Копим на образование: какую стратегию выбрать в зависимости от возраста ребёнка

Хорошее образование — это ценный, но чаще всего дорогой актив. К тому же цены на обучение постоянно растут, так что к 18-летию плата может увеличиться в несколько раз от запланированного. Разбираемся, как правильно выстроить инвестиционную стратегию в зависимости от того, сколько лет осталось до вуза.

Нужно ли финансово мотивировать детей

Как обычно родители копят на образование и почему не все стратегии удачны

Одни родители начинают копить на вуз ребёнку уже с начальной школы или даже с детского сада. Другие спохватываются за пару лет до поступления. Нужно понимать, что стратегия в этих случаях будет совершенно разная.

Многие родители идут одними и теми же путями, которые не всегда приводят к желаемому результату:

• долгие годы держат все деньги на вкладе в банке при том, что процент по вкладам обычно едва перекрывает инфляцию;
• инвестируют в рискованные активы за пару лет до поступления, а когда приходит пора забирать деньги, с ужасом видят, что акции вошли в кризис с просадкой в 20-30%;
• вкладывают деньги, уже накопленные на образование, в недвижимость, чтобы через 3-5 лет продать с прибылью, а потом оказывается, что квартира за это время не выросла в цене, а в валюте даже упала из-за ослабления рубля.

Конечно, куда хуже, если родители вообще не копят на образование, рассчитывая, что ребёнок поступит на бюджет. Также большой ошибкой было бы не ставить чёткой цели и не планировать шаги, а просто подкидывать денег в портфель, когда есть возможность.

Налоговый вычет на детей: кому положен, сколько можно получить и как оформить

Как понять, сколько нужно денег

Чтобы избежать таких ошибок, нужны цель, план и стратегия. Во-первых, нужно определить для себя, что портфель собирается именно под учёбу в вузе, а не просто «на совершеннолетие». Так вы сможете примерно определить сумму, к которой нужно стремиться. Придётся разобраться, сколько стоит желанное образование сейчас и как на эту сумму может повлиять инфляция.

Если потом ребёнок сможет поступить на бюджет, эти деньги можно будет использовать как стартовый капитал для его взрослой жизни. Но изначально лучше составлять инвестиционный план именно под учёбу — это дисциплинирует по срокам и размеру регулярных пополнений.

Конечно, мы не можем знать заранее, в какой именно вуз и на какую специальность захочет поступать ребёнок. Поэтому логично будет прикинуть желаемый уровень вуза и город обучения, а потом вывести среднюю сумму. Например, средняя стоимость одного года обучения по России в целом в 2025 году составила 224 тысячи рублей.

Цены по отдельным направлениям и вузам можно посмотреть на портале Табитуриент. Так, стоимость учебного года в лучших столичных вузах сейчас доходит до 800-900 тысяч рублей. А учёба в филиалах вузов в небольших городах иногда может уложиться в 100-150 тысяч.

Как научить детей инвестировать. Личный опыт

Составляем план пополнений портфеля

Когда мы знаем примерную сумму, можно разделить её на количество месяцев до поступления. Так станет ясно, сколько денег должно идти в инвестиционный портфель каждый месяц. Это самый простой способ подсчёта. Но если вы видите, что ваши доходы не позволяют столько откладывать, не стоит опускать руки.

Если впереди ещё 5-10-15 лет, можно воспользоваться эффектом сложного процента, когда проценты начисляются не только на тело капитала, но и на уже накопленные проценты. Например, если вы не выводите купоны и дивиденды, а покупаете на них ещё акции и облигации.

Посчитать, сколько имеет смысл инвестировать каждый месяц с учётом сложных процентов, поможет инвестиционный калькулятор. Заодно увидите, как может повлиять на покупательную способность денег инфляция.

Например, чтобы накопить миллион за пять лет при первоначальном взносе в 100 тысяч рублей и прогнозной средней доходности 10%, нужно откладывать в месяц по 11294 рубля.

