Личный фонд для инвестора: зачем он нужен и как его создать

В России с 2022 года можно создавать личные фонды — подобие трастов, куда инвестор передаёт свои активы для распоряжения ими и при жизни, и после смерти. Личный фонд имеет налоговые льготы, и на активы в нём чаще всего не могут обратить взыскание, а после смерти инвестора фонд поможет наследникам не промотать состояние.

Социальный налоговый вычет: как получить проще

Что такое личный фонд

Представьте, что вы собрали свои активы или их существенную часть в одном месте (фонде): акции, облигации, недвижимость, драгметаллы и даже коллекцию картин. Управляете всем этим не вы лично, а доверенный юрист, финансовая компания или член семьи — вы определяете состав органов управления фонда.

Формально имуществом владеете не вы, а фонд, но работает он в интересах выгодоприобретателей, например, членов семьи. Сам учредитель по общему правилу не может быть выгодоприобретателем, но только если иное не прописано в уставе.

Это и есть личный фонд — самостоятельная унитарная некоммерческая организация, созданная для управления имуществом учредителя в интересах выгодоприобретателей, которыми могут быть как сам учредитель, так и его близкие. Большинство крупных инвесторов за рубежом держат активы как раз в таких фондах (трастах), а теперь это возможно и в России.

Ключевые особенности личных фондов в РФ

• Минимальный размер имущества – 100 миллионов рублей, а если это зарубежный фонд, редомицилированный в Россию – 500 миллионов (ещё недавно эта цифра была значительно больше – 5 миллиардов рублей).
• Учредитель – физическое лицо или супруги в законном браке. Сменить учредителя в уже созданном фонде нельзя.
• Создаётся бессрочно или на определённый срок, это решает создатель фонда.
• Среди имущества фонда могут быть ценные бумаги, деньги, недвижимость, имущественные права, доля в бизнесе или бизнес целиком и другое — ограничений по видам имущества в законе нет.
• Выгодоприобретатели – родственники или другие лица, кроме коммерческих организаций. Сам учредитель может быть выгодоприобретателем, если это прописано в уставе.
• Фонд может получать доход от инвестиций, от сдачи в аренду недвижимости, даже от бизнеса, которым он владеет, то есть он может заниматься предпринимательской деятельностью в рамках управления имуществом.

Но обратите внимание: нельзя создавать фонд именно ради предпринимательской деятельности. Иначе это означало бы подмену основной цели его создания (управление имуществом) на ведение бизнеса.

Создание и деятельность личных фондов регулируется ст. 123.20-4–123.20-8 Гражданского кодекса РФ.

Личный или наследственный?

Немного раньше личного – в 2018 году – в российских законах появился наследственный фонд. Он очень похож на личный, но его нельзя создать при жизни, можно лишь дать распоряжение о его создании в завещании.

Личный же фонд учредитель создаёт сам и может им пользоваться при жизни, а наследники будут получать профит после его смерти. То есть это фонд «2 в 1», поэтому такая форма более универсальна. Но для тех, кто не хочет открывать фонд при жизни, можно ограничиться наследственным.

Зачем создавать личный фонд и в чём его плюсы

1. Защита активов от взыскания и разделения

Активы, переданные в личный фонд, обособляются от личного имущества учредителя. Согласно общему правилу, кредиторы не могут обратить на них взыскание по личным долгам учредителя и выгодоприобретателей.

Для многих это главная фишка, ради которой фонд имеет смысл создавать при жизни. Но чтобы защитить кредиторов от недобросовестного выведения активов, предусмотрена субсидиарная ответственность личного фонда по обязательствам своего учредителя в течение трёх лет со дня его создания.

Также в фонде можно обособить бизнес и не бояться, что после смерти основателя наследники его разделят.

2. Наследственное планирование

Можно забыть о полугодовой процедуре вступления в наследство, нотариальных справках, риске конфликтов между наследниками и в одночасье пущенном по ветру состоянии. В уставе фонда заранее прописывают, кто, когда и на каких условиях получает доход от активов. После смерти создателя фонд продолжит работать по заданным правилам.

Например, можно установить поэтапные выплаты детям: допустим, 25% – в 25 лет, остальное – в 30. Или поставить условие «получает доход только после вручения диплома о высшем образовании». Передать квартиру не в собственность, а во временное пользование (собственником останется фонд). Вместо денежной выплаты предусмотреть оплату обучения и т. д.

3. Налоговые льготы

Закон предусматривает следующие льготы для личных фондов.

• Освобождение от НДФЛ. Имущественный взнос в фонд не считается доходом выгодоприобретателя. Передача активов в фонд не облагается НДФЛ. Обязательство по уплате НДФЛ возникает только в момент фактической выплаты денег конечному выгодоприобретателю.
  Если распределение имущества происходит при жизни учредителя фонда, то действуют особые правила. От налогообложения освобождаются доходы, полученные самим учредителем, а также его близкими родственниками, при условии, что они являются налоговыми резидентами России. Во всех остальных случаях фонд обязан выступать в роли налогового агента: удерживать НДФЛ с выплат и перечислять его в бюджет.
  
