Инвестиции для начинающих — это вложение свободных средств в активы с целью получения дохода и защиты от инфляции. С чего начать, как выбрать инструменты и собрать первый портфель, к каким рискам быть готовым и как не совершить ошибок: это статья-гид для тех, кто начинает инвестировать через брокерский счёт.
*Все ценные бумаги указаны в статье для примера, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Что такое инвестиции
Инвестиции — это процесс вложения денег с целью получить больше денег в будущем. Если отложить купюру «под матрас», с каждым годом она будет терять часть покупательной способности из-за инфляции. Поэтому деньги должны работать. Можно вложить их в ценные бумаги, бизнес или другие активы, которые способны приносить доход.
Основные цели инвестиций*
- Сохранение капитала и защита накоплений от обесценивания.
- Регулярный денежный поток: получение купонных выплат по облигациям или дивидендов по акциям.
- Накопление и приумножение капитала: долгосрочный рост стоимости активов.
*Это цели, их достижение не гарантировано: нет гарантий сохранения капитала, роста активов или регулярного получения дивидендов.
Важно понять: на начальном этапе инвестиции не заменяют работу. Они не создадут капитал из воздуха, если у вас нет сбережений или дохода, из которого можно их формировать. Но инвестиции могут превратить сбережения в рабочий актив.
С какой суммы можно начать
Один из мифов про инвестиции: «нужно много денег». На самом деле российский фондовый рынок позволяет начать с тысячи рублей, а иногда и меньше.
Что можно купить на тысячу рублей
- Одну облигацию — например, ОФЗ (облигация федерального займа) или корпоративную. Номинал облигации обычно составляет как раз 1000 рублей. Рыночная цена может быть чуть выше или ниже.
- Паи БПИФ (паевого биржевого инвестиционного фонда). Например, на Московской бирже есть фонды на золото, у которых один пай стоит меньше 10-20 рублей, а значит, на 1000 рублей можно купить 50-100 паёв.
- Акции: например, три акции СберБанка или две акции Роснефти.
Совет для первого шага: можно открыть брокерский счёт и купить одну ОФЗ. Так вы перестанете быть наблюдателем и станете участником процесса.
Как подготовиться к старту
Прежде чем начать инвестировать, стоит позаботиться о финансовом резерве, разобраться со своим бюджетом и определиться с целью и сроком инвестирования.
Создайте финансовую подушку
Это свободные деньги в размере, достаточном на 3-6 месяцев ваших базовых расходов. Если вы потеряете работу или заболеете, такой резерв позволит не трогать инвестиции в неудачный момент.
Подушка должна храниться в ликвидной форме: на нескольких вкладах с разными сроками, на накопительном счёте, возможно, частично в наличных. Резерв хранят там, где его можно легко и быстро достать, по возможности без потерь.
Разберитесь с бюджетом
Чтобы составить финансовый план, нужно понимать, насколько ваши доходы больше расходов и, соответственно, сколько денег вы сможете каждый месяц отправлять в инвестиционный портфель.
Доход − Обязательные расходы − Комфортный минимум на жизнь = Сумма для инвестиций
Определите цель и сроки инвестирования
Цель должна быть конкретной, с суммами и сроками, например:
- через 3 года накопить на первоначальный взнос по ипотеке 2 млн рублей;
- через 15 лет выйти на раннюю пенсию с пассивным доходом 50 тысяч рублей в месяц.
Когда перед вами есть чёткая цель, можно составить пошаговый план: сколько именно нужно откладывать каждый месяц, в какие активы и с какой стратегией инвестировать.
Как выбрать брокера
Частный инвестор не может напрямую взаимодействовать с биржей, ему нужен посредник — брокер. Новичку лучше выбирать брокера из лидеров рынка, с опытом и репутацией. Крупные брокеры в России: СберБанк, Т-Капитал, Альфа-Инвестиции, БКС, ВТБ и др.
- Наличие лицензии ЦБ РФ. Это обязательное требование для брокерской деятельности. Проверить лицензию можно в реестре на сайте Центробанка.
- Тарифы и комиссии. Брокеры предлагают разные тарифы. Это может быть плата за каждую сделку или ежемесячная абонплата с небольшой комиссией за каждую сделку сверх определённого количества. Новичку логично начать с варианта «оплата за сделку», без абонплаты. Но хорошо, если у брокера есть разные варианты на будущее.
- Удобство мобильного приложения. Скорее всего, вы будете заглядывать в портфель довольно часто, так что приложение должно быть понятным и удобным.
