Инвестиции всегда связаны с риском — в сложные периоды это может вызывать стресс и даже панику. В нервном состоянии инвестор вряд ли способен принимать правильные решения. Но можно научиться противостоять стрессу сразу по трём фронтам: через психику, через тело и с помощью правильной организации портфеля активов.
Откуда берутся стресс и тревога
Инвестиции, особенно активные — не самое спокойное занятие, тем более для новичков. Инвестору очень часто приходится сталкиваться с неопределённостью, рисками, страхом убытков. Каждый из этих факторов вызывает бурю эмоций. Вопрос в том, учится человек с ними справляться или идёт на поводу.
Ситуация неопределённости — один из самых сильных факторов стресса для любого человека. Мозг видит в ней наибольшую опасность, потому что здесь мы не можем полагаться на прошлый опыт — мы не понимаем, как бороться, потому что ещё не знаем, с чем. Для многих томительное ожидание в неизвестности ещё хуже, чем неблагоприятный исход.
Так, например, известно, что рынки растут циклично, с периодами коррекций и даже кризисов. Получается, инвестор знает, что рано или поздно придётся падать, но не знает, когда и насколько глубоко. Это повышает тревожность и мешает сосредоточиться на текущем моменте.
А ещё на каждый актив влияет много факторов, которые сложно просчитать и на которые инвестор не может повлиять: изменение ключевой ставки, геополитика, состояние экономики, конфликты в руководстве компании и др.
Страх убытков — фактор, который одновременно вгоняет в стресс и мешает зарабатывать. Финансовые потери люди часто воспринимают как потерю контроля над своей жизнью. Картинка в голове раскручивается с неимоверной скоростью и преувеличениями. На счету всего лишь небольшой минус, но кажется, что мы больше не контролируем ситуацию и сейчас всё сорвётся в штопор.
Любые риски в инвестициях включают в себя одновременно и неопределённость, и возможность убытков. И чем активнее стратегия, тем больше давление этого комбо на инвестора.
Как стресс влияет на самочувствие и способность действовать
Не каждый стресс — негатив. Краткосрочный стресс может помочь собраться и действовать более решительно. Психологи даже советуют время от времени специально создавать ситуации лёгкой неопределённости, чтобы поддерживать себя в тонусе: ходить незнакомыми маршрутами или познакомиться с кем-нибудь на улице.
Другое дело — хронический стресс. Гормоны, которые встряхнут и мотивируют при кратком воздействии, могут быть разрушительными для организма, если стрессовая ситуация становится постоянной.
Продолжительный стресс влияет на человека сразу в нескольких направлениях, расскажем об этом подробнее.
Тело
При стрессе вырабатываются кортизол и адреналин, которые мобилизуют организм и активируют реакцию на опасность — бей или беги. Краткосрочно это помогает справиться с ситуацией. Но когда кортизол повышен постоянно, надпочечники, которые его вырабатывают, в прямом смысле устают и ослабевают.
Последствиями могут стать хроническая усталость, нарушения сна, депрессия и прочие неприятные симптомы. Так что до хронического стресса лучше не доводить. Не стоит забывать, что это провоцирующий фактор для обострения любых болезней.
Психика, эмоции
При постоянном стрессе человек может стать раздражительным, тревожным, склонным к перепадам настроения. Он чаще испытывает гнев — держать себя в руках становится всё сложнее. Здесь же ощущения беспомощности и безнадёжности. В запущенных случаях дело может дойти до клинической депрессии.
Когнитивные способности
Человеку, живущему в стрессе, становится сложнее концентрироваться. Могут появиться забывчивость и навязчивые мысли. Мозгу сложно видеть ситуацию ясно и генерировать новые идеи. А ведь инвестору очень важно ясно видеть и быстро реагировать.
Как справляться со стрессом
Раз стресс бьёт по разным фронтам, бороться с ним тоже нужно комплексно. Вот что может помочь.
Всё это уже было
Опытные инвесторы относятся к неопределённости и рискам гораздо спокойнее, чем новички. Любой стресс со временем притупляется, приходит понимание, что история циклична, а большинство проблем — решаемы.
Возьмём для примера кризис. Если ситуация кажется уникальной и непреодолимой, посмотрите на историю рынков. Вы увидите, что рано или поздно любой кризис заканчивается. Можно выйти из него с наименьшими потерями, если не паниковать и не распродавать портфель в убыток.
