Убытки по операциям с ценными бумагами можно сальдировать только с прибылью по таким же активам. Убытки по производным финансовым инструментам (например, фьючерсам или опционам) сальдируются отдельно — только с прибылью по аналогичным активам.
Если у инвестора несколько брокеров, внутри года каждый брокер сальдирует свои операции самостоятельно. Для общего сальдирования по итогам года инвестору необходимо самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ.
Согласно статье 220.1 Налогового кодекса РФ, инвестор может учесть убытки прошлых лет при расчёте налоговой базы текущего периода. Для этого необходимо подать декларацию 3-НДФЛ за убыточный год в течение трёх лет после окончания налогового периода. В противном случае право на учёт убытка утрачивается.
Убытками можно покрыть максимум 50% от прибыли за год. Это означает, что при доходе в 1 млн рублей в 2025 году инвестор может уменьшить налоговую базу максимум на 500 тысяч за счёт убытков предыдущих лет.
Налоговая служба может запросить подтверждение всех операций, поэтому важно сохранять документы:
Документы необходимо хранить в течение всего периода учёта убытков плюс три года после.
Первый шаг — анализ портфеля для выявления убыточных позиций. Особое внимание стоит уделить бумагам с низкой вероятностью восстановления в обозримом будущем.
Второй шаг — оценка налоговых последствий. При наличии существенной прибыли по другим позициям в 2025 году можно рассмотреть фиксацию убытков или их части для уменьшения налоговой базы текущего года.
Третий шаг — техническое исполнение. Продать убыточные позиции необходимо до последнего торгового дня года с учётом режима расчётов. Для режима Т+1 (акции российских эмитентов) последний день для сделки — предпоследний рабочий день года.
Четвёртый шаг — документирование. Необходимо получить от брокера отчёт об операциях за 2025 год и сохранить его вместе с другими подтверждающими документами.
Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа, действующий с 2024 года, предоставляет возможность использовать сразу два типа налоговых вычетов.
Вычет типа А (на взнос): 13-22% (в зависимости от ставки НДФЛ) от взносов на ИИС, но не более 400 тысяч рублей в год. Максимальный возврат по взносу может достигать 88 тысяч рублей при ставке НДФЛ 22%.
Важно учитывать, что лимит вычета в 400 тысяч рублей является совокупным и включает не только пополнение ИИС, но также взносы на программы долгосрочных сбережений, дополнительные пенсионные программы и другие инструменты, предусмотренные статьёй 219.1 НК РФ.
Вычет типа Б освобождает от НДФЛ доход от инвестиций до 30 млн рублей.
Ключевое условие — минимальный срок владения счётом. В 2024-2026 годах он составляет 5 лет, затем срок постепенно увеличивается до 10 лет к 2031 году. Это означает, что открытие ИИС в текущем периоде позволяет зафиксировать более короткий минимальный срок владения.
При досрочном закрытии счёта вычет будет аннулирован. Потребуется вернуть полученную сумму и уплатить пени.
Важное ограничение касается дивидендов. В отличие от доходов от сделок с ценными бумагами, дивиденды от НДФЛ не освобождаются. Налог с них удерживается по стандартным ставкам. Это следует учитывать при планировании стратегии на ИИС-3.
Для большинства инвесторов оптимальным подходом может стать максимальное использование ежегодного лимита в 400 тысяч рублей. При ежегодном инвестировании этой суммы в течение пяти лет совокупная сумма налоговых вычетов составит 260 тысяч при базовой ставке НДФЛ.
Параллельно накапливается инвестиционный доход. При среднегодовой доходности в 15% за 5 лет портфель может вырасти до 3,4 млн рублей. Прирост в 1,4 млн освобождается от НДФЛ при соблюдении условий получения вычета типа Б.
Действующие ИИС первого и второго типа можно трансформировать в ИИС-3. При этом сохраняется история владения счётом, что важно для соблюдения минимального срока владения и получения вычета Б при закрытии счёта.
Порядок трансформации:
При трансформации ИИС в ИИС-3 можно зачесть предыдущий период владения, но не более трёх лет.
Важный нюанс: если до трансформации по счёту получали вычет типа А, то после трансформации вычет типа Б доступен только на финансовый результат, полученный с года трансформации. С полученного до трансформации дохода по сделкам потребуется уплатить НДФЛ.
В России применяется прогрессивная шкала НДФЛ для дивидендов (до 2025 года также действовала прогрессивная ставка — 13% и 15% с дохода свыше 5 млн рублей).
Налоги с дивидендов удерживают и перечисляют в бюджет депозитарий или эмитент. Это означает, что инвестор получает дивиденды уже после удержания налога.
По окончании года ФНС суммирует все доходы, полученные инвестором: дивиденды, доходы по операциям с ценными бумагами, проценты по вкладам и прочие. Если общий инвестиционный доход превышает 2,4 млн рублей, налоговая служба может выставить к уплате дополнительный налог по дивидендам. То есть налоговый агент определяет ставку исходя из порога по дивидендам в 2,4 млн рублей. Затем по итогам года налоговая суммирует дивиденды с другими инвестиционными доходами инвестора и исходя из общего дохода проверяет порог 2,4 млн, определяя итоговую ставку для дивидендов.