  Если же имущество распределяется между выгодоприобретателями после смерти учредителя, то применяется наиболее льготный режим. В этой ситуации доходы, полученные от фонда всеми выгодоприобретателями без исключения, полностью освобождаются от обложения НДФЛ.

Личный фонд может уплачивать налог на прибыль по ставке 15% (вместо 25% для других организаций).

Применение такой ставки возможно только при условии, что более 90% доходов личного фонда за календарный год составляют «пассивные доходы», среди которых:

• дивиденды;
• процентный доход от долговых обязательств;
• доходы от реализации недвижимого имущества;
• доходы от сдачи в аренду и другие.

При получении имущества от третьего лица личный фонд может утратить право на 15%-ную ставку налога на прибыль, если стоимость передаваемого имущества будет составлять более 10% от всего дохода личного фонда.

• Пониженная (относительно ставки для ЮЛ) ставка по налогу на имущество. В отношении жилых помещений, гаражей, машиномест в собственности личного фонда стоимостью до 300 млн рублей, налоговая база в отношении которых определяется как кадастровая стоимость, ставка будет в пределах 0,3%. Также личные фонды имеют некоторые льготы по НДС при передаче имущества.

РЕКЛАМА

4. Фонд как квалифицированный инвестор

Личный фонд может быть признан квалифицированным инвестором. Это открывает ему доступ к сложным финансовым инструментам: структурным облигациям, производным инструментам, иностранным ценным бумагам и т. д. Учредитель через управляющего может продолжать участвовать в инвестициях, даже если активы формально находятся в фонде.

5. Конфиденциальность и контроль

Информация о выгодоприобретателях и имуществе фонда не является публичной. Если компанией владеет фонд, его создатель в качестве учредителя через устав и правила фонда может сохранять контроль над стратегией управления, оставаясь при этом инкогнито.

То есть через личный фонд можно сохранить конфиденциальность владения активами, не потеряв при этом контроль.

Что делать трейдеру, когда рынок в боковике

Как создать личный фонд

В первую очередь нужно определиться с целями создания фонда, правилами его работы и выгодоприобретателями, так как всё это нужно будет прописать в уставе.

Начиная с августа 2024 года полномочия по регистрации личных фондов перешли от Минюста к ФНС. Регистрация обычно занимает до трёх рабочих дней.

Как зарегистрировать личный фонд в ФНС

1. Собрать документы: заявление о регистрации, устав, квитанция об уплате госпошлины, решение учредителя о создании фонда, документы о передаче имущества в фонд.
2. Подать заявление в ФНС лично или через представителя по доверенности. Личный фонд регистрируется по месту нахождения его органов управления. Это может быть как фактический адрес учредителя, так и специально выделенное помещение.
3. Получить свидетельство о регистрации и выписку из ЕГРЮЛ, а также устав с отметкой ФНС.

Действия после регистрации

1. Передать активы в фонд на основании имущественного взноса. Подготовить все необходимые документы по переоформлению прав собственности: перевести ценные бумаги на счёт фонда в депозитарии/брокере, зарегистрировать право собственности фонда на недвижимость и т. д.
2. Открыть расчётный счёт фонда в банке. Желательно выбрать банк, который работает с некоммерческими организациями и понимает специфику фондов.
3. Организовать бухгалтерский и налоговый учёт фонда: нанять бухгалтера или передать учёт на аутсорсинг.

Ограничения и подводные камни

Нельзя упускать из виду, что у личных фондов есть свои минусы и ограничения.

• Высокий порог входа. Минимальная сумма для создания фонда – 100 миллионов рублей, что делает его недоступным для многих частных инвесторов и предпринимателей.
• Много тонкостей в управлении. Нужно вести учёт, отчитываться в налоговую, соблюдать определённые условия для сохранения льгот, поэтому учредитель обычно несёт расходы на профессионального управляющего.
• Возможна потеря льгот, если окажется, что фонд получает много «активных доходов» (торговля, услуги). Возможны споры с налоговой службой по этому поводу – и чем они закончатся, сказать сложно, потому что прецедентов пока слишком мало.
• Отказ от прямого контроля над имуществом. Передавая активы в фонд, учредитель юридически перестаёт быть их владельцем. Хоть он и может влиять на управление, прописав это в уставе, само имущество формально ему уже не принадлежит. Это не каждому подойдёт.

Если учредитель передумал, вернуть имущество обратно в личную собственность не получится, кроме как через суд в исключительных случаях. Правило безвозвратности ввели для того, чтобы фонды не создавались с целью временного укрытия имущества от кредиторов.

Даже когда фонд создан на определённый срок, после его ликвидации имущество перейдёт лицам, указанным в уставе на такой случай (обычно выгодоприобретателям), а не вернётся изначальному владельцу.

Стоит ли дружить с деньгами? Психотерапия инвестора

Что ещё почитать

23.01.25 · Экономика

Налог на наследство: права и обязанности наследника, госпошлина

11.11.24 · Лайфстайл

Наследование и завещание: важные вопросы

18.04.23 · Лайфстайл

О чём нужно помнить, если вы получили долги по наследству: чек-лист СберСовы

19.01.23 · Лайфстайл

Дорогой подарок: как оформить дарственную на имущество

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация по ссылке