- Доступ к инструментам и торговым площадкам. У разных брокеров может быть разный перечень активов для торгов, хотя основные инструменты доступны у всех. Также кто-то даёт доступ только к Московской бирже, кто-то — ещё и к Санкт-Петербургской.
Основные инструменты для начинающих
Облигации федерального займа (ОФЗ)
Это долговые бумаги, которые выпускает Министерство финансов. Вы даёте в долг государству, оно выплачивает вам проценты в виде купонов и возвращает номинал в конце срока.
- Потенциальная доходность: примерно на уровне ключевой ставки.
- Риски низкие:
— риск дефолта очень низкий;
— риск изменения цены есть, но меньше, чем в других активах; это теряет значение, если держать бумагу до погашения, но нужно учитывать, если необходимо будет вывести деньги. - Роль ОФЗ в портфеле: это консервативная часть, которая делает его более стабильным.
Акции голубых фишек
Это акции крупнейших и наиболее устойчивых компаний: СберБанк, Лукойл, Газпром, Норильский никель, МТС, Яндекс и др. У них понятный стабильный бизнес, а сами бумаги высоколиквидны, то есть обычно их можно быстро продать по рыночной цене, потому что спрос высок, а объёмы торгов большие.
- Потенциальная доходность непредсказуема, может быть 15% в год или 100%, ноль или вообще минус. Акции довольно волатильны и очень зависят от экономической ситуации и геополитики.
- Риск: высокий. Акции могут упасть на 20-30% за месяц на волне слухов или изменений политики ЦБ, но бумаги голубых фишек обычно более стабильны и предсказуемы по сравнению с акциями небольших компаний.
- Роль акций в портфеле: потенциал умножения капитала за счёт роста цены в долгосрочной перспективе и возможных дивидендов.
Дивиденды— это часть прибыли компании, которой она делится с инвесторами. Важно понимать, что выплата дивидендов — право компании, а не обязанность, так что их могут в любой момент отменить или уменьшить. Тем не менее новичку логично начать с дивидендных акций, так как это видимый глазу регулярный денежный поток, который помогает психологически проще пережить периоды просадок акции в цене.
Паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ)
Паи ПИФов — это корзины готовых активов. Вы покупаете один пай фонда — и внутри оказываются «кусочки» десятков или сотен разных акций или облигаций.
Новичку проще купить БПИФ — биржевые фонды. Их легко купить и продать через мобильное приложение брокера в любое время работы биржи (при наличии встречного предложения).
Бывают фонды на акции, облигации или смешанные. Для начала могут подойти:
- фонды гособлигаций (например, БПИФ «Государственные облигации» от УК Первая SBGB);
- фонды акций голубых фишек (например, БПИФ «Топ российских акций» от УК Первая SBMX).
Кстати, такие фонды могут полностью заменить отдельные акции и облигации в портфеле.
Потенциальная доходность и уровень риска ПИФ зависят от наполнения фонда. В любом случае покупка паёв ПИФ избавляет от необходимости самостоятельно выбирать отдельные бумаги и даёт мгновенную диверсификацию, что может снизить риски.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)
Перед тем, как открывать счёт, определитесь, будет это обычный брокерский счёт или ИИС — разновидность брокерского счёта с налоговыми льготами. Можно открыть ИИС-3, чтобы вернуть часть уплаченного НДФЛ и получить освобождение от налога на прибыль по счёту (согласно условиям и лимитам). Но деньги с такого счёта нельзя будет вывести в течение нескольких лет, так что он подходит только для более-менее долгосрочных инвестиций.
Как можно составить первый портфель
Главные принципы построения портфеля: соответствие стратегии и диверсификация.
Диверсификация по активам и отраслям
Важно учесть риски, которые всегда есть в инвестициях. Главные из них — это риск дефолта эмитента, риск снижения цены бумаги, валютный и инфраструктурные риски. Об управлении рисками советуем почитать отдельную статью.
Чтобы снижать риски, стоит держать в портфеле разные классы активов и не ограничиваться 1-2 инструментами в каждом из них. Вот несколько вариантов для новичка:
- акции голубых фишек из разных отраслей (финансы, нефтяники, телеком, ритейл) + ОФЗ;
- паи ПИФов на акции голубых фишек + паи ПИФов на ОФЗ (примеры таких ПИФов мы приводили выше).
К любому из этих вариантов можно добавить фонды денежного рынка в качестве ликвидной инвестиционной подушки и немного золота (можно тоже в виде ПИФ).
Другой вопрос, в каких пропорциях всё это смешивать. Это уже будет зависеть от вашей стратегии.
Выбор стратегии
Инвестор выбирает стратегию исходя из собственного отношения к риску и горизонта инвестирования.