Самостоятельно декларировать доходы необходимо в следующих случаях:
В случае обнаружения ошибок налоговая служба обычно направляет инвестора к налоговому агенту (брокеру, депозитарию, эмитенту) для исправления. После корректировки налоговый агент самостоятельно направляет уточнённую отчётность в налоговую.
Первый подход — мониторинг совокупного инвестиционного дохода. Важно учитывать, что лимит в 2,4 млн рублей включает доходы от операций с ценными бумагами, дивиденды, проценты по вкладам, доходы от продажи имущества, подарки и другие инвестиционные доходы.
Вторая стратегия — использование ИИС для инструментов, не предполагающих значительных дивидендных выплат. Поскольку дивиденды не подпадают под льготы ИИС-3, на этом счёте целесообразно концентрировать бумаги роста, а акции с высокими дивидендами держать на обычном брокерском счёте.
Третья стратегия — диверсификация по времени получения дивидендов. Портфель из бумаг с разными датами выплат позволяет более равномерно распределить налоговую нагрузку во времени.
Первый шаг — определение:
После анализа необходимо оценить целесообразность фиксации убытков. При существенной совокупной прибыли за 2025 год это позволит уменьшить налоговую базу. При этом важно оценить перспективы восстановления убыточных позиций — иногда более рациональным решением может быть сохранение позиции с учётом возможности сальдирования в будущих периодах.
При наличии открытого счёта рационально рассмотреть возможность пополнения до годового лимита в 400 тысяч рублей. Если счёт ещё не открыт, можно рассмотреть его открытие с учётом будущего увеличения минимального срока владения до десяти лет.
При наличии ИИС первого или второго типа можно рассмотреть трансформацию в счёт третьего типа, особенно если минимальный срок владения близок к завершению или уже истёк.
При приближении к лимиту в 2,4 млн рублей по совокупному инвестиционному доходу необходимо учитывать все компоненты этого дохода, включая не только дивиденды, но и прибыль от сделок с ценными бумагами.
Декларацию 3-НДФЛ за 2025 год необходимо подать до 30 апреля 2026 года для заявления вычетов, а для фиксации убытков — в течение трёх лет.
Все подтверждающие документы — брокерские отчёты, справки 2-НДФЛ, договоры и поручения — необходимо систематизировать и надёжно сохранить. Электронные копии рекомендуется дублировать в облачном хранилище.
Большинство операций, упомянутых в статье, выполняются на уровне брокера или депозитария. Подача декларации 3-НДФЛ требуется в специфических случаях, описанных выше.
Эффективное налоговое планирование требует системного подхода и своевременных действий. Комбинирование доступных инструментов — механизма сальдирования убытков, льгот ИИС-3, учёта особенностей налогообложения дивидендов — позволяет оптимизировать итоговые финансовые показатели портфеля.
Ключевой фактор — проактивная позиция инвестора. Ранняя реализация налоговой стратегии предоставляет больше возможностей для принятия взвешенных решений и исключает необходимость поспешных действий в последние дни года.
Последовательное применение доступных инструментов год за годом создаёт кумулятивный эффект, который на длительном инвестиционном горизонте может существенно влиять на итоговые показатели портфеля.
#налоги
#льготы
В избранное
Комментариев пока нет
Вернуть часть уплаченных налогов не так сложно, как кажется. Тем более что новые правила сделали процедуру заметно проще и удобнее. Если вы наёмный сотрудник, самозанятый, неработающий студент, мама в декретном отпуске, индивидуальный предприниматель, пенсионер — вам доступны налоговые вычеты. Вместе с коллегами из телеграм-канала «СберИнвестиции» рассказываем о самых популярных и «доходных» из них.
Некоторые категории граждан могут сэкономить на коммунальных услугах за счёт льгот и субсидий. Но для их получения нужно знать, кто может рассчитывать на госпомощь, какие документы необходимо предоставить и куда обращаться. Вместе со СберСовой разбираемся, как получить льготы и субсидии на оплату ЖКУ, чтобы уменьшить свои расходы.
В конце марта 2022 года в России изменился порядок налогообложения дохода по банковским вкладам и счетам физических лиц. Теперь вкладчикам не придётся платить НДФЛ с процентного дохода, полученного в 2021 и 2022 годах. При этом за банком сохраняется обязанность направлять в налоговые органы информацию о суммах выплаченных процентов по вкладам. Поэтому в личных кабинетах налогоплательщиков будет отображаться сумма полученных в 2021 и 2022 годах процентных доходов. Но платить с них налог не надо. Также начиная с 2023 года и далее будет по-новому рассчитываться налог на процентный доход. Рассказываем, как теперь подсчитать налог со всех своих вкладов и счетов, когда и в каком порядке его платить.
В этом году вступает в силу ряд новых законов и правил. Изменения касаются минимального размера оплаты труда (МРОТ), прожиточного минимума и детских пособий, порядка налоговых вычетов, пенсионного возраста. О нововведениях 2024 года — в материале СберСовы.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruНа этом сайте используются Cookies.
Подробнее
Вам понравилась статья?
0 / 2000