Антихрупкость — готовность к кризисам
Мы уже не раз рассказывали про понятие «антихрупкость», которое придумал известный экономист Нассим Талеб. Суть в том, чтобы не пытаться предупредить кризис, а быть готовым к любому развитию событий.
Такой подход очень хорошо снижает стресс, ведь у инвестора появляется спасительная соломка на случай любого падения. Развивать антихрупкость можно с разных сторон. Например, разрешать себе ошибаться, анализировать ошибки, не сопротивляться переменам и не пытаться оградить себя от любого дискомфорта.
Признание ошибок и гибкость
Иногда лучше сразу признать свою ошибку и поменять стратегию, чтобы обойтись минимальными потерями и не увеличивать уровень тревоги.
Негативная визуализация
Попробуйте представить, что всё то плохое, чего вы боитесь, уже случилось. Что тогда? Это действительно непоправимо? А если всё можно исправить, то как? Такая визуализация может снять стресс неопределённости и дать план действий на чёрный день.
Спорт, сон и дыхание — действуем через тело
Регулярные занятия спортом, как и дыхательные практики, успокаивают нервную систему, позволяя выпустить пар. А высыпаться и достаточно отдыхать — необходимое условие для ясного мышления.
Общение с единомышленниками и личные границы
Общение с более опытными инвесторами может показать ситуацию с другой стороны и успокоить. В то же время негативно настроенные и невыдержанные люди могут сеять вокруг себя панику.
Важно правильно выбирать круг общения, особенно если вы легко внушаемы — так, чтобы вы чувствовали поддержку, а не давление и нарушение личных границ.
Психотерапия
Если несмотря на всё вышеописанное вы чувствуете, что не справляетесь со стрессом — возможно, причина в прошлом травмирующем опыте или негативных установках. В таком случае может помочь работа с психологом.
Что делать с портфелем, чтобы меньше беспокоиться
Есть как минимум пять приёмов, которые способны помочь поддерживать баланс в портфеле и снижать риски. А значит, и волноваться придётся меньше. Однако напомним, что никаких гарантий получения дохода инвестиции не дают.
Диверсификация
Если весь капитал инвестировать в один-два актива, оставаться спокойным сложно. Ведь если с ними что-то пойдёт не так, можно потерять все деньги. А если распределить средства между 10-30 разными активами, рисков будет куда меньше. Даже банкротство одного из эмитентов не окажет существенного влияния на весь портфель.
Желательно, чтобы в портфеле были не слишком похожие, не связанные друг с другом активы. Например, акции из разных отраслей, облигации, золото, недвижимость и др.
Оценка рисков
Прежде чем начать инвестировать, стоит оценить свой риск-профиль. Это личная чувствительность к риску. Кто-то легко и с азартом использует агрессивные стратегии, а кому-то сложно заснуть, если портфель просел всего на пару процентов.
Если риск для вас — сильный стресс, вы можете использовать более консервативные стратегии.
Даже если вы на рынке уже давно, стоит иногда пересматривать своё отношение к риску. Например, с возрастом и по мере роста капитала многие становятся к нему чувствительнее — на первый план выходит защита, а не приумножение.
Страховки
Чтобы спать спокойнее, используйте различные способы защиты капитала. Классические страховки нечасто встречаются в инвестициях, но есть механизмы хеджирования, которые действуют похожим образом. Кроме того, можно пользоваться страхованием там, где это применимо.
Например, хотя бы небольшую часть денег отправить на вклады — суммы до 1,4 млн рублей застрахованы. В новой программе долгосрочных сбережений граждан тоже предусмотрена страховка — до 2,8 млн рублей. Наконец, можно застраховать имущество и здоровье. Всё это способно усилить базовое чувство безопасности и уменьшить стресс.
Ребалансировка
Как минимум раз в год проводите ребалансировку портфеля — поддерживайте соотношение долей высокорисковых и низкорисковых бумаг. Это нужно, чтобы сохранить начальный уровень риска.
Например, если за год акции слишком выросли, часть из них можно продать и переложить деньги в облигации. Если же оставить всё как есть, уровень риска повысится, ведь доля акций в портфеле увеличилась, а это в целом более высокорисковый инструмент.
Чёткая стратегия
Наконец, лучший практический совет — продолжайте придерживаться своей стратегии. Когда все в панике продают бумаги за бесценок или покупают на хайпе уже перекупленные акции, сложно не поддаться общим настроениям. Но если у вас есть чёткая стратегия, вы можете просто продолжать ей следовать. Чем больше человек подвержен стрессу и перепадам настроения, тем важнее отказаться от эмоциональных сделок и следовать плану.