Консервативная стратегия наименее рискованная, может подойти осторожному инвестору, также это наиболее безопасный вариант для новичка. Потенциальная доходность здесь невысокая, но это плата за низкий риск. Портфель может выглядеть, например, так:
- 70% — ОФЗ и корпоративные облигации крупных компаний (можно в виде ПИФ для большей диверсификации);
- 20% — ПИФ на акции голубых фишек;
- 10% — денежные фонды/золото.
Умеренная стратегия — это средняя степень риска и потенциальной доходности, некий баланс. Может подойти инвестору, которому «скучно сидеть в облигациях» и у которого есть готовность принять чуть больше риска с целью больше заработать. Вариант портфеля:
- 50% — ОФЗ и корпоративные облигации крупных компаний (лучше в виде ПИФ);
- 40% — акции голубых фишек (Сбер, Лукойл, Яндекс и т. п.) или соответствующие ПИФы;
- 10% — денежные фонды/золото.
Агрессивная стратегия — это готовность принять высокие риски ради того, чтобы попытаться обогнать среднерыночную доходность. Новичкам такая стратегия обычно не очень подходит, но когда появится немного опыта, те, кто готов рискнуть, могут попробовать такую стратегию на отдельном небольшом портфеле. Вариант его структуры:
- 60% — акции;
- 30% — ОФЗ и корпоративные облигации;
- 10% — денежные фонды/золото.
Выбирая стратегию, смотрите не только на своё отношение к риску, но и на срок до цели. Чем он меньше, тем более консервативным должен быть портфель.
Типичные ошибки начинающих инвесторов
Список ошибок вполне можно превратить в чек-лист «чего не стоит делать».
Паника при падении рынка
Иногда рынок падает. Это нормально, ведь рост активов идёт волнами, циклами. Но новичок видит минус на счёте, паникует и продаёт в убыток. Опытный инвестор либо докупает (если есть деньги), либо ничего не делает. Он знает, что рынок рано или поздно восстановится, а продавать, когда цена летит вниз, уже поздно.
Вложение последних денег
Инвестировать последние деньги, которые могут понадобиться на еду или кредит — верный путь к вынужденной продаже «на дне».
Отсутствие диверсификации
Если в портфеле всего 1-2 бумаги, банкротство эмитента или даже плохая новость о компании ставит под удар весь ваш капитал.
Следование советам из соцсетей без анализа
Блогер купил акцию X и показал скриншот с ростом +200%. Но он не показал, что потерял на трёх других. Или он купил за день до выхода поста, а вы заходите уже на пике цены. Советуем почитать нашу статью про то, почему опасно торговать по сигналам из телеграм-каналов.
Торговля с плечом без опыта
Кредитное плечо (маржинальная торговля) позволяет торговать на сумму больше вашего депозита. Например, у вас 10 тысяч рублей, брокер даёт плечо 1:5 — вы торгуете на 50 тысяч рублей. При движении цены в невыгодную для вас сторону всего на 20% вы можете потерять все свои деньги и, возможно, ещё останетесь должны брокеру. Маржинальная торговля — табу для новичка.
Часто задаваемые вопросы
Да, нужно. Чаще всего брокер выступает вашим налоговым агентом. Он сам удержит НДФЛ (13-15%) при выводе денег или в конце года, если есть зафиксированная прибыль. А пока бумага не продана, не будет и налога. Также советуем изучить, какие налоговые льготы применимы к вашему портфелю.
Можно, но с чёткими ограничениями. Например, можно купить гособлигации и паи ПИФа на широкий рынок и держать их годами. Но не стоит без знаний покупать отдельные акции, тем более таких компаний, бизнес которых вы совершенно не понимаете. Как и не стоит без знаний торговать по агрессивной стратегии, особенно с плечом.
Разбираться в причинах. Проверить, что изменилось: компания катится к банкротству? Государство отозвало лицензию? Это веские причины продать бумагу. Если же компания здорова — ничего не делайте. Можно просто подождать, ведь рынок цикличен. Если актив остаётся хорошим и есть свободные деньги, инвестор может даже докупить, снизив среднюю цену бумаги в портфеле.
Обычный счёт гибкий: можно в любой момент вывести деньги, нет ограничений по сумме. С ИИС деньги нельзя вывести в течение нескольких лет, есть некоторые ограничения и лимиты. Но если вы не планируете трогать деньги в течение этого срока, ИИС будет намного выгоднее за счёт налоговых льгот. Можно вернуть часть уплаченного НДФЛ и не платить налог с прибыли по счёту — ИИС третьего типа объединяет обе эти льготы.