А если включить поправку на инфляцию, условно приняв её за 5% в год, то придётся откладывать уже по 15295 рублей – подсчёты показывают, что эквивалентом миллиона при такой инфляции через 5 лет будет сумма в 1,3 млн рублей.*

*Это приблизительный расчёт. Гарантий получения именно такого дохода нет. Более того, всегда есть риск получить убытки вместо дохода, так как инвестиции связаны с риском.

Пример расчёта суммы пополнения портфеля в инвестиционном калькуляторе от Сбера.

Почему дети не могут удержаться и всё тратят

Переходим к стратегии

Чтобы понять, в какие активы инвестировать, нужно разобраться со стратегией. Но если до цели ещё много лет, нужно быть готовым к тому, что стратегию придётся менять – и, возможно, не один раз.

Общий принцип такой:

• чем больше времени до цели, тем агрессивнее могут быть инструменты;
• чем меньше остаётся времени, тем более консервативным должен становиться портфель.

Почему это так? Дело в том, что более рискованные инструменты (например, акции) могут принести высокую потенциальную доходность, но при этом они плохо подходят для коротких сроков, так как очень волатильны.

Если вложиться в акции за пару лет до поступления, можно легко получить убытки. А вот на длинных дистанциях акции обычно куда лучше раскрывают свой потенциал, поскольку время обычно сглаживает резкие скачки цен и просадки.

С низкорисковыми инструментами дело обстоит по-другому. Например, государственные облигации (ОФЗ) — обычно намного менее волатильный актив, чем акции, поэтому с ними может быть куда спокойнее даже на коротком горизонте. При этом они не обещают высокой потенциальной доходности. В границах 2-3 лет можно сравнить облигации с синицей в руке, которая лучше, чем журавль в небе — акции.

В принципе, консервативный портфель из облигаций можно держать на любом временном горизонте, особенно если вы хотите минимизировать риски. В то же время на длинных дистанциях инвесторы предпочитают добавлять в портфель акции, чтобы попробовать не только сохранить капитал и обогнать инфляцию, но и дать ему возможность активно расти.

Обратите внимание

Доход в инвестициях не гарантирован, а риски не застрахованы, так что можно получить как прибыль, так и убытки с любыми классами активов, даже в низкорисковых инструментах.

Подарки и финансовое развитие детей: миф или реальность

Как может меняться стратегия в зависимости от времени до поступления

Итак, посмотрим на примерах, как всё это может выглядеть. Представим трёх инвесторов с детьми разного возраста:

• Ольга, сыну 15 лет.
• Иван, дочери 10 лет.
• Сергей, сыну 5 лет.
• Ольга, сыну 15 лет — до вуза 3 года

Ольге уже некогда думать о сверхдоходностях. Её цель — накопить на учёбу, максимально используя собственные средства, а не надеяться на быстрый рост активов.

На таких отрезках важно:

• инвестировать регулярно и как можно большие суммы;*
• использовать консервативные инструменты (например, облигации), чтобы лишний раз не рисковать капиталом.*

*Даже в консервативных инструментах и с регулярными вложениями остаётся риск получить убытки.

Если доходы Ольги невелики, у неё не так много шансов собрать нужную сумму за столь короткий срок — сложный процент ещё не успеет проявить себя в полной мере.

Если она не успеет, у неё есть такой вариант: накопить на первые пару курсов, но продолжать инвестировать уже в процессе учёбы. Или оформить на оставшиеся годы образовательный кредит. Можно использовать на обучение материнский капитал, если он у неё есть. Наконец, сын, возможно, уже начнёт подрабатывать и участвовать в оплате обучения.

Обратите внимание

Краткосрочные портфели обычно состоят по большей части из облигаций, и важно следить за тем, чтобы срок до погашения совпадал со сроком поступления. Если бумаги будут длиннее, придётся продавать их раньше срока, цена при этом может оказаться ниже номинала.

