Чтобы не потерять деньги на бирже, нужно диверсифицировать портфель, инвестировать только в понятные инструменты и избегать эмоциональных решений. Рассказываем об этих и других правилах, которым следуют успешные инвесторы.
Инвестировать в соответствии со своими целями и временным горизонтом
Перед тем, как начать инвестировать, стоит ответить себе на несколько вопросов:
- На какой срок я инвестирую?
- Какой риск для меня приемлем?
Если вы инвестируете на небольшой срок (скажем, до трёх лет), не стоит вкладываться в акции: за это время их стоимость может снизиться, а вы останетесь в минусе. Вкладываетесь на долгий срок — можете большую часть свободных средств инвестировать в акции.
Многое зависит и от вашей склонности к риску. К примеру, если временное снижение вашего портфеля на 20 % для вас критично, лучше вкладываться в облигации — это более надёжный инструмент. При этом стоит выбирать облигации со сроком до погашения, равным вашему инвестиционному горизонту, чтобы получить номинал облигации.
Подробнее о том, как составить портфель в зависимости от ваших предпочтений, мы рассказывали здесь.
Диверсифицировать портфель
У отдельной компании или целой отрасли могут быть периоды спада, которые негативно отражаются на стоимости акций. Чтобы снизить риски, опытные инвесторы вкладываются в разные компании и отрасли, добавляют в свой портфель облигации и «защитные» инструменты. Это называется диверсификацией.
При этом не любой портфель из акций 10–15 компаний будет устойчив к рискам. Например, показатели ретейлеров, авиакомпаний и застройщиков жилья зависят от внутреннего спроса. Если доходы людей начнут падать, это может негативно сказаться на этих секторах.
Хорошо, если возможное падение стоимости одних инструментов будет компенсироваться ростом других. Например, падение стоимости нефти — негативный фактор для нефтедобывающих компаний, зато позитивный — для авиакомпаний, так как снижаются их расходы на авиатопливо.
Об основных принципах диверсификации — в этой статье.
Вкладываться только в то, что вам понятно
Перед тем, как вложиться в акции, вам нужно проанализировать финансовое положение компании. Об основных показателях для оценки компаний мы рассказывали в этой статье. Также важно понимать, какие основные факторы влияют на бизнес компаний. Это позволит вам составить надёжный портфель и избежать эмоциональных решений. Например, не продать акции при первом падении.
Инвесторы, которые не хотят выбирать конкретные компании, могут вложиться в фонды. ПИФы (паевые инвестиционные фонды) инвестируют в компании из одной отрасли, например золотодобывающей. ETF (Exchange Traded Funds) и биржевые ПИФы (БПИФы) повторяют определённый индекс, например индекс государственных облигаций. При этом решение, в какой фонд вложить, тоже непростое, так что всё равно придётся немного разобраться.
Начинающим инвесторам также не стоит вкладываться в сложные инструменты (например, фьючерсы и опционы), так как на них можно легко потерять деньги. Если вы не готовы тратить много времени на торговлю, не стоит пытаться заработать на краткосрочных колебаниях или падении стоимости акций — оставьте это профессиональным трейдерам.
Регулярно пересматривать состав портфеля
Даже долгосрочным инвесторам нужно время от времени проводить ребалансировку своего портфеля, если он стал слишком рискованным. Допустим, вы решили, что 50 % ваших денег вы будете держать в акциях, остальное — в облигациях. Но со временем акции выросли в цене больше, чем облигации, и теперь 70 % вашего портфеля составляют акции, а 30 % — облигации. Такой портфель уже становится более рискованным, поэтому лучше восстановить исходное соотношение.
Так же стоит поступить, если доля какой-то отрасли стала слишком большой: ваш портфель начинает больше зависеть от неё. О том, как и когда проводить ребалансировку, — в этой статье.
При этом изменение ситуации на рынке — это не всегда повод пересматривать свой портфель. Для долгосрочного инвестора важны только те новости, которые влияют на его вложения. Так, если компании грозит банкротство, лучше как можно скорее продать её акции.
Пользоваться налоговыми льготами
Государство хочет, чтобы вы инвестировали, поэтому даёт налоговые льготы. Они позволяют увеличить доходность инвестиций. Пожалуй, самые интересные для инвесторов — льготы по индивидуальному инвестиционному счёту, позволяющие вернуть до 52 тыс. руб. в год, или на долгосрочное владение ценными бумагами. Если коротко: держите акцию больше трёх лет — не платите налог на доход от роста её стоимости.
Подробнее о том, как можно платить меньше налогов, — в нашем экспресс-гиде.
Инвестировать регулярно
Опытные инвесторы знают: предсказать, куда двинется рынок в целом или акции отдельной компании, очень сложно. Чтобы не зависеть от ситуации на рынке, начинающим инвесторам советуют использовать стратегию усреднения. Допустим, вы готовы вложить в акции 120 тыс. руб. в течение года. Если вы будете каждый месяц инвестировать по 10 тыс. руб., вы снизите риски того, что в какой-то момент ваш портфель сильно просядет.
Допустим, вложили деньги в акции компании, а их стоимость через некоторое время уменьшилась. При этом вы по-прежнему уверены в бизнесе компании, поэтому решаете докупить акции по более низкой цене. Таким образом вы снижаете среднюю цену покупки акций — это и называется усреднением. Это повышает потенциальную прибыль от инвестиций.
Полученные дивиденды или купоны по облигациям можно не выводить со счёта, а снова инвестировать. Следующий доход вы получите не только от первоначальных вложений, но и на реинвестированные проценты. Так работает сложный процент — он позволяет в несколько раз увеличить доходность долгосрочных инвестиций.
Запомнить
Самое время напомнить золотое правило инвестора: чем больше доходность, тем выше риск. Вкладывайтесь в понятные вам инструменты, следуйте подходящей лично вам стратегии и помните о льготах и сложном проценте.