Лайфхак: можно добавить в портфель к обычным облигациям флоатеры (облигации с привязкой к уровню инфляции или ключевой ставки), чтобы подстраховаться на случай рывка инфляции перед поступлением.

Как обеспечить достойное образование для детей

Иван, дочери 10 лет — до вуза 8 лет

Для Ивана возможны два основных сценария.

• Консервативная стратегия на весь срок, так как 8 лет — не так уж и много. Особенно такой вариант подойдёт, если Иван предпочитает сразу минимизировать риски (исключить их полностью нельзя, но можно снизить).
• Умеренная стратегия в первые несколько лет, с переходом в консервативную за 2-3 года до поступления.

Второй сценарий предполагает, что на горизонте восьми лет уже можно дать шанс акциям. Например, собрать портфель из акций и облигаций в соотношении 50/50, при этом акции для диверсификации можно покупать в составе паёв ПИФов. Но года за три до вуза сделать упор на защиту капитала, переходя на консервативную стратегию. Например, можно оставить в портфеле только ОФЗ с подходящим сроком погашения.

Почему здесь не подойдёт агрессивная стратегия? Представьте, что рынок попал в кризис, когда дочери Ивана 15 лет, а у него портфель на 80-100% состоит из акций. Шансов полностью восстановиться за три года немного.

Сергей, сыну 5 лет — до вуза 13 лет

• Сергей — молодой активный инвестор с высоким аппетитом к риску. У него пока совсем маленький капитал, и он хочет попробовать сосредоточиться на его росте, так как сохранять (как и терять) пока нечего.
• Сергей собирает портфель на 70-80% из акций, и у него достаточно времени впереди, так что у акций есть хорошие шансы на рост, а неизбежные на длинном пути просадки, скорее всего, успеют сгладиться.
• Сергей хочет попробовать инвестировать с агрессивной стратегией как минимум ближайшие пять лет. Потом он рассчитывает постепенно сделать портфель более сбалансированным, а стратегию — умеренной. К моменту, когда до поступления останется 2-3 года, он планирует перевести все деньги в консервативные инструменты, чтобы постараться сохранить уже накопленное.

При этом с таким длинным горизонтом у Сергея есть пространство для манёвра: теоретически он может выбрать наиболее удачный момент для продажи акций, когда рынок на подъёме.

Как оформить налоговый вычет и получить деньги за обучение детей

Какие выводы о стратегии можно сделать

1. Чем длиннее инвестиционный горизонт, тем больше может меняться стратегия в процессе, но всегда изменения идут от более рисковых к более консервативным инвестициям, а не наоборот.
2. Агрессивная стратегия в инвестициях может подойти тем, кто склонен к риску и готов терпеть просадки, но и для них это лишь первая половина длинного пути. Оставаться по уши в акциях ближе к поступлению точно не стоит.
3. Консервативную стратегию при желании можно использовать и в течение всего срока, если риск-профиль инвестора не располагает к риску.
4. Если инвестиционный горизонт изначально короткий (2-3 года до поступления), лучше обойтись только низкорисковыми инструментами, даже если полную сумму к сроку уже не набрать. Лучше последние 1-2 курса оплатить с помощью образовательного кредита, чем увидеть серьёзную просадку портфеля прямо перед поступлением.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, а также на финансовые инструменты, приобретённые по договору о брокерском обслуживании, и связанные с ними риски не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Настоящий информационный материал подготовлен ПАО Сбербанк и/или его аффилированными лицами (совместно именуемыми «СБЕР»), предназначен для использования только в качестве информации общего характера и предоставляется исключительно для ознакомления на условиях, определённых дисклеймером, размещённым по ссылке. Ознакомление с информационным материалом означает согласие с указанными условиями.

Что еще почитать

03.05.24 · Страхование

НСЖ, или как я коплю дочери на образование. Личный опыт

19.06.23 · Инвестиции

Как связаны риск-профиль и инвестиционная стратегия

16.03.23 · Родителям

Инвестиционный портфель для ребёнка